Obs! Den här historien är sponsrad av The Alliance for Lifetime Income.

Att skilja önskningar från behov är en stor del av alla ekonomiska kunskaper eller utbildningsinsatser. När jag skriver för din $ – tidningen om finansiell kunskap som jag producerar för elever i fjärde, femte och sjätte med Time for Kids och PWC Charitable Foundation – behoven är mat, tak över huvudet, klimatanpassade kläder, böcker för skolan och transporter för att ta sig dit. Önskemål är allt annat. Om jag pratar med mina lyssnare på HerMoney-podden, går vi bredare och utforskar det faktum att det förutom behov av överlevnad finns emotionella behov som måste tillfredsställas. Beteendefinansieringsexperten Sarah Newcomb förklarade det särskilt bra.

Men hur är det med behov och önskemål i pension? Pensionering, trots allt, är tänkt att vara önskningarnas land. Det är förmodat att vara tiden i ditt liv som du har arbetat, sparat, investerat och planerat för så att du inte behöver oroa dig för behov och kan göra, ja, vad du vill. Höger? Tja, ja och nej.

Som ekonomen Ben Harris, gästdocent vid Northwestern Universitys Kellogg School of Management och Alliance for Lifetime Income Fellow, förklarar, är det scenariot inte sant över hela linjen. Pensionärer delas in i fyra olika ekonomiska grupper. Först är människor som har fått en låg inkomst under hela sitt liv och inte har något meningsfullt pensionssparande. För det andra är folk med lägre inkomst och lägre medelinkomst som har gjort det lite bättre, kanske betalat av ett hem, men inte byggt upp ett pensionsförråd. För det tredje är medelinkomsttagare och personer med högre inkomster som har lyckats samla på sig en hel del pensionssparande. Och den fjärde är medel- och högreinkomstindivider som överraskande nog inte har sparat alls. Intressant nog kommer den första och andra gruppen sannolikt att kunna behålla sin levnadsstandard före pensionering eftersom de inte har spenderat för mycket under hela livet. Den tredje gruppen har sparat tillräckligt för att täcka sina behov och önskemål. Det är den fjärde gruppen som Harris oroar sig för. De har spenderat för mycket hela tiden.

Oavsett vilken grupp du faller i, kommer du att vilja formulera en plan som låter dig ha så mycket av både dina behov och önskemål som möjligt. Här är stegen att ta.

Steg 1:Täck dina faktiska behov – d.v.s. dina fasta utgifter – med inkomster du kan lita på.

Tänk på din livsstil som en kontinuum av utgifter, råder Michael Finke, professor i förmögenhetsförvaltning vid The American College och Alliance for Lifetime Income Fellow. Det finns din grundläggande livsstil, som inkluderar de utgifter du behöver för att täcka:mat, verktyg, fastighetsskatter, sjukvårdspremier och liknande. Eftersom det här är behov som du sannolikt kommer att ha under hela pensioneringen, vill du inte ta avsevärd risk (vissa skulle säga någon risk) med pengarna du använder för att betala dessa utgifter. Det begränsar dina val av var du ska parkera pengarna. Du kan lämna den i kontanter där den förlorar pengar efter skatter och inflation. Du kan köpa CD-skivor där det kommer att tjäna mer, konstaterar Finke, eller så kan du köpa en inkomstlivränta. Den senare, förklarar han, tjänar ännu mer eftersom du investerar med andra individer som i huvudsak samlar sina risker. "Ett bra sätt att tänka på det är att med dagens räntor kostar det 25 dollar att köpa en dollar i årsinkomst som räcker till den ålder då du har fem procents chans att överleva dina pengar", säger Finke. "Men om du köper en inkomstlivränta får du en dollar i årsinkomst för livet för 18 dollar, och du har inte fem procents risk att misslyckas. Och en livränta, till skillnad från alla andra tillgängliga finansiella investeringar, garanterar dig en inkomst som kan räcka hela ditt liv i pension.”

