Många rådgivare tror att de gör sina kunder stora tjänster genom att tala om för dem att de aldrig kommer att sätta dem i livränta. Och med all negativ press som livränta får är det inte så förvånande.
Däremot tycker jag att livräntor är fantastiska – i rätt läge.
Det finns minst 15 skäl till varför vissa människor inte bör köpa en livränta. Om du har forskat mycket i ämnet är du förmodligen redan medveten om några av dem.
Men du måste också veta att livräntor tjänar mycket specifika syften, och om du råkar hamna i ett av dessa scenarier kan en livränta vara en spelomvandlare.
Vanligtvis vill du överväga en livränta först efter att du har maximerat andra skatteförmånliga pensionskonton, såsom 401(k)-planer och IRA. Men utöver det finns det minst fem andra situationer där det är mycket vettigt att köpa en livränta:
Vanligtvis när en finansiell rådgivare erbjuder dig en garanti måste du trampa försiktigt. Men om bara att titta på CNBC höjer ditt blodtryck för mycket, då är en livränta svaret.
Aktiebaserade investeringar tenderar att fluktuera i värde, det vill säga att de kan gå ner såväl som upp. Men livräntor kan skydda ditt huvudsakliga värde och säkerställa att din investering förblir helt intakt för att tjäna inkomst i framtiden.
Detta kan vara särskilt viktigt om du är väldigt nära eller redan pensionerad. Livränta kan ge en omedelbar inkomst och eliminera oron att ta igen potentiella förluster.
Livräntor – mestadels fasta livräntor – erbjuder garanterad avkastning. Återigen, om en stadig inkomst är din främsta motivation för att göra investeringen, kan livräntor ge just det.
Vissa livräntor kommer att ge dig en rörlig avkastning, vilket gör att du kan delta i alternativ med högre risk/högre avkastning, men kommer också att tilldela en garanterad lägsta avkastning. Det här kan vara precis vad du letar efter.
Fasta annuitetsräntor betalar vanligtvis mer än bank-cd-skivor, även om du måste låsa dina pengar i 3-5 år för att få dem. Förra året hade jag en kund som absolut inte ville ha något med marknaden att göra och som ville ha en garanterad avkastning. CD-skivor betalade ingenting och det bästa jag kunde hitta honom var en 5-årig fast livränta som betalade 3%.
Jag försökte till och med övertala honom från att köpa den men det var det enda som skulle få honom och hans fru att känna sig trygga (han hade en dålig erfarenhet av en tidigare rådgivare). Om en garanterad är vad du är ute efter, kan en livränta vara mest meningsfull.
Som jag skrev tidigare är livräntor investeringskontrakt, och en av de viktigare bestämmelserna man kan ta med är garantiinkomst. Du kan göra detta med omedelbara livräntor eller de inkomstryttare som fasta indexlivräntor erbjuder.
Du kan köpa en livränta och få den att börja betala ut en inkomstström omedelbart. Vissa uppskjutna livräntor med inkomstryttare kommer att öka varje år tills du bestämmer dig för att börja ta en inkomst (som hur din socialförsäkringsförmån ökar varje år du inte rör den).
Med livräntor som erbjuder en inkomstström vet du exakt hur mycket du kommer att få och hur länge när du väl bestämmer dig för att ta det.
Detta är ett utmärkt alternativ vid pensionering eftersom det fungerar som något som liknar en vanlig pension. Den stora skillnaden är dock att till skillnad från en pension om något händer dig eller din make, skulle de återstående medlen föras vidare till din familj.
Du kan använda en livränta för att ge några av samma förmåner som en livförsäkring. Men eftersom en livränta är ett investeringskontrakt behöver du inte kvalificera dig för det som du gör en livförsäkring.
Om du har ett hälsorelaterat tillstånd som gör en livförsäkring omöjlig att få eller orimligt dyr, kan en livränta vara ett riktigt bra alternativ.
Ange din make som förmånstagare och kontraktet kommer automatiskt att övergå till honom eller henne efter din död.
Vissa livräntor erbjuder också dödsersättningsryttare som kan betala ut lite mer än andra. Med en livränta får du inte lika mycket dödsfallsersättning som en livförsäkring, men du kommer att få en del.
Med människor som lever längre än någonsin finns det en växande oro för långtidsvård. Raka långtidsvårdsförsäkringar är dyra, särskilt när du blir äldre.
De flesta av mina kunder som har köpt långtidsvårdspolicyer har gjort det för att de hade en personlig upplevelse med en älskad (vanligtvis en förälder) som tillbringade tid på ett vårdhem. För dem var köpet av försäkringen en no brainer. För andra är det dock tillräckligt att lära sig hur mycket en premie kostar varje månad för att övertyga dem om att riskera det.
Men det finns en annan lösning:köp en livränta. Här är två att tänka på:
Båda dessa alternativ är inte avsedda att helt betala för 100 % av dina LTC-kostnader, men det hjälper till att betala en del av det.
