Om du ser fram emot att fylla 65 så att du kan lita på Medicare – och inte ett jobb – för din sjukförsäkring, har Suze Orman en hård påminnelse till dig.
"Medicare är inte gratis."
Privatekonomigurun skriver i sin blogg att det är något amerikaner måste börja tänka på när de är decennier ifrån att gå i pension. För hon säger att Medicares egna kostnader tenderar att "chocka och frustrera" människor som aldrig såg dem komma.
Får dig att undra hur avkopplande pensionen kommer att bli, eller hur? Men när du väl vet hur mycket du behöver spara kan du börja arbeta med en plan — och Orman har några råd för att komma ur problemet.
Hur mycket du kommer att betala för täckning beror på vilka Medicare-alternativ du väljer.
Den grundläggande formen av statlig sjukförsäkring för seniorer är känd som "original" eller "traditionell" Medicare. Båda namnen hänvisar till Medicare Delarna A och B.
De flesta betalar inga premier för del A, som täcker sjukhuskostnader och vissa hemsjukvård. Men du måste betala en månatlig premie för del B, vilket hjälper till med kostnaderna för läkarbesök, undersökningar, tester och några andra saker.
Orman påpekar att en pensionär med en inkomst på mindre än $88 000 kan förvänta sig att betala $148,50 i månaden för del B i år. Men det är inte allt:Du står också inför självrisker, copays och samförsäkring.
"Enligt en statlig rapport är den genomsnittliga egenkostnaden för personer som är minst 65 år mer än 6 800 dollar", skriver Orman. "Och det är bara i dagens värld. Om du inte går i pension på 5, 10 eller fler år vet du mycket väl att kostnaderna kommer att bli ännu högre."
Ett annat problem är att receptbelagda läkemedel inte omfattas av delarna A och B. De ger inte heller syn, hörsel och tandskydd; President Joe Biden hoppades kunna åtgärda dessa utelämnanden genom en stor budgetproposition nu före kongressen, men han har minskat sin Medicare-expansionsplan till att endast höra.
Många väljer att betala för privata tillägg eller alternativ som är under Medicares paraply.
Del D-planer, som kostar i genomsnitt 31,47 USD per månad 2021, täcker receptbelagda läkemedel, medan tilläggsplaner som kallas Medigap kan hjälpa till med höga utgifter.
Vissa konsumenter bestämmer sig för att helt avstå från traditionell Medicare och väljer en privatägd Medicare Advantage Plan, även känd som Part C.
Del C-anmälda står inför egna kostnader på upp till 7 550 USD 2021 – men det är bättre än traditionell Medicare, som inte har någon gräns.
Hur nära eller långt du än är från pensionen, säger Orman att det är viktigt att börja spara omedelbart. Lägg bort 10 % av din lön – eller ännu bättre, 15 % – eftersom du behöver mycket pengar för Medicare.
"Jag säger det här för dig inte för att deprimera dig eller skrämma dig, utan snarare för att ge dig möjlighet att planera i förväg för denna kostnad", sa hon i ett blogginlägg nyligen. "Det kommer att bli så mycket bättre än att ta reda på när du går i pension och registrerar dig för Medicare."
Orman är ett stort fan av att investera genom en Roth IRA, eftersom din tillväxt och kvalificerade uttag är skattefria.
"Du kommer att bli så glad när du går i pension om du har en pott med besparingar som du kan använda utan att behöva betala skatt", säger hon.
De flesta banker och mäklarhus - både traditionella och online - hanterar Roth IRA. Du kan till och med öppna en genom en automatiserad investeringstjänst eller robo-rådgivare.
Du kan också prova en populär app som låter dig lägga undan din "reservväxling" i en investeringsportfölj. Några dollar här och där kan verkligen läggas ihop med tiden. Du kan ta dina överblivna växelpengar från vardagliga inköp och investera för din framtid.
Ingen har någonsin sagt att det skulle vara enkelt att spara för en lycklig och hälsosam pension. Om det skulle vara en kamp att ekorrera bort minst 10 % av din inkomst, säger Orman att du måste dra ner på dina "önskningar", som hon kallar dem.
"Vad jag ser är att många hushåll låter sina utgifter gå över till att uppfylla önskemål mer än behov", skrev Orman för AARP.
"Varje gång du överväger ett nytt köp - vare sig det är möbler, en mobiltelefon, en dator eller ett ombyggt badrum - fråga dig själv om du bara betalar det som är nödvändigt för att möta det behovet. Finns ett billigare alternativ tillgängligt?”
Ett sätt att omsätta det rådet i praktiken är att ladda ner ett gratis webbläsartillägg som automatiskt letar efter bättre erbjudanden och kuponger varje gång du handlar online.
Eller så kanske du letar efter enkla sätt att minska dina rutinkostnader, som dina bilförsäkringsräkningar. Eftersom många av oss kör mindre under covid-eran har försäkringsbolagen delat ut rabatter. Om din inte ger dig en paus, leta bara efter en bättre policy.
Som Orman säger:"Lev under dina tillgångar men inom dina behov."
Är du ekonomiskt redo men känslomässigt oförberedd för pensionering?
Detta kommer att få dig att ompröva din strategi för utdelningsinvestering
Kommer du att spendera mindre i pension än du tror?
14 anledningar till att du kommer att ångra en husbil i pension
16 pensionsmisstag du kommer att ångra för alltid
Denna smarta bluff kostade en politikers familj 150 000 dollar:Kommer det att ge dig också?
Här är hur mycket hälsovård kommer att kosta dig i pension
8 saker du inte bör göra när du går i pension