Tänk om du kunde spara till pension, tjäna sammansatt ränta och få en enorm skattelättnad på samma gång?

Med en Roth IRA kan du.

Det är därför förvånande att fler amerikaner inte utnyttjar det. Närmare 40 % har mindre än 10 000 dollar indragna för pensionering, och mer än en femtedel har mindre än 5 000 dollar, enligt en studie från Northwestern Mutual.

Nästan hälften har inte ens börjat planera för sina gyllene år.

I alla åldrar är det mycket ekonomiskt vettigt att öppna en Roth IRA.

Så fungerar en Roth IRA

Roth IRA är investeringskonton som är utformade för att betala stort i pension. "IRA"-delen står för "individual retirement account" eller "individual retirement arrangement ."

Till skillnad från andra pensionssparplaner finansieras Roth-konton med pengar som beskattas i förskott. Det innebär att alla uttag du gör mot dina inskjutna belopp nu eller när du går i pension är skattefria.

Du kan möta skatter och påföljder om du tar ut dina inkomster för tidigt, och kontona har vissa regler och begränsningar. Men i allmänhet är Roth IRAs populära för sina fördelar och flexibilitet.

Bidrag går till investeringar som du väljer, såsom aktier, obligationer, ETF:er eller fonder. Aktier och obligationer har vanligtvis den högsta avkastningen.

Hur en Roth IRA ökar dina pengar

Även om du inte kan bidra under några magra år, kommer dina pengar i en Roth IRA att fortsätta att växa genom underverket med sammansatt ränta. Enkelt uttryckt, dina investeringar tjänar avkastning – och det gör själva intäkterna.

Här är ett exempel på skönheten med att blanda på en Roth IRA:

En smart 20-åring sparar 5 000 dollar per år i en Roth IRA i 10 år. Hon gör aldrig mer bidrag.

Med t.ex. 8 % avkastning skulle hon fortfarande sluta med mer än 180 000 USD vid 65 års ålder. Eftersom hon är en skarp kaka har hon förmodligen mycket mer än så, eftersom hon fortsatte att spara och investera på andra sätt.

Roth IRA-konton fortsätter bara att växa, och uttagen kan vara helt skattefria – förutsatt att hon inte tar ut pengarna för tidigt.

Fördelarna med en Roth IRA

Den största fördelen är skatteincitamentet, särskilt för yngre människor som öppnar Roth IRA medan de fortfarande är i den lägsta skatteklassen.

Förmodligen kommer deras inkomster att öka när de blir äldre, vilket innebär att deras bidrag då kommer att beskattas med högre skattesatser.

Här är några ytterligare fördelar:

• Du kan öppna en Roth IRA i alla åldrar och det finns inga gränser för hur länge du kan bidra.

• Till skillnad från en traditionell IRA har en Roth inte obligatoriska uttag. Du kan lämna pengarna orörda så länge du vill.

  Till exempel kan välbärgade äldre skattebetalare som inte behöver pengarna låta sina Roth IRA:er sitta och fortsätta växa. Om tillgångarna på rätt sätt överförs till arvingar, kommer arvingarna inte att vara skyldiga skatter på dem.

• Du kan ta ut beloppet du bidragit med när som helst och av vilken anledning som helst utan straffavgift. Reglerna för uttag från investeringsvinster beskrivs längre ned.

Roth IRA-gränser

Det här är underbara konton, men du måste spela enligt Roth IRA-reglerna. Se också till att basera dina rörelser på aktuell information. Roth IRA bidragsgränser och inkomstgränser justeras ibland.

2019 års Roths bidragsgränser enligt ansökningsstatus och justerad bruttoinkomst är som följer:

Gift anmälan gemensamt eller kvalificerad änka eller änkling:

Om du tjänar mindre än 193 000 USD är det maximala årliga bidraget 6 000 USD, eller 7 000 USD om du är minst 50. Om du tjänar mellan 193 000 USD och 202 999 USD, minskas bidraget. Du är inte berättigad till en Roth IRA om du tjänar 203 000 USD eller mer.

Ensamstående, hushållsföreståndare eller gift ansöker separat (om du inte bodde tillsammans med din make under året):

Om du tjänar mindre än 122 000 USD är det maximala bidraget 6 000 USD, eller 7 000 USD om du är minst 50. Om du tjänar mellan 122 000 USD och 136 999 USD, minskas bidraget. Du är inte berättigad till en Roth IRA om du tjänar $137 000 eller mer.

Gift anmälan separat (om du bodde tillsammans med din make någon gång under året):

Om du tjänar mindre än 10 000 USD reduceras bidraget. Du är inte berättigad till en Roth IRA om du tjänar $10 000 eller mer.

En Roth IRA kontra en traditionell IRA

Det finns både likheter och skillnader mellan de två primära typerna av IRA. Så här jämför de:

Roth IRA vs. traditionell IRA Roth IRA Traditionell IRA Ålderskrav Kan bidra i alla åldrar. Kan bidra tills du är 70½. Inkomstkrav Din inkomst påverkar hur mycket du kan bidra med. Det finns inga inkomstgränser. Skattelättnader Tillväxt och kvalificerade uttag är skattefria. Bidragen är avdragsgilla och tillväxten är skattemässigt uppskjuten. Uttagsskatter Inkomster är skattefria om de tas ut vid 59½ års ålder eller senare. Och kontot måste vara minst 5 år gammalt. Både bidrag och inkomster beskattas när de tas ut. Straff för förtida uttag Inkomster är föremål för en straffavgift på 10 % om de tas ut före 59½ års ålder. Alla uttag är föremål för en straffavgift på 10 % före 59½ års ålder. Obligatoriska minimidistributioner (RMD) Dessa obligatoriska uttag krävs endast efter att kontoägaren har gått bort. RMD måste tas från och med det år du fyller 70½.

Som du kan se passar en storlek inte alla. Din bankman eller finansrådgivare kan rekommendera det bästa kontot för dina omständigheter.

A Roth IRA vs. en 401(k)

En 401(k) är en arbetsgivarsponsrad sparplan. Anställda bidrar med en del av varje lönecheck innan skatter dras. Med lite tur erbjuder chefen en match.

Investeringsvalen beror på leverantören av 401(k)-planen, men de kan vara något begränsade. Uttag – inklusive investeringsvinster – är föremål för inkomstskatt, och det finns en straffavgift på 10 % för uttag som görs före 59½ års ålder.

Så här skiljer sig Roth IRA från 401(k)s:

• Arbetsgivare är inte inblandade i Roth IRAs, som skapas direkt mellan individer och finansiella enheter.
• Roth IRA har vanligtvis fler investeringsval.
• De finansieras med pengar som redan har beskattats. Bidrag beskattas aldrig igen, och investeringsvinster beskattas endast när de tas ut för tidigt.

Det skadar aldrig att ha både en 401(k) och en Roth IRA, om möjligt.

Hur man öppnar en Roth IRA

De flesta banker och mäklarhus - både traditionella och online - hanterar Roth IRA. Du kan till och med öppna en Roth IRA genom en automatiserad investeringstjänst, som Acorns. Följ dessa steg för att öppna ett konto:

1. Se till att du är berättigad enligt Roth IRA:s inkomstgränser.
2. Välj en bank eller mäklare och fyll i alla papper. Alternativt kan du öppna ett konto online.
3. Välj dina investeringar. Du kan till och med låta en mäklare eller robo-rådgivare välja åt dig.

4.  Ställ in ditt månatliga eller årliga bidragsschema.  

Så enkelt är det.