Ska du ha en Roth IRA eller 401(k) plan? Jag gillar båda planerna, men av olika anledningar. Det beror på att de två planerna är väldigt olika varandra.
Av denna anledning bör du försöka ha båda planerna igång samtidigt, om det är möjligt för dig att göra det. Var och en möter olika behov, och det är till och med möjligt att du kan vika ihop det ena i det andra vid ett senare tillfälle.
Låt oss prata om de två planerna, Roth IRA i 401(k), och diskutera fördelarna med var och en, såväl som de viktiga skillnaderna.
Den största fördelen med Roth IRA är det faktum att du kan ta utdelningar från planen i pension som kommer att vara helt skattefri. Det skiljer sig mycket från andra skatteskyddade pensionsplaner, som traditionella IRA:er och 401(k)-planer, som bara är uppskjutna med skatt.
Detta är en stor skillnad. Med de flesta pensionsplaner är skatteförmånerna helt i fronten. Men när du går i pension och börjar ta utdelningar måste dessa uttag läggas till din inkomst och beskattas med vanliga inkomstskattesatser.
Eftersom utdelningarna från en Roth IRA inte är skattepliktiga, kommer de inte att räknas mot din inkomst när det gäller att bestämma procentandelen av din socialförsäkringsinkomst som kommer att vara skattepliktig.
Roth IRA-planer är inte föremål för IRS-kraven (Minimum Distribution) regler.
Dessa regler kräver att du börjar ta utdelningar från en pensionsplan som börjar vid 70 ½ års ålder. Du måste dra tillbaka en procentandel av planen som är baserad på din återstående förväntade livslängd varje år du går i pension, efter att ha uppnått den åldern.
Men Roth IRA är inte föremål för RMD-krav så du kan bokstavligen tillåta din plan att fortsätta växa för resten av ditt liv. Detta har två stora fördelar:
Den andra punkten är ett stort problem för de flesta pensionärer. Eftersom människor nu rutinmässigt lever i 80- och 90-årsåldern är möjligheten att överleva dina pengar ett verkligt problem. RMD tvingar dig att dra ner på dina pensionstillgångar.
Men du kan lämna pengarna i din Roth IRA tills de senare åren i ditt liv när andra tillgångar har förbrukats. På det sättet kan en Roth IRA fungera som en utmärkt inkomstkälla för sen pensionering.
Som fallet är med vilken IRA som helst, kan du välja både planförvaltaren och de investeringar som finns på ditt konto. Det ger dig full frihet att välja den investeringsplattform som fungerar bäst för dig och sedan utveckla din egen portföljallokering.
Du kan välja att investera i aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF), fastighetsinvesteringsfonder (REITS), terminer och optioner och till och med förvaltade konton, som robo-rådgivare.
Du kan bidra med upp till $6 000 per år till en Roth IRA, eller $7 000 om du är 50 år eller äldre (för 2020 och 2021). En av nackdelarna är att bidraget är relativt lågt. Faktum är att det är mindre än en tredjedel av storleken på de tillåtna årliga bidragen du kan göra 401(k)-planen.
Men det finns fortfarande ett annat alternativ du har för att finansiera en Roth IRA, och det är att göra en Roth IRA-konvertering . Vi kommer att diskutera det ämnet specifikt mot slutet av det här inlägget.
Det räcker med att säga att en Roth IRA-konvertering är en verklig möjlighet att flytta in några seriösa pengar i planen.
Den största nackdelen med att göra en Roth IRA är att bidragen du gör till planen inte är avdragsgilla. Även om en Roth IRA i allmänhet fungerar på samma sätt som en traditionell IRA gör, är detta en av de stora skillnaderna mellan de två. Med den traditionella IRA är dina bidrag vanligtvis avdragsgilla, vilket är en av de viktigaste fördelarna.
Roth IRA-bidrag är aldrig avdragsgilla, men den goda nyheten är att det är en stor del av anledningen till att uttag kan tas skattefritt. För de flesta kommer det att avstå från skattelättnaden på avgifter vara ett litet pris att betala till förmån för skattefria inkomster i pension.
