De ekonomiska förhållandena som följer med covid-19 har skapat många vägar för förändring. Som en advokatbyrå som specialiserar sig på omfattande fastighets- och inkomstskatteplanering för välbärgade investerare, är vårt absolut nödvändigt att identifiera planeringsmöjligheter när de uppstår, även under dessa nuvarande förhållanden.

Effekterna av pandemin har orsakat en minskning av värderingen av ett betydande antal närägda företag, investeringsportföljer och fastigheter. För det ändamålet finns det en gång i generationens egendoms- och skatteplaneringsmöjlighet som kallas Preferred Partnership Freeze (PPF) för dem som vill ta tillfället i akt med den nuvarande krisen. Den stora lågkonjunkturen 2008 skapade liknande möjligheter, och många av våra uppskattade kunder tog chansen när den presenterades.

Denna PPF ger unikt både fastighetsskattebesparingar samtidigt som den drar fördel av inkomstskattelagarna. Den överordnade kärnan i PPF fångar upp naturliga rabatter förknippade med de nuvarande låga räntorna i kombination med sjunkande tillgångsvärden som skapats av pandemin. Sällan tillåter en fastighetsskatteplaneringsteknik både och.

De tillgångar du förväntar dig att uppskatta i det långa loppet kan frysas vid dagens lägre värderingar samtidigt som den framtida apprecieringen flyttas till ett dynastiskt förtroende för framtida generationer som sträcker sig över 365 år. För avskrivningsbar egendom, som hyresfastigheter, kombinerar PPF det bästa av uppskov med fastighetsskatten för "frysningen" med den inkomstskattefria "step up-in basis" för eliminering av kapitalvinster och ökade avskrivningar och amorteringar för avskrivningsbara fastigheter.

Hur fungerar PPF?

Du identifierar tillgångar som förväntas öka i värde över tiden, vilket kan inkludera närstående företag, investeringsportföljer och särskilt för fastigheter med bolån och sedan bidrar med dessa tillgångar till ett eller flera kommanditbolag (“LP”) som är etablerade med två klasser av LP-intressen:1) en klass av Preferred LP-aktier; och 2) en klass av vanliga LP-aktier.

Du behåller Preferred LP-aktierna och sedan skänker eller säljer du några eller alla Common LP-aktier till en nybildad dynastitrust, som vår HYCET Trust™ (som står för Have Your Cake and Eat It Too). Denna åtgärd fryser det aktuella värdet (av Preferred LP-aktierna) samtidigt som den framtida uppskattningen flyttas till de Common LP-aktier som du överförde till dynastintrusten, vilket är hur fastighetsskatter kan undvikas i generationer framöver.

Ett exempel för att visa strategin i praktiken

För att ytterligare få denna strategi i fokus, låt oss titta på ett exempel på hur en familj kan omsätta den i praktiken. Ett par i 70-årsåldern äger flera kommersiella fastigheter som de får hyresintäkter från. De har ägnat sig åt ett antal skatteuppskjutna Sec 1031-utbyten under åren så bolånen på fastigheterna överstiger vida deras "inkomstskatt"-baser. De förväntar sig att fastigheterna kommer att fortsätta att uppskattas och vill skjuta upp fastighetsbeskattningen på värdeutvecklingen så länge det är tillåtet genom att ”frysa värdet” på fastigheterna i det aktuella dödsboet. Slutligen, när de dör, vill de inte förlora det inkomstskattefria "steg upp i skatteunderlag" så deras arvingar kan få ett högre skatteunderlag för att beräkna värdeminskningen på hyresfastigheterna och därmed sänka inkomstskatten på den framtida uthyrningen inkomst. Kort sagt, de vill ha sin tårta och äta den till.

Är detta möjligt? Visst är det. Enligt nuvarande skattelagstiftning kan detta par uppnå både inkomst- och fastighetsskattebesparingar genom att kombinera fördelarna med partnerskapsskattereglerna med de generösa skattebefrielserna för egendom och gåvor.

Botta på raden

Det är viktigt att komma ihåg den stora bilden mitt i denna dagliga kris. Du kanske är medveten om att den generösa livstidsbefrielsen för federal fastighetsskatt på 11,58 miljoner dollar kommer att halveras den 1 januari 2026, och om det sker en förändring i Vita huset i november, kan skattebefrielsen för egendom och gåvor upphävas helt eller rullas tillbaka samtidigt som skattesatserna ökar. Dessutom, för att hjälpa till att betala för det senaste stimulanspaketet på 2 biljoner dollar, leta efter att dessa generösa skattebefrielser för gåvor och fastigheter återställs långt före 2026.

Summan av kardemumman är att den här planeringsmöjligheten en gång i generationen sannolikt inte kommer att vara tillgänglig när vi väl återhämtat oss från den nuvarande krisen – så nu är det dags för en handlingsplan, särskilt när du kikar ner inomhus, kanske med tid och uppmärksamhet att ägna sig åt detta. Och vi kommer att återhämta oss! Håll dig säker och håll dig frisk.