Steg 2:Förstå att det finns vissa behov som kan ta slut i pensioneringen, medan andra kan uppstå oväntat.

Att få grepp om behov som du kan planera efter kräver en ansträngning, menar experter. Men det finns verktyg – som Mint.com, Personal Capital och andra budgetapplikationer – som underlättar bördan. De kan hjälpa dig att titta bakåt för att ta reda på hur mycket du spenderar varje vecka, varje månad, varje år och på vad. Du kan sedan titta på din analys och huruvida dina utgifter kommer att förbli konsekventa när du går i pension – eller inte. Om du till exempel har en mördande pendling som äter upp flera hundra dollar i månaden i bensin eller på ett tågkort, kan det vara pengar du inte längre behöver spendera. Dito arbetskläder och de 10 – 15 dollar du kanske spenderar dagligen på avhämtning lunch. Summan pengar du har sparat för pensionering är också en utgift som går i pension. Människor som har varit mycket aggressiva sparare har levt på mycket mindre av sin lön än de kanske inser. Att täcka behov och önskemål i pension kommer att vara en lättare uppgift.

Men det finns andra utgifter som kan växa – du kommer att vilja spendera den tiden i pension med att göra något, om det är en fritidsaktivitet (ahem, golf, ahem) måste du budgetera för det. Och så finns det överraskningar. Sjukvårdskostnader kan bli ett problem, säger Wade Pfau, professor i pensionsinkomst vid The American College och Alliance for Lifetime Income Fellow. "Alla som går i pension före 65 års ålder måste vara säkra på att de har ett sätt att fylla luckan tills du är berättigad till Medicare," förklarar han. "Då börjar sjukvårdskostnaderna att växa igen i 80-årsåldern, vanligtvis." Och kom ihåg att Medicare inte täcker alla dina sjukvårdskostnader, vilket lämnar ett gap på cirka 20 % i dina del B-kostnader. Och det finns andra utgiftsöverraskningar också. Allt fler hjälper till med sina vuxna barn eller tar hand om barnbarn. Det stödet hamnar vanligtvis också i behovskategorin.

Steg 3:Ta reda på var du kan vara flexibel (och motståndskraftig).

Den goda nyheten är att forskning om verkliga pensionärer visar oss att de är bättre på att balansera ekvationen mellan önskningar och behov än du kan förvänta dig. "De akademiska bevisen är ganska starka för att de flesta människor kan göra vad de kunde göra innan pensioneringen," säger Harris. "Vi ser inte många situationer där folk måste sälja sina bilar och nedgradera."

Tricket är att positionera dig själv för motståndskraft. Det kan innebära att du spenderar mindre under ett år där marknaderna – och din portfölj – minskar genom att minska efterfrågan. Ofta handlar det om skillnaden mellan att ta två semestrar och en, eller ytterligare en måltid eller två hemma kontra ute per vecka. Om du kan tänka på dessa saker som avvägningar för långsiktig säkerhet, snarare än som uppoffringar i ögonblicket, förbereder du dig för en lyckligare pension överlag.

"När ekonomer tänker på lycka under hela ditt liv, är det i grunden det som får dig att vara olycklig om du levde en viss livsstil och upptäcker att du inte har råd med det längre", säger Harris. Det finns denna fantastiska osäkerhet vid 65 års ålder. Det finns en hygglig chans att du kommer att dö under det kommande decenniet, men lika stor chans att du kommer att leva till mitten av 90-talet. Att säkra dina insatser genom att lägga undan lite pengar för dina fasta utgifter och/eller arbeta ytterligare ett eller två år för att säkerställa att en stabil pensionslivsstil är – enligt hans mening – den smarta vägen att gå.

För mer information, besök www.RetireYourRisk.org.

PRENUMERERA:Lär dig mer om hur du får ut det mesta av din pension och gå med i den bedömningsfria zonen. Prenumerera på HerMoney idag.