Om komplexiteten i Roth kontra traditionella IRA-beslutet hindrar dig från att öppna ett konto, vet bara detta:Det finns inga dåliga val här. Var och en belönar dig med skattelättnader för att du sparar för framtiden och erbjuder enkel tillgång till de typer av investeringar som hjälper ditt boägg att växa.
Men det finns regler - regler om vem som får använda vilken typ, regler om bidragsbelopp, uttagsregler och skatter, skatter, skatter. Kombinationen av skattelagstiftning och investeringar gör Roth vs traditionella debatten i sig förvirrande.
Låt inte IRA-analysförlamning hålla dig vid sidan av pensionssparandet. Att bara välja en och komma igång är en vinst.
Den här HerMoney-guiden till Roth och traditionella IRA:er dekonstruerar de viktigaste reglerna för att hjälpa dig att bestämma vilken typ av IRA - eller en kombination av båda! – är bäst för dig.
Bortsett från skillnader för tillfället, här är hur Roth och traditionella IRA:er är samma:
Den största skillnaden mellan traditionella och Roth IRA är skattelättnaden:En traditionell IRA erbjuder skatteavdrag på bidrag (Roth gör det inte). En Roth erbjuder skattefria uttag (medan uttag från en vanlig IRA beskattas som inkomst).
Du kan fatta ett beslut om vilken IRA som är bäst för dig baserat på den enskilda informationen. Till exempel:Om du vet att du kommer att hamna i en högre skatteklass när du går i pension än du är nu, är Roths skattefria uttag mer värdefulla för dig. Om du är i en hög skatteklass just nu eller förutspår att din skattesats kommer att bli lägre vid pensionering är en traditionell IRA ett bra val.
För de av oss som inte har en tillförlitlig tarotläsning av vår framtida skatteklass kräver beslutet att veta på vilka andra sätt dessa IRA:er skiljer sig från varandra.
Roth och traditionella IRA är inte det enda spelet i stan. Här är 6 IRA:er varje kvinna behöver veta om
IRS är dörrvakten vid ytterdörren till IRA-bidragsklubben. Hur mycket du får skydda från skatter och när du får den skattelättnaden baseras på din skattesituation - din skatteanmälanstatus, inkomst och andra faktorer. (Svara på några frågor så kommer denna Fidelity IRA-kalkylator att berätta vilken typ av IRA som är aktuell för dig.)
Traditionella IRA-bidragsregler:
Alla med förvärvsinkomst får bidra till en traditionell IRA. Frågan är:Hur mycket av det bidraget är avdragsgillt. (Kom ihåg:traditionella IRA-bidrag minskar din skattepliktiga inkomst på dollar-för-dollar-basis upp till maximalt 6 000 USD 2020 (7 000 USD om du är 50 år eller äldre).)
Hur mycket du är berättigad att dra av från årets skatter baseras på tre saker:Din skatteanmälanstatus (om du anmäler dig som ensamstående eller hushållsföreståndare, gift anmäler gemensamt eller gift anmäler separat), din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) , och om du eller din make omfattas av en pensionsplan på jobbet.
Roth IRA-bidragsregler:
Det råder ingen tvekan om hur mycket av ditt Roth IRA-bidrag du får dra av från dina skatter - eftersom det inte finns något förskottsskatteavdrag. Avvägningen är att dina uttag på vägen är skattefria.
Frågan om Roths behörighet är enklare:Får jag ens lov att bidra, och i så fall hur mycket? Till skillnad från med en traditionell IRA, spelar det ingen roll om du (eller din make, om du är gift) omfattas av en arbetsplatspensionsplan. Svaret baseras enbart på din inkomst. Eller, mer specifikt, din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI).
Vid någon tidpunkt på MAGI:s glidande skala börjar det belopp du får bidra med att fasas ut. (PS:Om du är helt utesluten från att spara i en Roth, finns det en lösning som innebär att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA – även kallad "bakdörren Roth.")
Skillnaderna mellan Roth och standard IRA visas i full visning när det är dags att växla från sparläge till utgiftsläge. IRS behandlar uttag (aka utdelningar) i pension väldigt olika, beroende på vilket konto du dyker in på. Uncle Sam har också distinkta regler för tidiga uttag. Spoilervarning:Om du tror att du kommer att behöva utnyttja ditt pensionssparande tidigt (som i före 59 ½ år), är en Roth IRA det vänligare valet.