Men ungefär som en traditionell IRA, är den investeringsinkomst du tjänar i en Roth IRA också uppskjuten med skatt. Det kan faktiskt vara lite förvirrande. Trots allt, uppskjuten skatt innebär att skatter kommer att förfalla och betalas vid ett senare tillfälle, eller hur?
Det är faktiskt delvis sant med en Roth IRA. Roth IRA-utdelningar blir skattefria om du är minst 59 ½ år gammal och har deltagit i en Roth IRA i minst fem år. Men om du tar utdelningar från din plan innan dessa händelser inträffar, måste du betala vanlig inkomstskatt på beloppet av utdelningen som representerar investeringsintäkter.
Och precis som fallet är med våra pensionsplaner, är förtida utdelningar också föremål för straffavgiften på 10 % för tidigt uttag.
Nu är här en annan viktig skillnad ... trodde att investeringsintäkter som tagits ut i förtid är skattepliktiga, det är inte uttag av dina bidrag. Detta fungerar bra med Roth IRAs, eftersom de har en speciell utmärkelse för att låta dig först ta ut dina bidrag – som kan tas skattefritt – innan du tar ut den del som representerar din investeringsinkomst.
Detta är anledningen till att vissa finansiella bloggare rekommenderar att du använder en Roth IRA som en nödfond. Du kan behålla pengarna i planen investerade, men ta ut dina bidrag utan att skapa en skatteskuld.
Traditionella IRA har inkomstgränser som begränsar skatteavdragsrätten för dina bidrag. Om antingen du eller din make omfattas av en arbetsgivarsponsrad pensionsplan, och din inkomst överstiger en viss tröskel, kommer bidrag till en traditionell IRA inte att vara avdragsgilla. Du kan dock fortfarande ge ett bidrag. Detta kallas ett icke-avdragsgillt IRA-bidrag .
Roth IRA har också inkomstgränser. Men om du överskrider dessa gränser kommer du inte att tillåtas att ge ett Roth IRA-bidrag alls.
För din skattedeklaration 2020 ser Roth IRA-inkomstgränserna ut så här:
För 2021 års skattedeklaration ser Roth IRA-inkomstgränserna ut så här:
Jag förenklar inkomstkravet här. Enligt IRS bestäms din inkomst av din modifierade justerade bruttoinkomst, eller MAGI . Exakt vad MAGI är är lite komplicerat. Du kan hänvisa till IRS-definitionen för exakt vad det är.
Roth IRA inkomstgränser skiljer sig från traditionella IRA inkomstgränser i ett annat viktigt avseende. Du kan ge ett Roth IRA-bidrag, upp till den tillåtna inkomstgränsen, även om du omfattas av en arbetsgivarsponsrad pensionsplan.
Den största fördelen med 401(k)-planen är hur mycket pengar du kan bidra med till planen. För 2021 kan du bidra med upp till 19 500 USD eller 26 000 USD om du är 50 år eller äldre. Detta är mycket mer generöst än gränsen på $6 000/7 000 $ för både den traditionella och Roth IRA.
Arbetsgivare matchar ofta 50 % till 100 % av dina egna bidrag, upp till en viss bidragsprocent. Till exempel kan en arbetsgivare ge ett matchningsbidrag på 60 % på ditt bidrag på upp till 10 % av din lön. Kombinationen av de två bidragen gör att du kan bidra med 16 % till planen varje år.
Arbetsgivarmatchningsavgifter är föremål för intjänandekrav, vilket innebär att ditt ägande av matchningen fasas in under flera år. Du kan behöva vara anställd på företaget i minst fem år innan du är 100 % intjänad i arbetsgivarmatchen.
Åtminstone i teorin kan kombinationen av dina egna bidrag plus arbetsgivarmatchningen vara så hög som 57 000 USD, eller 63 500 USD om du är 50 år eller äldre 2020, och 58 000 USD eller 64 000 USD om du är 50 år eller äldre för 2021. Och naturligtvis får dina totala bidrag inte överstiga 100 % av din förvärvsinkomst.
