Sedan den förmånsbestämda pensionen praktiskt taget försvann har många arbetsgivare erbjudit sina anställda 401(k)-planer, som är avgiftsbestämda planer. Enligt 401(k)s kan anställda bidra med en viss del av sin lön före skatt och investera dessa medel. I många fall kommer arbetsgivaren att matcha dessa medel.

Planleverantören har valt en meny med investeringar för deltagaren att välja mellan, men den senaste utvecklingen i denna plan är ankomsten av det självstyrda mäklarkontot 401(k) som ett investeringsalternativ (SDBA). Denna typ av konto kan erbjuda spännande nya möjligheter att planera deltagare, men det ökar också risken för investeraren, så det är avgörande att förstå planen för att möjliggöra mest framgång.

Vilka är mina investeringsval nu?

Sedan 1980 när 401(k)s först trädde i kraft, har 401(k)s i allmänhet erbjudits anställda med en begränsad palett av investeringsalternativ. De flesta arbetsgivare försöker erbjuda en mängd olika investeringsval som är diversifierade, eftersom de måste följa reglerna och föreskrifterna enligt Employee Retirement Income Security Act (ERISA), men många planer kommer inte att fungera. Den anställde har inte input till dessa val, så de kan bara göra val inom den begränsade menyn som erbjuds.

Är det möjligt att följa en annan väg?

I allt högre grad gör dock arbetsgivare självstyrda mäklarkonton tillgängliga i sina 401(k)-planer som svar på de anställdas efterfrågan på fler investeringsalternativ. Så många som 40 % av 401(k)-planerna erbjuder nu denna typ av konto. Faktum är att saldot på självstyrda mäklarkonton 401(k) fortsatte att öka förra året (en ökning med 6 % sedan andra kvartalet och en ökning med 9 % från år till år), trots förödelse på covid-19-marknaderna.

Ett självstyrt mäklarkonto 401(k) innehas av planadministratören, men plandeltagaren har i själva verket sitt eget mäklarkonto där alla transaktioner görs enligt deras anvisningar. Investeringsvalen är vanligtvis mycket fler än i planmenyn. Vissa arbetsgivare ger mer frihet än andra. Vissa SDBA:er ger dig till exempel bara tillgång till en större meny med fonder, medan andra låter dig investera i enskilda aktier, obligationer, ETF:er och ett bredare utbud av fonder.

Så i grund och botten är de goda nyheterna bredare investeringsalternativ ... men de dåliga nyheterna är högre risk.

Vilka är de ytterligare riskerna med en SDBA?

Den största risken är också den största fördelen:Den anställde har mer frihet och fler investeringar att välja mellan, och färre restriktioner för handel. Detta kan leda till känslomässiga investeringar, att inte följa försiktiga portföljförvaltningstekniker och inte övervaka investeringarna noggrant. Någon kan till exempel lägga alla sina 401(k) i en enda aktie eller en liten korg med mycket volatila aktier. De kan försöka tajma marknaden genom att göra frekventa affärer och bli "pisksågade" när de försöker göra det. Det finns inget där som skyddar dem från sig själva.

Hur kan du förbli skyddad?

Ett självstyrt mäklarkonto 401(k) låter också plandeltagaren söka en professionell rådgivare. Inte längre begränsad till generiska indexfonder eller en eller två fondfamiljer, en plandeltagare kan anlita en professionell för att leda dem till de investeringar och avkastning som de söker. En professionell rådgivare kommer redan att ha expertis för att förstå hur skatte- och investeringsbegränsningsreglerna fungerar för pensionskonton. Studier av Vanguard visar att när investerare arbetar med en professionell rådgivare kan det lägga till 3 % eller mer till din portföljvärde. Och 3 % sammansatt över tid kan göra en enorm skillnad i värdet på ett konto.

Rådgivaren kan skräddarsy en plan för deltagarens exakta behov och mål och vägleda dem om bidragsnivåer och andra frågor relaterade till kontot. Slutligen kan rådgivaren titta på förvaltningstillgångarna som en del av deltagarens övergripande ekonomiska planering. I slutändan kan den rådgivaren hjälpa till att få ut det mesta av plantillgångarna och bidra till en rikare och säkrare pension för deltagaren.

Ett självstyrt mäklarkonto 401(k) kan erbjuda plandeltagare spännande nya möjligheter att investera för pensionering. Det viktiga att komma ihåg är att vara förberedd och förstå din plan för att undvika misstag som kan skada din långsiktiga ekonomiska framtid. En professionell rådgivare kan hjälpa dig att uppnå det målet.