Förhoppningsvis har jag övertygat dig om att livränta gör tjäna ett syfte och kan vara ett bra alternativ för vissa människor. Men de får inte en dålig rap för ingenting heller. Här är 15 anledningar till varför du kanske inte vill utforska livräntan.
Om du kan och är villig att investera dina pengar – även om det bara är genom fonder och börshandlade fonder – behöver du ingen livränta. Livräntor är utmärkta för personer som antingen vet lite om investeringar eller vill ha garanterad avkastning.
Vissa människor vet helt enkelt inte hur de ska hantera pengar, och en livränta är ett perfekt sätt att undvika att bränna igenom alla sina pensionssparande. Livränta är långtidskontrakt, vanligtvis inrättade specifikt för att paketera pengar för resten av ditt liv.
Men om du å andra sidan är ganska bra på att hantera dina egna pengar kan en livränta vara restriktiv och onödig.
Livränta kan ge många värdefulla förmåner, men de kommer med ett pris. Till skillnad från fonder (där du kan köpa tomgångs- och lågbelastningsfonder) eller insättningsbevis (där det inte kommer några investeringsavgifter alls), tenderar livräntor att ha flera avgifter kopplade till dem.
Men här är kickern:många av dessa avgifter är dolda, så att du aldrig riktigt vet vad du betalar om du inte läser prospektet på 157 sidor.
Sidoanteckning: Om du lider av sömnlöshet har jag hört att det är ett bra botemedel att ha en kopia av ett livräntaprospekt på ditt nattduksbord.
Du bör också komma ihåg att detta är ett mycket långvarigt kontrakt och att det finns återköpsavgifter som kan vara så höga som 20 % (men vanligtvis i intervallet 8–10 %).
Alla dessa avgifter kan minska din investering och avkastning om du hamnar i en livränta som inte helt matchar din ekonomiska situation. Se till att du får offerter från en ansedd agent och att du förstår vad du köper!
Även om försäkringsagenter är förtjusta i att berätta för folk att livräntor erbjuder garanterad investeringsavkastning, har dessa garantier lite av ett pris. Dessa garanterade avkastningar kan vara långt under vad du vanligtvis kan få på investeringsmarknader, men det är samma sak om du väljer att spara dina pengar på en CD.
Dessutom kan dessa garanterade avkastningar komma med begränsad uppåtvinst. Till exempel, även om ett givet marknadsindex kan ge en avkastning på 12 %, kan försäkringsbolaget begränsa din avkastning till 9 % (vissa är så låga som 3 % just nu).
Och vem får den extra investeringsavkastningen som du inte fick? Försäkringsbolaget såklart. Om du inte gillar den typen av arrangemang, gör du bäst i att undvika livräntor helt och hållet.
Som regel är livräntor inte investeringsdemokratier. Faktum är att försäkringsbolaget kommer att investera dina pengar i försäkringsbolagets motsvarighet till fonder. Bara de är vanligtvis inte börsnoterade fonder, av det slag som du hittar hos din vänliga stadsinvesteringsmäklare.
Försäkringsbolaget kommer vanligtvis att välja fonderna, och till och med allokeringarna, vilket ger dig lite val om hur pengarna ska investeras.
Om detta verkar orättvist på något sätt måste du komma ihåg att livräntor främst är avsedda för människor som inte vet hur eller inte vill investera sina pengar. Och för den typen av kunder är det inget problem att ha kontroll över sina investeringar.
Livränta är inte alls som fonder. När du investerar i fonder investerar du dina pengar, villkoren och avgifterna är vanliga och du kan i allmänhet avsluta när du vill. Livränta är dock kontrakt som kommer med många bestämmelser. För det mesta är dessa bestämmelser införda för att skydda försäkringsbolaget.
Överlämnandeavgifter är ett utmärkt exempel. Om du vet att du kommer att behöva betala en avgift på 8 % för att likvidera din livränta, kommer du förmodligen aldrig att göra det – särskilt om du betalade en liknande avgift när du först investerade i livräntan.
Sådana bestämmelser knyter strängar till dina investeringar och tar bort din förmåga att göra investeringsförändringar i efterhand.
Ungefär som IRA:er och andra skattegynnade pensionsinvesteringar, ger livräntor skatteuppskov för dina investeringsintäkter, vilket gör att dina pengar kan växa utan att minskas av årliga inkomstskatter. En stor skillnad är dock att du inte får skatteavdrag för ditt bidrag till en livränta som du får med konventionella pensionsinvesteringar.
Om du är bekväm med hur mycket pengar du har i skatteuppskjutna investeringar, har du inget behov av att få ytterligare skatteuppskov genom en livränta. Och för vad det är värt, åtminstone en del av dina pensionspengar bör hållas utanför skatteuppskjutna konton. Det ger dig tillgång till åtminstone en del av dina pengar utan att behöva betala skatt på uttaget. Tänk på det som en form av diversifiering av inkomstskatten för din pension.
