När du tittar på en sportmatch, skulle du satsa på vem som kommer att förlora? Detta är grundkonceptet för att kortsluta en aktie.

Vad "kortsäljare" gör är att satsa på att en aktie, en sektor eller ett bredare riktmärke kommer att falla i pris.

Vad betyder det att "korta" en aktie?

Att shorta en aktie är för en investerare att hoppas att aktiekursen går ner. Investeraren äger aldrig fysiskt aktien under kortslutningsprocessen. ("Långa investerare" slår vad om att priserna kommer att stiga.)

Här är ett förenklat exempel på hur kortslutning fungerar:

Säg att du tycker att företaget ABC är för dyrt till 50 dollar per aktie. Du lånar 100 aktier från din mäklare - betalar ränta på lånet - och säljer dem för $5 000. Tiden tickar på och som du misstänkte faller aktiekursen. För $40 per aktie köper du 100 aktier för $4 000 och returnerar dem till din mäklare. Du går bort 1 000 $ rikare, minus investeringskostnader.

Det är en lyckad kortfilm. Men vad händer om aktien ökar i popularitet? Säg att priset stiger till 60 USD per aktie, eller 6 000 USD för de 100 aktierna du behöver returnera. Du har slut på 1 000 $.

Kortslutning är kort sagt en märklig transaktion. Du säljer något du inte äger. Och målet är att sälja högt och sedan köpa lågt, säger Ryan Bend, senior portföljförvaltare för Federated Prudent Bear Fund (BEARX), i motsats till den vanliga spelplanen att först köpa lågt och sedan sälja högt.

Så vad hände med GameStop?

Det är här saker och ting blir intressanta. Flera stora hedgefonder, inklusive en som heter Melvin Capital, kortade aktien i GameStop och förväntade sig att priset skulle falla. Men en Reddit-anslagstavla som heter Wall Street Bets hörde av sig och samlades istället en masse för att köpa aktien i en app som heter Robinhood, vilket fick priset att skjuta i höjden. Detta lämnade hedgefonder i vad du kallar en squeeze, där de var tvungna att köpa aktierna för att betala tillbaka dem, oavsett hur högt priset var, och Wall Street vred sig över möjligheten att detta skulle hända. (Obs:Detta händer hela tiden, men vanligtvis inte i denna skala.) Du kan läsa mer om GameStop-frågan här, eller lyssna på vår podcast för mer information.

Kom in där:Prata om investeringar i alla sociala situationer. Här är en guide.

PRENUMERERA:Vi förändrar våra relationer med pengar, en kvinna i taget. Prenumerera på HerMoney idag.