När jag gick på universitetet ville jag bara äta. Efter examen var mitt mål att betala av de 60 000 $ jag hade samlat på mig i studielån och kreditkortsskulder. I de tidiga faserna var mitt förhållande till pengar inte intressant. Pengar var bara ett råverktyg som användes för att möta grundläggande behov.

Jag är ekonomiskt oberoende och livet är annorlunda nu. När mitt nettovärde närmar sig 2 000 000 dollar har pengar ett annat och bättre syfte. Istället för att använda mina dollar för utilitaristiska syften, använder jag dem för att direkt påverka min lycka.

Men jag går före mig själv. Låt oss backa upp till fas 1 där jag befann mig djupt skuldsatt.

Fas 1:Förberedelser för vuxenlivet (på startfältet)

Det här är den fas i vårt liv när vi står stilla ekonomiskt. Istället för att bygga rikedom, beväpnar vi oss med färdigheter som krävs för att lyckas som vuxna. Denna fas kan avslutas efter gymnasiet eller så kan vi fortsätta till universitetet eller en handelsskola.

I slutet av denna fas har de flesta av oss skulder. Kanske är det från collegelån eller så tog du några tvivelaktiga beslut i din ungdom. Jag gjorde båda.

Min familj hade inga pengar, så jag tog lån. Jag hade ett jobb, men det betalade bara 4,25 dollar i timmen. Detta hindrade mig inte från löjliga köp som en stereo för 200 $. I slutet av denna fas hade jag $60 000 i skuld; 50 000 USD i studielån och 10 000 USD i kreditkort.

Jag har tur att min raket inte exploderade på avfyrningsrampen.

Finansiella mål för fas 1

• Minimera skulden :Lev sparsamt, skaffa ett sommarjobb och gör inga dumma köp (som stereoapparater).
• Maximera framtida intäkter :Följ ditt hjärta, men följ ditt huvud också. Du måste noga överväga din väg i livet. Det kan vara kul att studera konst, men hur ser karriärutsikterna ut? Det är svårt att veta vilket arbete du kommer att trivas med, men jag rekommenderar starkt att du överväger ett studieområde med goda anställningsmöjligheter. Datavetenskap är ett utmärkt val.

Fas 2: Hustle Baby, Hustle (lyft)

Raketen har precis lyft. Det rör sig inte snabbt, men det rör sig. Detsamma gäller din ekonomi.

Du är nu klar med skolan och har börjat en karriär. Du försöker komma ur skulden och börjar spara. Det kommer inte in mycket pengar, men du har åtminstone inkomst.

Och det är den perfekta tiden för dig att stressa. Du har inga barn än och är inte bunden med massor av skyldigheter, så arbeta hårdare än du någonsin har gjort:

• Om du är en företagskubbor måste du sticka ut. Kom in tidigt och stanna sent. Bli frivillig för de svåra uppgifterna och gör dem bättre än någon annan. Kom på kreativa lösningar. Skriv ner varje prestation och påminn din chef om dem vid granskningstillfället. Be sedan om en hälsosam löneförhöjning.
• Om du arbetar med ett jobb som har begränsat utrymme för avancemang, har jag råd till dig också. Det här är spelningsekonomin. Omfamna det :Hyr din bil på Tur0. Hyr ditt sovrum på Airbnb och sov på soffan eller i källaren. Kör för Uber eller Lyft. Ta de där extra pengarna och ta bort dem.

Fas 2 finansiella mål :

• Slå dig ur skulden :Det kommer inte att finnas någon ny bil för dig just nu. Betala istället av dessa studielån och kreditkort. Detta är din första prioritet.
• Öka din inkomst :Du kan arbeta 60 timmar i veckan i denna fas. Du kommer inte att kunna göra det efter att du har en familj. Arbeta hårt och bli befordrad.
• Tänk på en okonventionell livssituation :Istället för att arbeta för ett hus, få ett hus att fungera för dig:
  • Få en rumskamrat
  • Köp en duplex där hyran från ena hälften täcker ditt bolån
  • Köp ett försummat hem i en bra del av stan och gör en bostad
  • Flytta tillbaka till dina föräldrar
• Börja investera :Även om du har skulder kan det vara en bra idé att börja spara. Om ditt företag erbjuder 401(k)-matchning, bidra precis tillräckligt för att få hela matchningen. En 100 % avkastning på bidrag är fortfarande bättre än 23 % skuld på kreditkort.
• Registrera dig för personligt kapital :Detta är en kostnadsfri tjänst som samlar alla dina finansiella konton till en säker instrumentpanel. När din ekonomi blir mer komplicerad kommer Personal Capital att hjälpa dig att hantera dem.

