Är du en egenföretagare som letar efter ett kostnadseffektivt sätt att sänka dina skatter och hjälpa dig att spara till pensionen?

Om det passar din profil kan öppna en SEP (Simplified Employee Pension) IRA vara ett bra pensionskonto att starta för ditt företag.

När jag undersökte vad som skulle vara den bästa pensionsplanen att sätta upp för mig själv när jag först blev egenföretagare, minskade jag det mellan SEP IRA och Solo 401k.

Båda tillät mycket fördelaktiga bidragsgränser, men de administrativa kostnaderna och enkelheten att installera gjorde SEP IRA till det enkla svaret.

Om du funderar på att öppna en SEP IRA för ditt företag, här är vad du behöver veta om SEP IRA-reglerna och bidragsgränserna och hur lätt det är att öppna en.

SEP IRAs har skatteuppskjuten sammansättning

Precis som en traditionell IRA eller 401k är dina bidrag före skatt och kan avsevärt sänka din skattepliktiga inkomst.

Du bidrar med dollar före skatt till en SEP IRA, och det har effekten av att sänka din skatteräkning. Pengarna i IRA växer upp med skatt, och ditt företag betalar ingen skatt på IRA-intäkterna. Tillgångarna kan investeras på många sätt.

De traditionella IRA-reglerna gäller. När du tar ut pengarna från en SEP IRA för pensionering betalar du vanlig inkomstskatt på det. (Om du tar ut SEP IRA-tillgångar före 59½ års ålder kommer du sannolikt att bedömas 10 % straff, med vissa undantag.)

SEP IRA-bidrag är diskretionära.

En stor bonus för företagare är att du inte behöver bidra till en SEP IRA varje år. Dessutom finns det inget fast belopp som du måste lägga in. Denna flexibilitet är ovärderlig för en företagare som har fluktuerande nettoinkomst år efter år.

Du är inte heller föremål för den typiska IRA-deadline för att bidra:15 april. Om du lämnar in en skatteförlängning kan du vänta tills dess med att lämna bidraget.

Hur mycket kan du bidra till en SEP IRA?

År 2021 kan du bidra med upp till 25 % av en berättigad anställds ersättning, upp till en gräns på 58 000 USD. Det beloppet ökas med 1 000 USD från 2020. Även om den ökningen kan tyckas minimal, kommer den med tiden att ha en betydande inverkan på din pension.

Ikappbidrag är tillåtna för äldre anställda, vilket ökar det totala bidraget med $6 500 till $64 500. Baserat på 25 %-regeln inkomstgränsen bör vara 232 000 USD , men det är inte riktigt så enkelt. Den faktiska högsta kvalificerade inkomsten för 2021 är $290 000.

Nu sa jag precis att du kan bidra med 25% av din inkomst, upp till en total inkomst på $290 000. Men 290 000 $ vid 25 % skulle vara 72 250 $, vilket inte är rätt. Och det är där det maximala bidraget blir lite mer komplicerat.

Enligt IRS:s invecklade beräkningar, för att komma fram till bidragsbeloppet på 25 % måste du först dra av bidragsbeloppet från din inkomst. Har du det?

För er som följer matematiken verkar det vara – i praktiken – 20 %. Det är så du får det maximala bidraget på 58 000 USD på en inkomst på 290 000 USD.

Genom att dra av 58 000 $ från 290 000 $ får du 232 000 $. Och om du multiplicerar 25 % gånger 232 000 USD kommer du fram till det maximala bidraget på 58 000 USD.Jag sa att beräkningen var invecklad, och det här är vad jag menar. Men för våra syften bör du anta att du kan bidra med 20% av din inkomst till en SEP IRA. (Om du vill göra en djupdykning i hur detta fungerar, kolla in IRS-formeln för att beräkna bidraget.)

Vad gör anställda kvalificerade för en SEP IRA?

Om du har anställda, förutsatt att de klarar en serie tester, måste du bidra med samma procentandel till dem – bara baserat på deras lön – inte din. I allmänhet är anställda i ett litet företag berättigade till en SEP IRA om de:

• Är äldre än 21
• Har arbetat för företaget i minst tre av de fem åren före det år då IRA-bidraget görs
• Har fått 600 USD eller mer i ersättning från företaget 2020 (detta kan öka med COLA-justeringar under kommande år). IRS säger dock att en arbetsgivare "får använda mindre restriktiva krav för att fastställa en kvalificerad anställd."

IRS säger dock att en arbetsgivare "kan använda mindre restriktiva krav för att avgöra en berättigad anställd." Anställda som omfattas av ett fackligt avtal kan uteslutas från en SEP, såväl som utlänningar som inte har haft någon inkomst från ditt företag. Alla kvalificerade anställda måste delta i SEP, inklusive deltids- och säsongsarbetare och anställda som dör, slutar eller blir uppsagda eller sparkade under året.

Ställa in en SEP IRA och underhålla arkiveringskraven

För att skapa en SEP IRA måste du först välja förvaltare för planen. Det kan vara en bank, en fondfamilj, en diversifierad investeringsmäklarfirma eller ett förvaltat investeringskonto.

