Rörliga livräntor används vanligtvis för att spara till pension, eftersom de kombinerar investeringar och långsiktiga inkomstbetalningar i en produkt. De fungerar också på skatteuppskjuten basis, vilket innebär att du inte behöver betala inkomstskatt förrän du börjar ta ut pengar i pension. Försäkringsbolag erbjuder vanligtvis rörliga annuitetskontrakt, så det finns många olika alternativ tillgängliga.
En livränta är ett avtal som du ingår med ett försäkringsbolag:I utbyte mot en engångsbetalning i förskott får du en ström av regelbundna inkomstbetalningar som väntar på dig. De flesta annuitetsbolag låter dig välja mellan månatliga, kvartalsvisa, halvårsvisa eller årliga betalningar.
Rörliga livränta erbjuder ett antal investeringsmöjligheter som är utformade för att hjälpa ditt konto att växa. Den ekonomiska sammansättningen av en rörlig livränta är uppdelad i två huvudkomponenter:kapitalet och avkastningen. Huvudstolen är de pengar som du själv betalar in på livräntan. Avkastningen är den inkomst du gör genom investeringar. Tiden när du betalar din kapital och får avkastning på den kallas ackumuleringsfasen.
När du äntligen går i pension och är redo att börja ta emot inkomstbetalningar måste du annullera ditt kontrakt. Det är då betalningar börjar rulla in och dina investeringar slutar ge avkastning. När du når utbetalningsfasen kommer du sannolikt inte att kunna göra uttag utanför dina annuitetsbetalningar.
Det finns ett brett utbud av investeringar som innehavare av rörliga livränta kan investera i. De flesta företag ger tillgång till fonder som erbjuder professionell investeringsförvaltning. Dessa fonder är vanligtvis specialiserade på en specifik typ av säkerhet, som aktier, obligationer och penningmarknadsinstrument. De följer också varierande risktoleransnivåer och investerar i specifika områden på marknaden.
Skatteuppskov är en av de främsta fördelarna med att använda en rörlig livränta för att spara till pension. Detta innebär att du inte kommer att vara skyldig federal inkomstskatt på pengarna du tjänar med en rörlig livränta förrän du tar uttag, får inkomstbetalningar eller en dödsfallsersättning betalas ut till en förmånstagare. Du kan också flytta dina pengar mellan investeringsalternativ inom din livränta utan att betala skatt.
Men även om investeringar är kärnan i en rörlig livränta, beskattas pensionsutbetalningar med din vanliga inkomstskattesats. Detta till skillnad från den lägre kapitalvinstskatten. I sin tur uppväger dessa skatteuppskovsförmåner bara den extra skattebördan om du håller fast vid den som en långsiktig investering.
Precis som allt du investerar i finns det kostnader förknippade med att hålla fast vid en investering, som 12b-1-avgifter. Dessa avgifter varierar ofta beroende på vilken fond du investerar i, så läs varje fonds prospekt för mer information. Utöver detta gör många livränteagenter provisioner på de rörliga kontrakten de säljer. Det är till exempel inte ovanligt att en agent tjänar runt 5 % i provision under dessa försäljningar.
Även försäkringsbolag tar ut sina egna avgifter. Dessa kommer i form av årskontrakt, administration och dödlighets- och utgiftsriskavgifter. Vanligtvis är årliga avtalsavgifter schablonbelopp och kan avsägas om ditt kontrakt når ett visst värde. Men administrations- och dödlighets- och kostnadsriskavgifter är oföränderliga och debiteras som en procentandel av din portföljs värde.
Rörliga livräntor fungerar normalt på en löptid som kan variera från tre år till tio. För det mesta låter livförsäkringsbolag dig ta ut upp till 10 % av ditt kontraktsvärde under denna tidsperiod gratis. Men allt över det beloppet kommer att möta återköpsavgifter som kan nå så höga som 10 %. Dessa avgifter minskar årligen och när din period är över försvinner de.
Även om både rörliga och fasta livräntor är avsedda för långsiktigt sparande, är det senare ett mycket säkrare kort. När du köper en fast livränta får du en garanterad avkastning och en minimibetalning vid livränta. Detta eliminerar risk, vilket är musik i öronen för riskvilliga investerare (och om du köper en livränta för garanterad inkomst är chansen stor att du försöker hantera risk). Med rörliga livräntor kommer kontrakten att fluktuera i värde baserat på resultatet av dina underliggande investeringar.
Däremot är indexerade livräntor något av en hybrid mellan fasta och rörliga livräntor. Dessa typer av kontrakt ger livräntetagare chansen att investera i både ett fast konto och ett indexerat konto. Den förra följer en fast ränta som bestäms av försäkringsbolaget. Omvänt följer det senare resultatet för ett marknadsindex som de från Standard &Poor's (S&P) och Vanguard.
Även om indexerade livräntor tjänar avkastning i sig, kan de fortfarande inte matcha potentialen hos en rörlig livränta. Detta beror till stor del på det faktum att indexerade livräntor regelbundet kommer med räntetak som kan begränsa vad du vinner.
Rörliga livräntor är långsiktiga sparprodukter, så var beredd att hålla på dem ett tag. Du bör också undvika att röra pengarna i din rörliga livränta före 59,5 års ålder, annars kommer du att bli sugen på en 10 % IRS-avgift utöver normala inkomstskatter.
Om du har frågor om vilka typer av investeringar som ska inkluderas i din rörliga livränta kan en finansiell rådgivare hjälpa dig. Dessa rådgivare är specialiserade på investeringar och kan hjälpa dig att ta reda på din risktolerans så att du är nöjd med din portfölj och, så småningom, din avkastning.
Fotokredit:©iStock.com/iamnoonmai, ©iStock.com/Michail_Petrov-96, ©iStock.com/CatLane