Fas 3:Vinst  Momentum (gasa upp)

Raketen har lämnat avfyrningsrampen och ökar nu snabbt.

Du har blivit befordrad på ditt jobb. Du maximerar också dina 401(k) varje år och sparar utöver det.

Det är vid den här tiden du märker något fantastiskt. Under goda år tjänar du mer pengar på dina investeringar än du gör på ditt jobb. Glöm aldrig att det är bättre att få pengar att fungera för dig än att arbeta för pengar.

Det är bättre att få pengar att fungera för dig än att arbeta för pengar. Klicka för att tweeta

Fas 3 finansiella mål

• Stå emot livsstilsinflation :Du tjänar stora pengar nu, men du får fortfarande inte:
  • Uppgradera ditt hus :Jag ger dig tillåtelse att flytta ut från mammas källare, men du behöver inte ett 5000 kvadratmeter stort hem bara för att du har råd. Varför kan inte en nybörjare hem vara en för evigt hemma?
  • Uppgradera din bil :Bilar är metallbitar som snabbt tappar i värde. 30 000 $ investerade i S&P 500 kan vara värda hundratusentals om de ges årtionden att sammansätta. Under samma tidsram kommer bilen på 30 000 USD att sjunka till 0 USD.
• Investera :Vid det här laget har du maxat ditt 401(k) och har pengar över. Bli inte för smart. Aktieplockning är ett dum ärende. Håll dig till indexfonder. Överväg en tjänst som Betterment för att automatisera ombalansering och skatteförlustavverkning.

Fas 4: Frihet (omloppsbana)

Motorerna är avstängda och nyttolasten är i omloppsbana nu.

Det hårda arbetet är gjort. Du har samlat ihop tillräckligt med pengar för att hålla en livstid. Du har köpt det viktigaste som pengar kan köpa:

Alternativ

Och det är här det blir roligt. Du har tjänat tillräckligt med pengar för att aldrig behöva arbeta igen. Du är nu arbetsfri . Om du älskar ditt jobb och inte kan tänka dig ett bättre sätt att spendera din tid på, stanna där. Men jag hoppas att ditt liv är rikare än så. Överväg att gå på deltid eller ingen tid. Om du blir uttråkad kan du alltid gå tillbaka till jobbet.

Och jag har några fler goda nyheter till dig. Det finns bara en regel nu:

Du kan få vad du vill så länge det inte äventyrar din frihet.

Gå och köp en ny bil eller ett stort hus. Semester i Fiji. Köp ett fritidshus vid en sjö. Allt är bra så länge du inte behöver gå tillbaka till jobbet.

Finansiella mål för fas 4

Ditt mål i fas 4 är lycka:

• Hitta meningsfullt arbete :Du kan inte dra tillbaka till ingenting. Meningsfullt arbete är en av nycklarna till lycka. Definitionen av arbete här är dock inte densamma som den var i fas 2 och 3. Det kan eller kanske inte ger dig en lönecheck. Huvudsyftet med detta arbete är personlig tillväxt och lycka.
• Slå inte loss med ekonomin :Du har en buffert, men behåll samma skattedisciplin som fick dig till fas 4. Det finns ingen anledning att visa upp sig; håll din rikedom smygande.
• Väx :Nu när du har frigjort dig från skåpets gränser har du tid att läsa, lära och träna.

Och glöm inte att leva

En av de mest tragiska saker jag vet om den mänskliga naturen är att vi alla tenderar att skjuta upp livet. Vi drömmer alla om någon magisk rosenträdgård över horisonten istället för att njuta av rosorna som blommar utanför våra fönster idag. –Dale Carnegie

Jag är i fas 4 av min resa. Jag lämnade mitt jobb och gör bara arbete som gör mig lycklig. Jag lever livet på mina egna villkor och det känns underbart. Varje dag är ett nytt äventyr. Jag hade dock inte rätt målsättningsprocess för att få fas 1–3 rätt.

Jag var sparsam och investerade klokt, men glömde att leva. Oavsett var du är i livet, kom ihåg att njuta av resan. Ta ett par ögonblick varje dag för att uppskatta allt du har. Få varje ögonblick att räknas.

Nu har jag något att fråga dig:Vart är du på väg med din raket ?

Utvald bildkredit:Pixabay