Det måste följas av ytterligare tre steg:

• Utför ett skriftligt avtal för att ge förmåner till alla kvalificerade anställda.
• Ge anställda viss information om avtalet.
• Skapa ett IRA-konto för varje anställd.

Planförvaltaren kan hjälpa dig med alla installationsstegen. Det skriftliga avtalet ska innehålla namnet på arbetsgivaren samt kraven för att möjliggöra arbetstagarmedverkan. Den måste också innehålla en tilldelningsformel och vara undertecknad av dig eller annan ansvarig tjänsteman i ditt företag.

IRS tillhandahåller till och med Form 5305-SEP, Simplified Employee Pension-Individual Retirement Accounts Contribution Agreement för detta ändamål, även om formuläret inte behöver lämnas in till IRS. Om du inte vill använda 5305 har förvaltaren som du väljer för att administrera planen nästan säkert sitt eget dokumentformat för dig.

När förvaltaren och det skriftliga avtalet har upprättats ska du förse eventuella anställda med följande:

• Lägg märke till att du har antagit SEP
• Eventuella krav för att ta emot tilldelningen
• Grunden på vilken arbetsgivaravgiften kommer att fördelas

Viktigt: Du måste också förse dina anställda med en kopia av det ifyllda formuläret 5305-SEP, eller annat skriftligt avtal som används, samt instruktioner för formuläret. Den anses inte antagen förrän varje anställd har fått följande information:

• Ett uttalande om att andra IRA än den som arbetsgivaren bidrar till kan ge olika avkastning och innehålla andra villkor.
• Ett uttalande om att administratören av SEP kommer att tillhandahålla en kopia av eventuella ändringar inom 30 dagar från ikraftträdandet tillsammans med en skriftlig förklaring av dess effekter.
• Administratören kommer att ge en skriftlig anmälan till deltagaren om eventuella arbetsgivaravgifter som gjorts till en deltagares IRA senast den 31 januari följande år.

Du och var och en av dina anställda kommer att få ett utlåtande från planförvaltaren när du gör ditt första bidrag, och minst årligen därefter. Förvaltaren måste också tillhandahålla en klarspråklig förklaring av eventuella avgifter eller provisioner som den kommer att ta ut på medel som tagits ut från planen.

Planen kan upprättas så sent som på förfallodagen för din företagsdeklaration för det år då du vill upprätta planen, inklusive att lämna in förlängningar vid behov.

Tre anledningar till att du bör öppna en SEP IRA

Om du är i stånd att öppna upp en SEP IRA så borde du definitivt göra det. Det är en av de allra bästa pensionsplanerna för egenföretagare som finns.

Här är tre skäl till varför den här planen sticker ut över alla andra:

1. Snabb uppbyggnad av pensionssparande

För $58 000, eller $64,500 om du är 50 eller äldre, erbjuder SEP IRA en av de högsta möjliga bidragsgränserna. Detta är mycket högre än vad du kan få med en traditionell eller Roth IRA, eller en ENKEL IRA. Tänk på hur snabbt du skulle kunna ackumulera en sjusiffrig pensionsportfölj som ger den typen av bidrag varje år?

Genom att bidra med 58 000 USD per år, med en investeringsavkastning på 7 % per år, kan din plan passera 1 miljon USD på bara 12 år. Det betyder att om du startar en SEP IRA vid 30 års ålder kommer du att vara miljonär när du är 42, bara på din pensionsplan.

Låt oss ta det ett steg längre. Om du fortsätter med samma bidragsmönster fram till 50 års ålder, skulle du ha nästan 2,3 miljoner dollar efter bara 20 års bidrag. Det ser ut som ett recept på förtidspension, eller hur?

2. Skapa ett STORT inkomstskatteavdrag

Men när vi går förbi den snabba portföljuppbyggnaden, låt oss överväga en annan stor fördel med SEP IRA - skatteavdrag. 58 000 $ är en massiv minskning av din skattepliktiga inkomst. Om du antar att du är i skatteklassen 22 % för federal inkomstskatt och 6 % för statlig inkomstskatt, skulle du spara 16 240 USD i inkomstskatt varje år.

3. Möjligheten att utöka en SEP IRA för att täcka anställda

Om du har anställda i ditt företag, eller om du planerar att ha dem framöver, kan en SEP IRA enkelt ta emot dem. Men det finns en egenhet med att lägga till anställda till en SEP IRA. Eftersom det är en IRA, som hos en individ pensionskonto kan du sponsra planen, men varje anställd inom planen måste öppna sitt eget konto.

Det är en mindre olägenhet, men en som gör det möjligt för dig att enkelt gå över från status som ensam praktiserande till att ha anställda med en pensionsförmån. Och på dagens arbetsmarknad är att erbjuda en generös pensionsplan ett virtuellt krav för att attrahera de bästa talangerna till ditt företag.

Och tro det eller ej, det finns faktiskt en sekundär fördel för de separata kontona. Eftersom varje anställd kommer att ha ett konto i sitt eget namn, kommer de var och en att ansvara för investeringsval som görs inom sina konton. Det kommer att befria dig som arbetsgivare från att ha något ansvar att välja och hantera investeringar i varje individuell plan.