En av de största fördelarna med 401(k)-planen är, eftersom den är arbetsgivarsponsrad, kommer dina bidrag till planen direkt ur din lönecheck. Vilket innebär att hela processen är automatisk. Det finns ingen anledning att göra några beräkningar eller att skriva en check eller göra en onlineöverföring till en mäklare.
Dessutom innehas 401(k)-planer av en förvaltare som har utsetts av din arbetsgivare. Detta innebär att alla administrativa funktioner och hantering av kontot hanteras av den förvaltaren.
Nackdelen med arbetsgivarens kontroll över förvaltaren är att du kanske inte är helt nöjd med vare sig förvaltaren eller de investeringsval som erbjuds. Vissa förvaltare tar också ut mycket högre avgifter än vad du kan hitta om du väljer din egen investeringsplattform.
Medan vissa arbetsgivare väljer stora investeringsmäklare som förvaltare och erbjuder dig obegränsade investeringsval, har de flesta mer begränsade alternativ. Om din plan till exempel hålls hos en fondfamilj, kommer dina investeringsval att vara begränsade till de fonder som företaget erbjuder.
Vissa andra planer fungerar med ett mycket begränsat antal fonder. Till exempel kan de ha en amerikansk tillväxtfond, en internationell fond, en tillväxtmarknadsfond, en obligationsfond och en penningmarknadsfond. Men du kommer inte att kunna investera i enskilda aktier, andra fonder eller mindre traditionella investeringar, som REITS eller sektorfonder.
Förutom att 401(k)s tillåter dig att göra mycket stora bidrag, finns det inga inkomstgränser som begränsar dessa bidrag. Det betyder att $19 500 eller $26 000 du bidrar till planen kommer att vara en direkt minskning av din inkomst, vilket sänker din skatteskuld. Samtidigt kommer arbetsgivaravgifterna inte att påverka din skatteskuld alls.
Investeringsintäkterna i din plan ackumuleras på en skatteuppskjuten basis. Du kan börja ta uttag från din plan från och med 59 ½ års ålder. Vid den tidpunkten måste du börja betala vanlig inkomstskatt på dessa utdelningar (detta går tillbaka till uppskjuten skatt kontra skattefri fråga).
Om du tar uttag innan du når den åldern måste du inte bara betala vanlig inkomstskatt på utdelningarna utan även straffavgiften på 10 % för förtida uttag.
Detta har varit en växande trend de senaste åren. IRS tillåter arbetsgivare att tillhandahålla en Roth 401(k) inom en 401(k)-plan, och du kan bidra till båda, så länge de kombinerade bidragen inte överstiger maxvärdet på $18 000/$24,00 401(k).
Det vill säga, du kan bidra med upp till $19 500/$26 000 till en Roth 401(k), eller fördela summan mellan den vanliga och Roth portionen.
En arbetsgivare som erbjuder en 401(k)-plan med en Roth 401(k) kommer att separera planerna, vilket ger dig båda planerna, där du kan dela dina bidrag mellan de två.
En arbetsgivarmatchning kan också vara tillgänglig på en Roth 401(k). Men för att bevara den skattefria distributionsaspekten av en Roth 401(k), kan arbetsgivarens matchande bidrag inte gå in i själva Roth 401(k). Istället läggs arbetsgivarmatchningen in i din vanliga 401(k)-plan. Det betyder att om du har en Roth 401(k), kommer du också att ha en vanlig 401(k) plan, även om du anger alla dina bidrag till Roth-delen.
Kombinationen 401(k)/Roth 401(k) ger dig många av fördelarna med att ha båda planerna samtidigt. Men eftersom en Roth 401(k) fortfarande är en 401(k), kommer du fortfarande att vara begränsad till arbetsgivarens val av förvaltare, såväl som de alternativ som finns med planen.
RMD gäller för Roth 401(k)-planer. Kommer du ihåg hur jag sa att Roth IRA inte är föremål för RMD? Det gäller inte Roth 401(k) planer. De är föremål för RMD:s, med början vid 70 ½ års ålder. Detta är en anledning till varför, även om en Roth 401(k) är en bra fördel att ha, är den inte riktigt lika bra som att ha en Roth IRA.