Traditionella IRA-uttagsregler
Du kan bara undvika att betala skatt så länge med en traditionell IRA. När du börjar ta utdelningar, behandlas dina uttag - av både inkomster och de skatteuppskjutna bidragen - som inkomst. IRS kommer att beskatta de pengarna till din nuvarande inkomstskattesats.
En annan uttagsregel som endast gäller för traditionella IRA:IRS kräver att du börjar ta årliga utdelningar (krävda minimiutdelningar, eller RMD) från och med 72 års ålder. Och ja, det finns en straff för att inte göra det också. Eftersom IRS.
Uncle Sam blir riktigt arg om du öppnar en traditionell IRA före 59 ½ års ålder:Utöver inkomstskatter är du skyldig en straffavgift på 10 % för tidigt uttag.
Det finns vissa undantag från reglerna för förtida uttag. Du kommer fortfarande att betala inkomstskatt, men du kan undvika straffavgiften på 10 % om pengarna du tar ut tidigt används för kvalificerade utgifter för högre utbildning (för dig själv eller en närmaste familjemedlem), upp till 10 000 USD för ett förstagångsköp av hem , vissa medicinska utgifter, om du är en kvalificerad reservist, om du blir permanent invalidiserad och, ny 2020, om du blir förälder genom födsel eller adoption.
Roth IRA uttagsregler
Uttag från en Roth IRA efter 59 ½ års ålder är helt skattefria! Den skattefria statusen gäller både bidrag och dina investeringsintäkter.
Roth IRA har inte heller några regler som kräver att du börjar ta utdelningar vid 72 års ålder. Du kan lämna dina pengar på kontot på obestämd tid, vilket gör det till en trevlig parkeringsplats för pengar du vill skicka vidare till dina arvingar.
När det gäller tidiga uttag har Roth IRA en stor fördel gentemot sitt traditionella syskon:du kan ta ut dina bidrag – inte inkomster (från den!) – oavsett anledning och när som helst. Och du behöver inte betala skatt eller en straffavgift för tidigt uttag. Tänk inte ens på inkomster:Okvalificerade uttag av inkomster kommer att bemötas med en skattesedel och den där 10 % straffavgiften för förtida uttag.
Liksom den traditionella IRA, finns det undantag från reglerna för "du rör, du betalar ut näsan":Du kan undvika skatter och en förtida uttagsstraff på inkomster om ditt konto har varit öppet i fem eller fler år och pengarna (upp till 10 000 USD) används för ett förstagångsköp av hem, du har blivit invalidiserad eller en förmånstagare tar ut pengar efter att du har avlidit.
I en värld där kvinnor möter så många hinder för att säkra sin ekonomiska framtid är pensionssparande ett måste, särskilt om du är efter med att spara till pension. Skattefördelaktiga konton som Roth och traditionella IRA hjälper dig att få ut det mesta av varje dollar du stoppar undan.
Att känna till skillnaderna mellan de två typerna av IRA - det förskottsskatteavdrag du får med en traditionell IRA eller skattefria uttag som erbjuds av Roth - hjälper dig att bestämma vilken som är bäst för din situation.
Låt dig inte avskräckas av detaljerna. Som vi sa överst i den här guiden är båda fantastiska alternativ för pensionssparande. Även om du tar dig till att kasta en pil för att bestämma dig, är det ett drag som du inte kommer att ångra att bara göra det valet att dra bort lite pengar i en IRA - vad du än har råd att börja.
GÅ MED I KLUBBEN: Äg dina pengar, äg ditt liv. Prenumerera på HerMoney idag för inspiration, råd, insikter och mer!
Hur får du hjälp att betala din fastighetsskatt när du är efter
Roth eller traditionell IRA:Vilket fungerar bättre för dig?
Hur kommer du att spendera din tid i pension? En "önskelista" kan hjälpa
Se upp för barnskatter när du lämnar arvtagare din IRA
När och varför du kan överväga en strategisk Roth-konvertering
Roth IRA vs traditionell IRA:Förstå skillnaden
Vad är skillnaden mellan Roth och traditionell IRA?
Har du rätt IRA för din pension?