Det är ett nytt år, och nu är det dags att sammanställa och titta på alla dina investeringsrapporter vid årets slut. Du är förmodligen ganska glad över att se några tvåsiffriga uppgångar tack vare att aktiemarknaden (särskilt tekniska aktier) når rekordhöga nivåer. De uttalanden som kommer från ditt självstyrda mäklarföretag eller din 401(k)-plan berättar en historia om hur mycket pengar du har tjänat (eller förlorat) i dina aktie-, obligations- och fondinvesteringar förra året.

Men du kanske inte får hela historien från den här ögonblicksbilden. Utöver siffrorna du kan se, vilka är dina investeringsutdrag inte berättar du?

De osynliga kostnaderna som skadar din investeringsavkastning

Även om ditt investeringsresultat verkar imponerande, är faktumet att din avkastning skulle vara mycket högre om du inte betalade interna investeringsavgifter - ofta gånger så höga som 2% av värdet på dina investeringar.

Om du inte tycker att det spelar någon roll hur mycket dessa fondbolag betalar sig själva med dina pengar, eller om du tror att dessa avgifter är oviktiga, tänk om. När allt kommer omkring, du letar efter bankkonton som har de lägsta konto- och transaktionsavgifterna och bolånen som erbjuder de lägsta räntorna och stängningskostnaderna, eller hur?

Men när det kommer till investeringsavgifter tänker många:"Det jag inte ser kan inte skada mig, eller hur?"

Fel.

Att hantera kostnader är en viktig strategi för att hantera investeringsrisk. Det var Vanguard Funds vd John Bogles mantra. Om du betalar högre avgifter till en fond som ger identiska resultat som en liknande fond med mycket lägre kostnader, riskerar du det framtida värdet av din portfölj.

Här är ett typiskt exempel.

Föreställ dig att du hade investerat 100 000 $ i en IRA som tjänade 6% per år under de kommande 25 åren. Om du aldrig behövde betala investeringsavgifter skulle ditt konto vara värt 430 000 USD utan att göra några ytterligare bidrag.

Så låt oss säga att du betalade 0,5 % i avgifter och andra utgifter varje år under samma period. Efter 25 år skulle du hamna på 379 000 USD och betala totalt 50 500 USD i investeringskostnader längs vägen.

Det låter som att mycket pengar går till avgifter, eller hur? Men vad händer om dina fonders interna kostnader var 2 % per år? Med exakt samma scenario skulle du sluta med endast 260 000 $ istället för 430 000 $. Att betala denna avgift på 2 % varje år skulle kosta dig 170 000 USD – eller nästan 40 % av ditt pensionsboägg!

Om du aldrig har tänkt på effekten av investeringskostnader är du inte ensam. En undersökning från 2017 som genomfördes av Harris Poll visade att 61 % av de tillfrågade inte visste vilka avgifter de betalade på alla sina investeringskonton.

Tyvärr finns det inget sätt att helt undvika investeringskostnader. Men du kan hålla dem så låga som möjligt. En bra utgångspunkt är att förstå hur mäklarföretag, fonder och 401(k)-planer använder olika typer av investeringsavgifter och försäljningsavgifter för att betala sig själva - och några av investeringsproffsen som säljer dem till investerare.

 Årliga "business as usual"-avgifter

Du hittar dessa avgifter i varje fonds prospekt och försäljningsmaterial. De kan inkludera investeringsförvaltningsavgifter, som betalar de professionella som förvaltar fondens innehav. Vissa kan också lista separata driftsavgifter som används för daglig fondadministration. Många fonder listar inte dessa avgifter separat utan kombinerar dem istället i ett enda nummer som vanligtvis kallas kostnadskvoter.

För aktivt förvaltade fonder kan kostnadskvoterna vara så höga som 2 % eller mer per år. Utgiftskvoterna för passivt förvaltade indexfonder och ETF:er är mycket lägre, och toppar vanligtvis inte högre än 0,25 %.

Men vänta, det finns mer

Om du arbetar med en mäklare kan du betala upp till ytterligare 1 % per år i 12b-1-avgifter. Dessa avgifter används för att betala provision till din mäklare och deras företag för att sälja fonden. Det är så din mäklare försörjer sig. (Det finns inget sådant som gratis rådgivning!)