Kombinationen av snabb pensionsuppbyggnad, stor skatteavdragsrätt och möjligheten att lägga till anställda i planen gör SEP IRA nästan magisk. Om du funderar på att öppna upp en pensionsplan för ditt företag är du skyldig dig själv att noggrant kolla upp denna plan.

Var kan jag öppna en SEP IRA?

Att öppna ett SEP IRA är lika enkelt att öppna ett vanligt investeringskonto. Du kan öppna upp en av dessa planer med hjälp av nästan vilken finansiell rådgivare eller finansiell institution som helst. Några av mina favoritleverantörer inkluderar:

Förbättring

Betterment är en robo-rådgivare som erbjuder SEP IRA-konton. En robo-rådgivare låter dig svara på en kort serie frågor för att bestämma din risktolerans och tar sedan informationen och gör all investering åt dig. Istället för att behöva logga in med jämna mellanrum och balansera om din portfölj, balanserar Betterment om åt dig och tar dig ur investeringar som underpresterar. För alla som vill ha en praktisk inställning till sin SEP IRA, erbjuder Betterment en fantastisk lösning med mycket låga kostnader.

M1 Finance

M1 Finance är en innovativ robo-rådgivare som låter dig spela en hand i dina pensionsinvesteringar. Om du är en egenföretagare privatperson eller småföretagare och du vill ha bekvämligheten av en robo-rådgivare med kontroll över ett självhanterat konto, kan M1 vara ett utmärkt val för din SEP IRA. Du kan bidra upp till 70 1/2 års ålder, då det krävs utdelningar.

Med noll rådgivningsavgifter, expertråd och automatiserad kontohantering gör M1 Finance investeringar för pension till en vind. Även om det inte krävs någon insättning för att öppna ett M1-konto, finns det ett initialt krav på $500 för att börja investera i en SEP IRA.

M1-investeringar, kallade pajer, består av upp till 100 ETF:er och aktier. M1 har skapat 60 pajer för riktade investeringsmål, men du kan också bygga dina egna.

Ally Invest

Ally Invest är en utmärkt investeringsplattform för SEP IRA-konton på minst två fronter.

Den första är kostnaden. Ally Invest har ingen årlig avgift och provisioner är $0 per handel, vilket är botten för branschen. Den andra är själva investeringsplattformen. Den har alla verktyg och resurser du behöver om du vill använda ditt konto för aktiv handel. Det finns praktiskt taget obegränsade investeringsalternativ, inklusive och särskilt optionshandel. De erbjuder också utökade öppettider för handel, vilket gör att du kan göra affärer upp till 1 ½ timme för marknadens öppnande och upp till en timme efter det att den stänger.

Ally Invest är en perfekt investeringsplattform för gör-det-själv-investeraren, och särskilt om du är en aktiv handlare. Men de erbjuder också flera hanterade kontoalternativ till mycket rimliga avgifter. Det betyder att du kan få en del av dina pengar professionellt hanterade, medan du gör det själv med resten av ditt konto.

TD Ameritrade

TD Ameritrade finns på den här listan av en anledning och det är ETF:er. Även om deras process för att starta ditt konto är lika enkel som alla andra onlinemäklare, erbjuder de en funktion som skiljer dem åt; GRATIS ETF-HANDEL . TD Ameritrade erbjuder mer än 100 börshandlade fonder som du kan handla gratis. Detta är det mest generösa erbjudandet av någon av onlinemäklarna. Om du vill ha ett billigt sätt att investera dina SEP IRA-investeringar så erbjuder TD Ameritrade dig ett praktiskt tillvägagångssätt utan avgifter.

E*HANDEL

E*TRADE är en utmärkt investeringsplattform för långsiktiga investerare – vilket verkligen är vad du vill ha för en pensionsplan. Och eftersom de erbjuder praktiskt taget alla tillgängliga typer av investeringsplaner och pensionsplaner, kan du ha flera konton hos samma mäklare.

Deras handelsavgifter är 0 $ och de erbjuder 2 700 fonder utan belastning utan transaktionsavgift. De är också en av de bättre plattformarna när det kommer till servicenivåer. Du kan få så mycket eller så lite mäklarhjälp med ditt konto och handelsaktiviteter som du väljer. Om du vill ha ett helt hanterat konto kan du få det genom E*TRADE Capital Management.

Du kan till och med ha andra pensionsplaner på ditt företag utöver SEP IRA, och du kan skapa en SEP IRA för ditt småföretag även om du redan deltar i en annan pensionsplan på ett annat företag.

Enskilda ägare, partnerskap och företag kan alla skapa SEP. Faktum är att de kan kvalificera sig för årliga skatteavdrag på upp till 500 USD under planens första tre år, vilket kan användas för planens startkostnader.

Så om du har ett litet företag eller arbetar på egen hand och du vill ha en pensionsplan som fungerar för din framtid utan en massa krångel, kan en SEP IRA vara rätt för dig.