Du kan fortfarande bidra till en Roth IRA även om du har en 401(k)/Roth 401(k), så länge du är inom inkomstgränserna för att göra ett Roth IRA-bidrag. Det betyder att du kan bidra med upp till 19 500 USD/26 000 USD till 401(k)/Roth 401(k), plus 6 000 USD/7 000 USD till en Roth IRA.
Detta kommer att vara en stor fördel om du av någon anledning inte är nöjd med din 401(k)-plan, särskilt om du inte är nöjd med det begränsade utbudet av investeringsalternativ som erbjuds.
Du kan fortsätta att bidra till din 401(k)-plan för att dra fördel av de höga bidragsgränserna, samtidigt som du lägger pengar på en Roth IRA, där den kommer att styras själv.
Om din 401(k)-plan också erbjuder en Roth 401(k), kommer du att kunna ladda upp med Roth-pengar genom att även lägga till en Roth IRA till mixen. Låt oss till exempel säga att du bestämmer dig för att bidra med 9 750 USD av ditt årliga 401(k)-bidrag på 19 500 USD till Roth 401(k)-delen. Om du också har en Roth IRA och bidrar med 6 000 USD, ger det dig ett totalt bidrag från Roth på 15 750 USD per år.
Om du bidrar till både en 401(k) och en Roth IRA, överskrid inte de totala pensionsplanens bidragsgränser för alla planer tillsammans. De är 57 000 USD (eller 63 000 USD om du är 50 år eller äldre) för 2020 och 58 000 USD (eller 64 000 USD om du är 50 år eller äldre) för 2021.
Men det finns ett alternativ till.
Det är Roth IRA-konverteringen. Det är ett sorgligt faktum att arbetare idag sannolikt kommer att ha flera jobb under sina arbetsliv. Den genomsnittliga arbetstagaren kan ha sex, sju eller åtta olika jobb innan han når pension. Om vart och ett av dessa jobb också innehåller en 401(k)-plan, måste du bestämma vad du ska göra med den planen när du lämnar arbetsgivaren.
Jag ska bara gå igenom grunderna i processen här. Du kan få en mer djupgående förklaring i min Roth IRA-konverteringsartikel.
Men här är grunderna...
När du lämnar en arbetsgivare kommer du att ha en 401(k) plan som du inte längre bidrar till. Du har vanligtvis ett av tre val för vad du ska göra med det:
#3 har också tre alternativ:
När du gör en Roth IRA-konvertering tar du din 401(k)-plan – som kan ha en mycket stor balans – och rullar över den till en Roth IRA-plan. När du gör det måste du betala vanlig inkomstskatt – men inte straffavgiften på 10 % för tidigt uttag – på beloppet som omvandlas till Roth IRA.
När pengarna är i Roth IRA, kommer de att ackumulera investeringsintäkter på en skatteuppskjuten basis. Om du inte tar utdelningar från Roth IRA förrän du är minst 59 ½ år gammal, och minst fem år har gått från datumet för konverteringsåret, kommer du att kunna ta ut dessa utdelningar på en skatt -fri basis.
Med andra ord kommer du att kunna omvandla den gamla arbetsgivarplanen 401(k) till en Roth IRA och åtnjuta samma förmåner som du skulle få från en Roth IRA som finansieras av regelbundna bidrag.
Det är ett populärt sätt att flytta stora summor pengar till en Roth IRA, och det görs av miljontals människor varje år.
Så det är det långa och korta av Roth IRA kontra 401(k) planen. De två planerna skiljer sig från varandra. Men när de används tillsammans kan de ge en kraftfull pensionsstrategi.
Om du är redo att investera i en Roth IRA, här är de bästa ställena att öppna en Roth IRA.
Vad är din investeringsfilosofi? Är det det bästa för dig?
Ditt hemliga vapen för att vinna striden om pensionssparande:Roth 401(k)
Rätt pensionsplan:Väljer jag en traditionell eller Roth 401(k)?
The Best Fidelity Funds for 401(k) Retirement Savers
De bästa Vanguard-fonderna för 401(k) pensionssparare
De bästa amerikanska fonderna för 401(k) pensionssparare
6 bästa pensionskonton för egenföretagare
4 alternativ för din gamla arbetsgivares pensionsplan