Att arbeta hemifrån gör att min "honung-att-göra-lista" blir lite längre. Jag håller sakta (och ryggvärkande) på att bli en gör-det-själv-hemförbättring. Vem visste att jag kunde lägga en gångväg i tegel på en helg? Gör-det-själv (DIY) hemrenoveringar håller nere kostnaderna och ger dig mer kontroll över processen. I vissa avseenden är gör-det-själv-investeringar liknande.

Att hantera dina egna investeringar kostar mindre och ger större kontroll över investeringsvalet. Men om du tror att DIY-investeringar helt enkelt är att köpa en S&P 500-indexfond, har du fel, det finns ett bättre sätt.

Med någon indexfond eller fond du äger kan du inte kontrollera skatteförlustavverkningen. Skatteförlustinsamling är praxis att boka förluster i din portfölj för att kompensera för en vinst på annat håll. Till exempel, om du sålde Pepsi med en vinst på 10 000 USD, är den vinsten skattepliktig. Men om du har en $4K förlust i en annan aktie, som Exxon, kan du sälja Exxon och tillämpa förlusten mot Pepsi-vinsten. Den skattepliktiga vinsten på $10K reduceras till $6K. Det finns en gräns på 3 000 USD om du vill använda förluster för att kompensera för vanliga inkomster, men du kan alltid använda förluster för att kompensera för vinster i en portfölj upp till beloppet av den realiserade vinsten.

Ju mindre vinst, desto mindre inkomstskatt. Det är bra. Även om det finns mer att skörda med skatteförluster, är detta en bra början.

Problemet med en indexfond är att du aldrig får skörda förlusterna i indexet! Under ett givet år kan det finnas hundratals aktier som förlorat pengar i indexet. Däremot kan indexet stiga för året eftersom de andra aktierna steg mer. Under 2017 slutade S&P 500 upp 21,38 % men det fanns 122 aktier som gick med förlust under året! (Källa:FactSet 2017). Om du hade en vinst någon annanstans i din portfölj och behöver förluster för att minimera den vinsten, kan du sälja någon av de 122 förlorande positionerna i indexfonden? Du kan inte.

Det fina med att köpa en indexfond är enkelheten. Men enkelheten kommer med en avvägning. Oförmågan att skörda förluster.

Bygg ditt eget index istället

Ett sätt att skörda förlusterna i ett index är att äga alla aktier i indexet. På så sätt kan du sälja de förlorande positionerna. Att köpa så många aktier är dock för krångligt och dyrt för den genomsnittlige investeraren. Det finns pengaförvaltare som kommer att göra detta åt dig. En annan strategi – ett gör-det-själv-projekt – innebär att replikera indexet genom att köpa sektorbörshandlade fonder (ETF:er).

Med en gör-det-själv-indexstrategi köper jag sektorer som energi, energi, informationsteknologi, hälsovård och andra i proportioner till S&P 500-index. Genom att göra detta kommer jag nära att spegla resultatet för S&P 500-index men kan nu skörda förluster om en sektor går med förlust.

Som ett exempel, i år är de flesta sektorer i minus. Jag kanske säljer några av de misshandlade sektorerna för att bokföra förlusten för en kund. Skördade förluster används för att kvitta realiserade vinster på annat håll. Som vi har sagt, om det finns fler förluster än vinster i en portfölj, kan $3 000 förluster användas för att minska den vanliga inkomsten (löner, arbetsinkomst). Eventuella förluster utöver det överförs till framtida år på den federala skattedeklarationen och, beroende på din hemstat, kan de också överföras på din statliga inkomstskatt. Poängen är att försöka dra nytta av vad förlusten ger dig:en förmåga att minska din skattepliktiga vinst. Det är som att göra lemonad av citroner.

Nedsidan

Nackdelen med att bygga ett eget index, som de flesta gör-det-själv-projekt, är tidsåtgången. Du måste hålla koll på sektorallokeringarna. Om inte, kan en sektor växa ur den andra om den presterar bra, som vad tekniken har gjort. En överexponering mot en sektor kan leda till mer risk om den sektorn ser en nedgång. Jag använder modeller som handlas automatiskt när sektorallokeringarna överskrider vissa gränser.

Den andra nackdelen är tvättrea-regeln. Om du säljer en Energy ETF kan du inte använda förlusten om du köper tillbaka samma Energy ETF inom 30 dagar. Var försiktig, IRS kan inte tillåta en förlust om du backar ett värdepapper som inte är väsentligt annorlunda än originalet. Det är bäst att kolla med en skatte- eller finansexpert.

Sluta tankar

Jag är helt för DIY-projekt. Att köpa en värdepappersfond eller indexfond kan vara vettigt för de flesta investerare, som att lägga ut vissa hemprojekt på entreprenad. Du måste dock förstå avvägningen. Fondinvesteringar missar ett värdefullt tillfälle att skörda förlusterna i fonden. Ju mer du kan göra för att hålla nere skatterna i en portfölj, desto mer pengar kan du behålla investerade.

En sparad slant är en slant intjänad, vilket gör-det-själv-are kommer att berätta för dig. Nu, tillbaka till min att göra-lista med honung.