Om du deltar i en 401(k)-plan och inte ser några kontorelaterade avgifter i dina kontoutdrag, är chansen stor att medlen i din plan också har 12b-1-avgifter. Din plans registerhållare överför en del av dessa avgifter till din arbetsgivare för att betala för planrelaterade utgifter i en utbredd praxis som kallas "inkomstdelning." Är denna praxis laglig? Absolut. Är det etiskt? Det är ett ämne som branschen har diskuterat i flera år.

Men vänta … det finns fortfarande mer

Om 12b-1-avgifterna inte var tillräckligt illa, har många fonder du köper via en mäklare engångsavgifter när du köper aktier eller säljer aktier före en viss tidpunkt. Dessa avgifter kan vara så höga som 9 %, även om de oftast faller någonstans mellan 3 % och 6 %.

Mäklare kommer att berätta att avvägningen för att betala dessa försäljningsavgifter är att kostnadskvoterna för dessa andelsklasser är lägre än för andelsklasser som inte har försäljningsavgifter.

Men eftersom dessa avgifter kan äta upp en stor del av ditt investerade kapital, och eftersom de inte tjänar något annat syfte än att öka en mäklares inkomst, är du förmodligen bättre att välja aktieklasser som inte har försäljningsavgifter. Om en mäklare försöker övertyga dig om något annat kan det vara dags att leta efter en mer pålitlig rådgivare.

Du kommer förmodligen aldrig att se dessa avgifter i dollar och cent

Här är grejen med alla dessa fondavgifter:Även om de avslöjas i fondens prospekt, kommer du förmodligen inte att se hur mycket du betalar i faktiska dollarsiffror. Mäklare och fondbolag sköter dessa utgifter i egen regi. De använder cirkulerande sätt för att visa effekterna av dessa kostnader, från att justera den dagliga aktiekursen när avgifter bedöms till att minska antalet aktier du faktiskt äger när försäljningsavgifter tillämpas.

Summan av kardemumman är vad du inte vet kan potentiellt skada dig, som vi såg i exemplet ovan. Alla dessa kostnader kan avsevärt minska värdet på pengarna du har investerat och det totala beloppet du kan tjäna över tid. De dyra fonderna måste ge mycket högre avkastning än fonder med lägre avgifter för att kompensera för pengarna du betalar dem (och din mäklare).

Så, hur räknar du ut vad dessa kostnader kostar dig?

Om du verkligen vill veta hur mycket av dina investeringsvinster som äts upp i avgifter på egen hand, måste du göra det tunga arbetet själv.

Lyckligtvis behöver du inte ha en examen i ekonomi eller expertkunskaper i Excel. Jag använde den här enkla investeringsavgiftskalkylatorn för att beräkna den långsiktiga effekten av avgifter i exemplen ovan. Koppla bara in de årliga avgifterna, engångsförsäljningsavgifterna och alla andra kostnader för de investeringar du äger för att se hur dessa utgifter kan påverka din egen resultat.

 En investeringskostnad värd att överväga

Så vad händer om du inte är riktigt säker på om de pengar du har är värda att betala för? Och om de verkar ta för mycket, hur hittar du liknande men billigare ersättningar?

Det är där värdet av att lita på en kvalificerad, avgiftsbelagd investeringsrådgivare kommer fram.

Du betalar dem en årlig rådgivningsavgift - vanligtvis någonstans mellan 0,5 % och 1,5 % av värdet på tillgångar de förvaltar åt dig. Som en del av värdet de tillför bordet kommer denna expert att göra en grundlig analys av alla dina investeringar. De kommer att ha tillgång till sofistikerade analysverktyg som kan berätta exakt hur mycket du betalar för varje fond. Och de kommer att rekommendera liknande högkvalitativa aktivt förvaltade eller passivt förvaltade fonder som har levererat solid avkastning till mycket lägre kostnader.

Och, till skillnad från mäklare, vars jobb är att helt enkelt sälja investeringar, kommer en investeringsrådgivare att hantera dina investeringar på ett sätt som återspeglar dina specifika finansiella mål, tidsram och risktolerans. De får aldrig utbetalda provisioner eller andra försäljningsincitament, så du kan vara säker på att de alltid kommer att agera i ditt bästa intresse.

Ja, om du använder en investeringsrådgivare som endast betalar en avgift kan du öka dina totala årliga investeringskostnader. Men om att betala ytterligare 1 % eller så hjälper dig att minska avgifterna du betalar till fondbolag och ger dig sinnesfrid i att veta att en objektiv investeringsproffs fungerar som förvaltare för din ekonomiska framtid, kan just denna avgift vara den mest viktigt och värdefullt du någonsin kommer att betala.