En IRA erbjuder ett ganska enkelt sätt att bygga upp tillräckligt med pengar för en bekväm pensionering hemma, utanför staten eller kanske på en vacker ö någonstans. Och du får några skatteförmåner i processen.
Men ett individuellt pensionskonto – eller arrangemang , om du vill bli teknisk -- är inte idiotsäker. Det finns fallgropar som kan kosta dig tusentals i straffavgifter eller förlorade intäkter.
Undvik dessa vanliga och potentiellt mycket kostsamma IRA-fel.
För att få maximal nytta av ditt pensionskonto – det största möjliga boägget, odlat genom investeringar – vill du sätta in det maximala beloppet på ditt konto varje år.
2019 års gräns för IRA-bidrag är 6 000 USD eller 7 000 USD om du är 50 år eller äldre.
Med en traditionell IRA bidrar du med dollar före skatt från din lön, och du kanske också kan dra av beloppen från dina skatter. Dina uttag i pension beskattas som vanlig inkomst.
Med en Roth IRA får bidrag inga skattelättnader, men uttag är skattefria.
Att finansiera din IRA är som budgivningen på Priset är rätt :Du vill nå din bidragsgräns utan att gå över.
Om du överskrider tröskeln under något år kan det vara nästan lika illa som att gå hem från ett spelprogram tomhänt, utan den nya dinettet.
IRS kommer att debitera dig en straffskatt på 6 % på det överskjutande beloppet för varje år som det finns kvar i din IRA, tills du antingen har tagit bort det eller har minskat ett framtida bidrag för att kompensera.
Att raida din IRA för tidigt kan bli mycket dyrt. Om du är yngre än 59 1/2 år och du tar ut investeringsintäkter från en Roth IRA eller någon pengar från en traditionell IRA, är du skyldig skatt – plus en straffavgift på 10 %. (Aj!)
Så om du på allvar behöver pengar, fundera mycket noga på om det skulle vara värt det att använda din IRA.
Observera att det finns flera undantag från straffavgiften för tidigt uttag. Du kanske inte behöver betala det om du är funktionshindrad, har höga sjukvårdskostnader, vill använda pengarna till högre utbildning eller köper ditt första hem.
Även om en IRA anses vara ett "konto" och syftet är att spara till din pension, är det inte som ett sparkonto. Det är mer ett investeringskonto.
Din IRA kan inkludera fonder, CD-skivor, aktier, obligationer och möjligen vissa fastighetsinvesteringar.
Ha inte helt aning om vad som finns där. Du vill till exempel veta att mixen är rätt för din ålder. Ju närmare pensionen du är, desto mindre exponering vill du ha för mer riskfyllda investeringar, som aktier.
Du kanske inte kan få skatteavdrag för pengarna du lägger i en traditionell IRA om din inkomst är för hög eller om du också har en 401(k) eller annan pensionsplan genom arbete.
Men det är ett stort misstag att välja att inte bidra till din IRA om du inte är berättigad till ett avdrag.
Även utan avskrivningen har du fortfarande möjlighet att odla dina pengar och skjuta upp med att betala skatt på dem tills du går i pension – när du sannolikt kommer att hamna i en lägre skatteklass.
Om du har ett jobb men din make stannar hemma och tar hand om barnen eller bara tar en paus från jobbet, ni två kanske antar att din make inte kan hålla en IRA. Ingen inkomst, ingen IRA – eller hur?
Fel. Faktum är att du kan ge bidrag till en IRA för din makes räkning. Du kan sätta in pengar på ditt eget konto upp till den årliga gränsen och sedan göra detsamma med din maka IRA.
Det är ett sätt att fördubbla ditt pensionssparande som ett par under en tid när en av er inte tjänar någon lön.
En traditionell IRA kommer med ett förskjutet utgångsdatum, och att lämna pengar på kontot för länge kan vara ännu värre än att öppna dem för tidigt.
När du når 70 1/2 års ålder måste du börja ta årliga "krävda minimiutdelningar" eller RMD. Det är svårt att beräkna hur mycket du behöver skaka ut från ditt konto varje år, men IRS har arbetsblad till hjälp.
Hej, det är dina pengar - så börja njuta av dem. Annars. Om du inte tar dina RMDs alls eller om du inte tar ut tillräckligt kan du behöva betala en rejäl punktskatt på 50 % på det belopp du inte tog ut som krävdes.
Vad händer med pengarna i din IRA om något händer dig? Om du inte utser en förmånstagare eller förmånstagare för ditt konto, kommer dina arvingar sannolikt att möta förseningar och en skattepåverkan på vägen mot att få intäkterna.
Om du fyllde i din förmånstagares information, se till att hålla den uppdaterad - särskilt efter en stor livsförändring.
Anta inte att en skilsmässa kommer att hindra ditt ex från att få dina IRA-pengar. En före detta make kan fortfarande ärva kontot om du inte har gått in och tagit bort namnet.
Many retirement savers wait to make their annual IRA contribution until the very last second before the yearly IRA cut-off, which coincides with the April tax deadline.
Down-to-the-wire investments have less time to compound, which means you can potentially lose out on a decent amount of earnings over time.
If you don't have the full amount to put in at the start of the year and don't trust yourself not to wait until the last minute, consider setting up an auto-invest plan that will fund your IRA in fixed installments over the course of the year.
With traditional IRAs, that odd age of 70 1/2 isn't only a time for mandatory withdrawals, but it's also the point when you must stop putting any new money into your account.
But Roth IRAs are different. With a Roth, you can keep making contributions no matter how old you are.
Why would you want to go on socking away more retirement money? Maybe you don't need it for your retirement but want to pass on a nice inheritance. Your heirs will be able to make withdrawals tax-free.
If your car is starting to give out, you're worried about your job, or you see other potential financial needs on the horizon, it might be tempting to hit "pause" on your IRA contributions.
But that can be a serious mistake. Won't there always be something ? Some excuse not to save? And before long, you'll have gone months or years without putting aside money that can seriously grow.
With a traditional IRA, an emergency that comes up might qualify for an exemption from the early withdrawal penalty. And if you've got a Roth IRA, you can make penalty-free withdrawals of your contributions (though not the earnings) at any time.
More: Get a free analysis of your IRA from Blooom today.
Arbetar du med en pensionsspecialist?
Endast du kan förhindra att pengarna tar slut när du går i pension. Okej, vi svalkar det med elden och Smokey The Bear ordvitsar.
Fyra av de bästa sätten att rätta till ditt pensionsfartyg på det nya året och göra bestående förändringar som du kan vara stolt över.
Med så många alternativ kan pensionssparplaner vara förvirrande. Det här är vad du behöver veta om 401(k)- och 403(b)-planer.
Vad är komplexitetsbias? Och hur kan du hantera det?
Kan du ha en 401k och en IRA?
Hur ofta kan du överföra ett IRA-konto?
3 sätt att avvärja fästingar och borrelia