Obs! Den här historien är sponsrad av The Alliance for Lifetime Income.

Om allt gammalt är nytt igen, har det aldrig varit mer sant än med pensionsplanering. Kommer du ihåg pensionerna? De där gamla sakerna som gav garantiinkomst i pensionen, men som företag har avvecklats nästan helt under de senaste decennierna för att spara pengar? Det visar sig att det är trevligt att ha en inkomstström som du kan lita på när du är pensionerad. En garanterad inkomst hjälper inte bara att lindra din rädsla för att få slut på pengar (vilket de flesta av oss fruktar mer än döden, seriöst), den fungerar också som en skydd mot marknadsfluktuationer så att du kan vila lite lättare nästa gång 2008 knackar på. Vi kollade in hos experter för att ta reda på hur man bäst går ut med det gamla och in med det nya när pensioneringen närmar sig.

Den gamla formeln (och varför den inte fungerade)

"När företag inte hade råd att ge sina anställda pensioner längre, tog de bort dem och kastade bara 401(k)s på dem, utan att ge sina anställda någon utbildning eller träning", säger Marlo Stil, managing partner på The Wealth Consulting Group i Rancho Mirage, Kalifornien. "Samtidigt fick dessa anställda aldrig en förståelse för vikten av att ha garanterad inkomst i pension."

Den stora majoriteten av de anställda som fick 401(k)s fick inte veta att dessa planer ensamma förmodligen inte skulle vara lika med en hållbar pensionsplan - även om social trygghet kommer att vara till någon hjälp, kommer det inte att räcka att hålla de flesta pensionärer flytande varje månad. "Babyboomarna är den första generationen som mestadels kommer att vara beroende av avgiftsbestämda planer (som 401(k)s) för att behålla sin livsstil i pension, men den stora frågan är:Kan vi vänja oss vid att framgångsrikt spendera de pengarna i vår pensionering planer?" frågar Michael Finke, Ph.D., dekan, Chief Academic Officer för American College of Financial Services och Alliance for Lifetime Income Research Fellow. "Om vi ​​spenderar för mycket kommer vi att överleva våra besparingar."

Och att spendera för mycket är en alltför reell möjlighet på en nedåtgående marknad –  om marknaden sjunker under din pension, och din inkomst beror på att du tar ut pengar varje månad, kommer du att dra ner på din portfölj innan den är helt återvunnen – vilket betyder att varje uttag kommer att representera en betydande träff för din totala tillgångspool.

Tyvärr är nedåtgående marknader oundvikliga, säger Stil, vilket innebär att det kan vara farligt att ha alla eller till och med det mesta av dina pengar investerade direkt på marknaderna. "Inte bara är nedgångsmarknaden ett problem, utan även investerarbeteende under nedgången - folk får panik och säljer, och sedan kommer de inte tillbaka på marknaden i tid för att dra nytta av uppgången, om någonsin," säger hon.

Den nya formeln (och varför du bör överväga det)

Föreställ dig att försätta dig själv i en position där du inte skulle behöva eller oroa dig för att förlora din pensionssäkerhet på grund av en nedåtgående marknad. Pensionärer med pension har länge haft den känslan, säger Stil. ”Mina klienter som hade pension klarade sig absolut bäst under den stora lågkonjunkturen. De stressade inte över vad som pågick ekonomiskt; de gick ut och spelade golf och gjorde sin egen grej. Det hade väldigt liten inverkan på dem, eftersom en stor del av deras pensionering var garanterad.”

När Stil såg det började hon rekommendera sina kunder att lägga till livräntor med skyddade inkomstströmmar till sina övergripande pensionsplaner, så att de skulle ha ett steg upp nästa gång en lågkonjunktur höjde sig. "Vi har lagt till dem som ett skydd mot det oundvikliga, och nedåtgående marknader är oundvikliga."

Att ha en 401(k) och/eller en IRA är en underbar, viktig sak, men att ha en livränta vid sidan av de konton som kan täcka dina fasta utgifter kan hjälpa till att ta bort en del av mysteriet med hur mycket pengar du bör dra ner från dina konton varje månad, säger Stil. "Du kan inte dra på dina konton baserat på hur mycket dina bolån och månatliga utgifter är. Det är tvärtom! Du måste bygga ditt bolån och dina utgifter kring vad du har råd med att dra ner. Men att göra dessa prognoser för hur länge dina pengar behöver räcka kan vara svårt, det är där en livränta kan komma in."

Implementera den nya formeln

Kommer du ihåg de gamla "Välj ditt eget äventyr"-böcker? Se livränta som ett "Skapa din egen pension"-äventyr. När de paras ihop med dina andra pensionskonton som en 401(k) och IRA, har livränta en unik plats i din portfölj av pensionsalternativ genom att de kan säkerställa att du alltid har pengar för dina fasta utgifter, oavsett hur mycket marknaden fluktuerar, Finke förklarar.

Om du och din ekonomiska planerare bestämmer sig för att en livränta är rätt för dig, sätt dig ner och titta noga på din månadsbudget och reda ut vilka kategorier som är flexibla och vilka som är oflexibla, råder Finke. "Fokusera på din livsstil. Vi har alla grundläggande utgifter som boende, sjukvård och mat. Om vi ​​inte kan täcka dessa saker enbart med social trygghet, vad gör vi då? Du kan bygga en plan för att finansiera dessa oflexibla utgifter med en enkel livränta, som garanterar inkomst så länge du lever.”