En annan favorit bland försäkringsagenter är att den livränta de erbjuder kommer att lösa alla dina problem.
Nyhetsflash:det finns ingen investeringsprodukt som löser ALLA dina problem.
Om du får den typen av försäljningstips, spring iväg så fort som möjligt.
Att investera dina pengar är ungefär som att köpa en ny bil. Du kommer att vilja titta på många olika märken och modeller innan du bestämmer dig för ditt ultimata val. Och naturligtvis kommer du att göra samma sak om du funderar på att investera i aktier eller fonder.
Om du arbetar med en försäkringsagent, och du erbjuds endast en enskild annuitetsprodukt från ett företag, är det troligt att agenten bara har en produkt att sälja - den han erbjuder. Chansen är stor att produkten inte kommer att fungera för dig och du måste gå vidare.
Det finns vanligtvis en viktig anledning till varför en försäkringsagent försöker sälja en livränta till dig när du letar efter en livförsäkring:Ombudet kommer att få en mycket större provision på livräntan än han kommer att få på en livförsäkring. För de flesta, även om du köpte en livförsäkring på 5 miljoner dollar, skulle agenten tjäna mer på en livränta.
Det kan vara riktigt bra för agenten, men det är riktigt dåligt för dig.
Det finns inte bara en typ av livränta, det finns många. Var och en av dessa livräntor kommer med ett batteri av sina egna bestämmelser och bestämmelser. Gör inga misstag om det, livräntor kan vara extremt komplicerade.
Om du har några tvivel överhuvudtaget om livräntan du erbjuds, eller vissa avsättningar inom livräntan som inte är tillräckligt förklarade, måste du gå därifrån. Var säker på att om du är obekväm med en åtgärd, så finns det förmodligen andra som helt enkelt inte har fångat din uppmärksamhet.
När du investerar pengar var som helst måste du vara helt säker på vad det är du ger dig in på, vilka specifika förmåner du kommer att få och vilka risker du tar i utbyte mot dessa fördelar.
En av de största anledningarna för någon att köpa en livränta är att undvika att överleva sina pengar. Du köper en livränta och du börjar få inkomstbetalningar från och med ett visst datum. Dessa inkomstbetalningar kan fortsätta resten av ditt liv, vilket innebär att du aldrig kommer att få slut på pengar.
Men om du har tillräckligt med pengar i sparande och investeringar så att utsikten att överleva dina pengar inte är bättre än avlägset, då är en livränta inte något för dig.
Vanligtvis kommer de flesta att investera sina pengar i ett givet investeringsinstrument under några år och sedan gå vidare till något annat. Det är inte så här livräntor fungerar. Inte bara är livränta kontrakt, men de kommer i allmänhet att låsa in dig för resten av ditt liv.
Skulle du ändra dig efter fem eller tio år, är det enda sättet att komma ur livräntan att betala en hård återköpsavgift. Avgiften kan vara tillräckligt hög för att göra det omöjligt för dig att lönsamt byta till ett annat investeringsinstrument.
Tyvärr, för vissa livförsäkringsagenter är försäljningen av livförsäkring bara en förlustledare. De riktiga pengarna ligger i att sälja livränta. Försäljningen av en livförsäkring kan ge agenterna några hundra dollar – försäljningen av en livränta kan ge honom några tusen dollar.
Om du känner att agenten pressar dig för hårt mot en livränta, finns det en utmärkt chans att han gör det mer av sina egna skäl än för din fördel.
Tillåt aldrig någon att pressa dig till någon typ av investering. Om du känner att agenten anstränger sig för hårt för att få dig att köpa en livränta bör detta sätta igång varningsklockor i ditt sinne och låta dig veta att det är dags att göra en avslut.
Om du efter att ha övervägt en livränta och alla dess olika avsättningar fortfarande känner några tvivel inombords måste du gå därifrån. Ibland beror anledningen till att du har en dålig känsla för något inte så mycket om en störande bestämmelse eller två, utan snarare om komplexiteten i hela affären.
Om du tycker att hela annuitetskontraktet helt enkelt är för komplicerat sett som helhet, är det tillräcklig motivering för att undvika att ingå det. Med vilken typ av investering du är involverad i är det viktigt att kunna sova lugnt på natten.
De flesta borde inte köpa en livränta. Men det finns vissa personer under vissa omständigheter för vilka en livränta skulle vara ett utmärkt val. Om du har ytterligare frågor eller behöver en offert, har vårt team också undersökt annuitetsofferter.
Vad ska du göra när du fyller 59½?
Ska du köpa en livränta?
Grundläggande inkomstlivränta:Vad du ska veta innan du köper
Varför jag älskar livränta, och det borde du också göra
Ska du köpa en livränta till ditt barnbarn?
Vet vad du betalar för när du köper en livränta
Här är varför du bör köpa livförsäkring online 2021
10 artiklar du bör köpa generiska