Hur mycket pengar behöver du spara till pensionen? Om du försöker beräkna ett dollarbelopp ser du förmodligen inte på det på rätt sätt.

Det är svårt att veta hur länge en viss summa kommer att räcka på grund av så många okända. Två variabler är framtida inflationstakt och hur mycket du kommer att tjäna på dina pengar under pensioneringen. Och det största okända är hur länge du (och din make, om du är gift) kommer att leva.

Så istället för att försöka beräkna en klumpsumma är det bättre att mäta hur mycket månadsinkomst du behöver, oavsett hur länge du kommer att leva. Det tillvägagångssättet minskar antalet oförutsägbara variabler i din planering.

Först, uppskatta dina månatliga utgifter i pension. Vissa grova riktlinjer säger att du behöver cirka 60 % till 80 % av din förtidspensionering.

Du kan dock få ett mer personligt nummer genom att lägga ihop viktiga månatliga utgifter, såsom bostäder, mat, verktyg, försäkringar, transporter och vad du än behöver. Försök att uppskatta hur dessa kostnader kan komma att förändras i framtiden.

Beräkna sedan din månatliga pensionsinkomst från socialförsäkringen, pension(er) om du har några, besparingar och andra källor om några.

En bra snabb kalkylator online är RISE-poängen (Retirement Income Security Evaluation). Det tar cirka 10 minuter att fylla i siffrorna och fylla i.

Om dina månatliga utgifter överstiger dina förväntade inkomster måste du hitta sätt att få dem i balans. Att skjuta upp socialförsäkringsbetalningar, som vi kommer att se nedan, är ett sätt att öka pensionsinkomsten. En livränta kan också hjälpa.

Pensionsinkomster kan ungefär sättas i tre hinkar:

Rörlig inkomst

Detta är inkomster som genereras av sparande och investeringar. Beloppet kommer att variera eftersom du kan förvänta dig att spendera ner dina besparingar (inklusive IRA och 401(k) konton) under pensioneringen. Lägre sparande ger mindre inkomster. Dessutom kommer avkastning och räntor att variera i framtiden.

Garanterad livstidsinkomst

De flesta traditionella arbetsgivarpensioner ger en fast månatlig förmån som är garanterad livet ut men som aldrig kommer att öka. Dessa pensioner kan också betala en hel eller partiell förmån till en efterlevande make.

Livräntor för grundinkomster betalar vanligtvis också ett oförändrat månadsbelopp. Inkomstlivräntor är kontrakt som säljs av försäkringsbolag. De omvandlar dina besparingar till en inkomstström för en livstid eller en viss period. Inkomstlivräntor kan täcka en person eller båda makarna.

Garanterad livstidsinkomst som ökar

Socialförsäkringsförmåner justeras upp årligen för inflation. Det gör dem unikt värdefulla.

Det är viktigt att komma ihåg att om båda makarna har betydande inkomster under en livstid, resulterar ens död vanligtvis i en betydande minskning av socialförsäkringsinkomsten.

Dessutom erbjuder många livränta livräntor en valfri levnadskostnadsryttare som säkerställer en ökande inkomstström i framtiden. Det finns dock en kostnad i att initiala betalningar är lägre än de skulle vara med en livränta utan funktionen. Om du lever tillräckligt länge kommer du ut i förväg.

Ett sätt att fördröja socialförsäkringen och öka månatliga förmåner

Om du har råd att vänta till 70 års ålder för att börja få förmåner får du högre betalningar. Till exempel skulle du få cirka 76 % mer i månaden genom att börja vid 70 års ålder än om du började vid 62. Att börja vid 70 år ger dig cirka 28 % mer i månaden än att börja vid 66½.

Att försena har en annan fördel:framtida inflationsjusteringar kommer att bli större, eftersom din basförmån är större.

Nackdelen är att du avstår från betalningar i flera år. Att försena socialförsäkringen är en satsning på att du kommer att leva ett långt liv.

Många människor har inte råd att skjuta upp socialförsäkringen. En omedelbar inkomstlivränta erbjuder ett sätt att täppa till inkomstklyftan.

Om du har tillräckligt med sparande kan du köpa en åttaårig omedelbar livränta vid 62 års ålder. (Detta kallas också en periodvis livränta.) Den inkomsten kan göra det möjligt för dig att skjuta upp med att börja socialförsäkringen i åtta år när dina socialförsäkringsförmåner kommer att vara maximerad.

Du kan också skjuta upp socialförsäkringen med, säg, fem år, från 65 till 70, eller 63 till 68, eller vilken period som är mest meningsfull för dig. Ju kortare period du vill täcka, desto mindre pengar behöver du sätta in på en livränta för att ge samma inkomst.