2 miljoner dollar är mycket pengar.
Men låt oss inse det, det är inte lika mycket som det var för ett decennium sedan.
Så när en hoppfull pensionär kommer fram till mig med ett boägg värt 2 miljoner USD och vill veta om de kommer att kunna gå i pension, finns det inget entydigt svar som många skulle kunna tro.
Det finns många faktorer som spelar in i ekvationen såsom:
Det är detta som gör ekonomisk planering svår men också mycket roligt eftersom varje situation och historia är unik.
Följande är ett exempel på en fallstudie av pensionärer som vill gå i pension med ett boägg värt 2 miljoner USD. Vissa av detaljerna har ändrats för att skydda dem.
Även om den här fallstudien fokuserar på snart blivande pensionärer, bör detta också vara en viktig läxa för alla Gen X'er eller Gen Y'er som vill gå i pension en dag.
Och även om det kan verka omöjligt för vissa att uppnå, är det mycket genomförbart med disciplin och en attackplan.
Först, här är lite av deras bakgrund:
Joseph Peterson är 58 år gammal, började arbeta för Ameren Corporation vid 24 års ålder som linjeman och är nu en utbildnings- och simuleringsledare – en del av Amerens krishanteringsteam.
Joseph planerar att gå i pension om fyra år vid 62 års ålder. Joseph har för närvarande en skatteuppskjuten 401(k) plan värd $671,045. För fyra år sedan öppnade Joseph en skattebefriad Roth IRA och bidrar med 6 500 USD per år – det är värt 28 517 USD idag.
Joseph har också en traditionell IRA värd $219,714. Joseph har dessutom en förmånsbestämd pensionsplan som en del av sina anställningsförmåner hos Ameren. Det nuvarande värdet på pensionsplanen är $650 000.
Debra Peterson är 57 år gammal, började arbeta som RN vid 22 och vid 30 års ålder slutade hon arbeta för att bli en hemmamamma på heltid. Debra stannade hemma med sina barn i 10 år och gick tillbaka till jobbet vid 40 års ålder som RN.
Hon har en skatteuppskjuten 401(k) plan värd $159 305 genom sin arbetsgivare på sjukhuset. Debra öppnade en skattebefriad Roth IRA för fem år sedan och bidrar med 6 500 USD per år – det är värt 36 496 USD idag.
Tillsammans har Joseph och Debra ett kontosaldo på 83 000 USD och ett sparkonto till ett värde av 153 031 USD.
De är för närvarande skyldiga 155 033 USD på sitt bolån, Joseph är skyldig 15 000 USD på sitt lastbilslån och Debra är skyldig 20 035 USD på sitt billån.
Joseph och Debra har tre barn:Matt som är 27 år gammal och arbetar som linjekock i St. Louis; Morgan som är 25 år, bor fortfarande hemma och håller på att avsluta forskarskolan; och Samantha som är 18 år och gör sig redo att börja college. Joseph och Debra kommer att betala för Samanthas högskoleutbildning.
Här är summan av deras tillgångar och skulder:
Joseph och Debra vill ha 90 000 USD per år för pensionering och har vissa mål som de vill uppfylla samtidigt som de lever bekvämt i pension.
Först, när Joseph går i pension planerar han att spendera 25 000 dollar för att köpa en ny bil till sin son Matt, och sedan två år senare 25 000 dollar för att köpa en ny bil till sin dotter Morgan, och sedan fyra år från nu 25 000 dollar för att köpa en bil till Samantha.
Joseph och Debra vill också börja resa så fort Joseph går i pension så de planerar att ha 10 000 $ budgeterade per år för att resa i 10 år i sträck. De vill resa till Italien, Rom och Grekland tillsammans. De vill också ta med sina barn till Nya Zeeland.
År 2023, fem år efter att Joseph gått i pension, planerar han att köpa en stuga vid sjön åt honom och hans familj där de kan tillbringa sina somrar. Han planerar att spendera 30 000 dollar på stugan.
Om en av mina kunder frågar om de kan gå i pension med 2 miljoner dollar måste vi gå längre än siffrorna för att hitta ett gediget svar.
Det är därför jag vill få kunderna att verkligen tänka på pensionen och hur de närmaste åren kommer att se ut innan vi börjar siffran. Här är den enkla frågan jag ställer dem:
"Om vi skulle träffas om tre år från idag – och du skulle se tillbaka på de tre åren till idag – vad måste ha hänt under den perioden, både personligt och professionellt, för att du ska känna dig glad över dina framsteg?"
Uppenbarligen kommer deras investeringars resultat och vårt samarbete att vara en del av denna ekvation, men jag vill veta mer:
Efter att de svarat på några av dessa frågor dyker vi ner i siffrorna. Vi använder en kontosamlare som heter Blueleaf vilket gör att alla våra kunder kan se hela sin portfölj på ett ställe.
Jag är förvånad över hur många människor som kommer att ha flera 401(k) investeringskonton utspridda på fem, sex, sju eller åtta olika institutioner, men aldrig titta på det under ett mikroskop. Det är vad Blueleaf erbjuder.
Till en början tar vi bara en titt på deras nuvarande allokering och börjar sedan utföra stresstester för att se hur dessa portföljer kommer att hålla sig över tiden.
Baserat på risktoleransen och deras inkomstbehov fastställde vi att Joseph och Debra behövde ungefär 60 % av sina investeringar i aktier och 40 % i obligationer under de första 10 åren av pensionering.
Efter några av deras mål att köpa en timeshare och köpa sina barns examenspresenter, kände vi att vi kunde tona ner allokeringen till 40 % aktier och 60 % obligationer (det är vad dessa två grafer representerar).
