Arbetsgivarens pensionsförmåner är en viktig komponent i pensionssparandets tre delar, där personligt sparande och socialförsäkring står för de andra två delarna. Arbetsgivare har ett brett utbud av alternativ för att ge pensionsförmåner och dessa alternativ varierar dramatiskt i kostnad, administrativ tillsyn och typ av förmån. Förenklade pensionsplaner för anställda erbjuder arbetsgivare en grundläggande pensionsplan som gör det möjligt för anställda att spara före skatt.
En SEP är en mindre komplex pensionsplan som är tillgänglig för arbetsgivare av alla storlekar som inte vill ha en kostsam eller administrativt betungande pensionsplan för sina anställda. SEP är i huvudsak en IRA som arbetsgivaren bidrar till för varje berättigad anställd. Dessa konton kallas ofta SEP-IRA. Anställda är alltid till 100 procent intjänade på sina SEP-IRA-konton.
Endast arbetsgivare får lämna bidrag till SEP. Till skillnad från traditionella förmånsbestämda pensionsplaner är arbetsgivare inte skyldiga att bidra till SEP-IRA varje år; alla bidrag är diskretionära. Arbetsgivare har också flexibilitet när det gäller att bestämma det belopp som ska bidra eftersom det inte finns några obligatoriska minimiavgifter; dock måste arbetsgivare lämna lika bidrag för alla berättigade anställda.
Bidrag till SEP-IRA från arbetsgivare till berättigade anställda görs före skatt och ingår inte i anställdas bruttoinkomst. Denna regel gäller inte om en arbetsgivare bidrar utöver SEP-avgiftsgränserna eftersom överskjutande avgifter kommer att inkluderas i de anställdas inkomster.
Även om det inte finns några minimiavgifter till SEP, finns det gränser för de belopp som en arbetsgivare kan bidra med till sina anställdas konton. Gränsen är indexerad för inflation, och IRS sätter gränsen varje år. För 2012 får arbetsgivare bidra med upp till 25 procent av en berättigad anställds ersättning upp till 50 000 USD. Till skillnad från många pensionsplaner är det inte tillåtet för arbetsgivare att betala återbetalningar för anställda som är nära pensionsåldern.