Jag säger till alla våra kunder att resultatet bara är lika bra som input, så vi måste göra vårt bästa för att ha en tydlig förståelse för våra ekonomiska mål och vad våra inkomstbehov kommer att vara vid pensioneringen.Jag vet att det här är svårt för vissa, men det förstärker bara hur viktigt det är att ha någon form av budget om du vill ha en framgångsrik pension.
Baserat på alla dessa siffror, har Petersons en chans? Kan de gå i pension med 2 miljoner dollar vid Josephs önskade ålder av 62? Låt oss ta en titt.
Enligt vår programvara för finansiell planering har de 90 % sannolikhet att lyckas med att uppnå detta mål.
Vad representerar denna siffra på 90 %?
Programvaran för finansiell planering kör 1 000 olika scenarier och tar en titt på varje enskild marknad som vi har upplevt, bra och dåliga, och tar en titt på deras inkomstbehov, justerat för inflation. Så baserat på allt detta har de 90 % chans att lyckas med sitt mål att inte ta slut på pensionspengar, vilket skulle vara vid Josephs ålder av 95.
Om du undrar är det här goda nyheter. Vanligtvis gillar vi att se kunder i intervallet 85 % eller högre, så allt på 90-talet gör att vi känner oss ganska säkra.
Så finns det en chans att de får slut på pensionsfonder? Finns det en chans att de verkligen får slut på pengar med 2 miljoner dollar i sin portfölj?
Som du kan se är den genomsnittliga åldersminskningen 87 år, vilket är långt förbi deras mest avgörande år i pension.
Den andra faktorn vi antar är att deras pensionsutgifter ökar på grund av inflationen varje år.
Jag säger till många kunder att pensionsutgifterna vanligtvis är mer som en klockkurva där de de första åren spenderar mycket mer av sitt pensionsboägg.
Efter de första åren av att resa och göra saker som de har väntat på att göra när de gått i pension, börjar klockkurvan att sjunka och deras utgifter minskar. Detta är vanligtvis fallet, men vanligtvis är det inte lätt att förutsäga framtiden.
Som du kan se är det många faktorer som spelar in i en förutsägelse. Att förutsäga den mest rimliga prestandan för en portfölj är ingen lätt uppgift. Faktum är att det är en knepig affär.
Tack och lov finns det ett antal verktyg tillgängliga som kan hjälpa finansiella rådgivare att ge bästa möjliga råd till sina kunder. Men problemet är att många av dessa verktyg är underutnyttjade och de rätta frågorna ställs vanligtvis inte.
Tänk också på detta:Bara för att en viss investering genomfördes på ett visst sätt under ett visst antal år, betyder det inte att investeringen kommer att fungera på liknande sätt i framtiden. Tidigare resultat är inte direkt korrelerat till framtida resultat. Det kan vara lätt för kunder – för att inte tala om finansiella rådgivare – att glömma detta och göra antaganden utan att överväga alla möjliga konsekvenser av en viss åtgärd.Därför påminner jag dem när jag sitter ner med kunder att även om det kan finnas en hög grad av säkerhet om det ena eller det andra resultatet, så finns det fortfarande en möjlighet att ett annat resultat kan inträffa.
Även om det inte finns något sätt att förutsäga framtiden med 100 % exakthet, kan man bli bättre på att förutsäga genom att ta hänsyn till alla kända faktorer som planerad semestertid, större inköp och mer.
Jag, för en, är alltid försiktig när jag föreslår framtida resultat för en fond. Scott Beaulier som skriver för Forbes har rätt när han hävdar:
"Bara" att vara medelmåttig i finansvärlden är faktiskt ganska bra.
Om du hör en finansiell rådgivare hävda att de konsekvent kan ge dig en avkastning på 12 % år efter år, det kan bara vara en av många anledningar till att du bör sparka dem och gå åt andra hållet.
Paret Petersons har en bra chans att leva pensionsdrömmen de föreställt sig, men om jag skulle kasta deras projektioner i ett mer gynnsamt ljus skulle jag förmodligen ge dem för mycket självförtroende. Sanningen är att det finns en chans att de kan råka ut för oväntade motgångar. Det är inte troligt, men det är möjligt, och de måste veta det.
Kan Petersons ha en bekväm pensionering med 2 miljoner dollar? Med största sannolikhet, ja. Men de måste förstå riskerna, så lite som de kan vara.
Kan du gå i pension med 2 miljoner dollar? Vad sägs om 1 miljon dollar? Mitch Tuchman skriver för Forbes säger:
Du kan gå i pension med en miljon dollar – eller vilken summa som helst – genom att sikta in dig på ett mål och ta sparandet på allvar. En väldesignad investeringsportfölj tar dig dit, nästan oundvikligt.
Nyckelorden här är att du behöver en "väldesignad" investeringsportfölj. Hur får man tag i en sådan?
Sätt dig ner med en professionell, se till att de överväger så många variabler som möjligt och utforma en plan. Ta dig tid när du frågar dig själv om du kan gå i pension med någon speciell summa pengar – du har inte råd att göra fel. Du kan också kolla in vår unika ekonomiska planeringsprocess The Financial Success Blueprint.
Hur man tjänar en miljon dollar med 500 dollar
Så sparar du 1 miljon USD på mindre än 40 år med en Roth
Min far vet bäst:Hur man går i pension med syfte och passion
Hur man går i pension vid 50 i 7 enkla steg
Hur man går i pension vid 55 (säkert!)
Hur man hanterar pensionering med skuld
Kan du gå i pension för 1 miljon dollar?
Hur mycket behöver jag för att gå i pension?