Det finns mer än 1 biljon dollar i kundtillgångar investerade i måldatumsfonder (TDFs), enligt en rapport från 2018 från Morningstar. Faktum är att det är troligt att din 401(k) eller IRA erbjuder en måldatumsfond som ett investeringsalternativ. Detta gör TDF:s extremt tillgängliga alternativ för pensionssparande. Det fina med dessa fonder är att det finns en uppsjö av olika investeringsstrategier tillgängliga, så att du kan välja vilken du föredrar. Men, som allt annat inom finans, kommer dessa investeringar inte utan sina fallgropar. Här är en sammanfattning av vad du behöver veta om måltidsfonder.
En måltidsfond fungerar som en värdepappersfond genom att den erbjuder en one-stop-shop för pensionsinvesteringar. Som namnet antyder är måldatumsfonder samlingar av investeringar som är utformade för att förfalla vid en viss tidpunkt. Du väljer din fond baserat på ditt avsedda pensionsdatum, eftersom de vanligtvis är uppdelade i flerårsintervall. När det kommer till investeringar investerar fonder med måldatum vanligtvis i en blandning av aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder (ETF) och mer. I allmänhet, när du närmar dig ditt pensionsdatum, kommer fonden att justera sin tillgångsallokering för att bli mer konservativ.
Måldatumsfonder ökar i popularitet varje år. Arbetsgivare integrerar till och med måltidsfonder i sina investeringsval för standardpensionsplaner för nya arbetstagare. Men är det här alternativet "ställ in och glöm det" ett smart val? Svaret på denna fråga beror på den måldatumsfond som du slutligen investerar i.
När du väljer en måldatumsfond att investera i är det första steget att lära dig fondens investeringsstrategi. Undersök de olika måldatumsfondalternativen som är tillgängliga för dig och jämför olika fondförvaltares investeringsstrategier. Detta är ett viktigt steg, eftersom den professionella förvaltningen som måldatumsfonder erbjuder är ett tveeggat svärd. Å ena sidan tar någon som sannolikt har stor investeringserfarenhet hand om dina investeringar. Men å andra sidan, dessa chefer har ingen personlig koppling till dig som till exempel en finansiell rådgivare skulle göra.
Om denna stil fungerar för dig, försök att utvärdera om en fonds tillgångsallokering är i linje med dina preferenser. Fonder kommer vanligtvis att investera i ett fåtal typer av värdepapper, nämligen inhemska och internationella aktier, obligationer och räntebärande värdepapper, ETF:er och mer. Generellt sett är en fond som är tung i aktier högrisk, hög belöning, medan en fond med mestadels räntebärande traditionellt sett har låg risk, låg belöning. Utöver detta, ta en titt på de branscher och marknader som en fond centrerar sina investeringar kring.
Det är också absolut nödvändigt att studera en fonds "glidbana" när du gör din forskning. Denna term hänvisar till hur fondens investeringar kommer att förändras över tiden, eller, mer specifikt, hur den kommer att göra sin övergång från mer riskfylld till säkrare när du närmar dig pensionen. För det mesta vill du minska exponeringen mot aktier när du förbereder dig för att ta ut pengar i pension, även om detta inte nödvändigtvis är filosofin för varje fond. Slutligen är det troligt att fondens resultathistorik kommer att vara en av dess främsta indikatorer för framtida framgång.
Liksom alla investeringar spelar avgifter en roll för hur lönsam en måldatumsfond kan vara. Avgiftsscheman varierar kraftigt från företag till företag, eftersom ingen fond investerar i samma värdepapper. Se till att du tar dig tid att jämföra kostnader innan du köper in.
Om du är ovillig eller oförmögen att ta dig tid att välja investeringar, kan måldatumsfonder vara en lönsam plan B. Du får enkel tillgång till en diversifierad portfölj som automatiskt kommer att balanseras om åt dig. Denna handsfree-stil stöds av verklig investeringskunskap, även om stark avkastning aldrig garanteras. Möjligheten att välja en fond som investerar enligt det år du planerar att gå i pension är också en extremt praktisk förmån.
På minussidan är fonder med måldatum inte immuna mot typiska marknadsförändringar. Bara för att investeringsproffs kontrollerar dessa fonder betyder det inte att nedgångar är omöjliga. Faktum är att en rapport från Reuters från 2018 visade att några av de största fonderna upplevde nedgångar på mer än 1,00 %.
Många stora företag finns på måldatumsfondmarknaden, inklusive Vanguard och Fidelity. Kom ihåg att även om dessa varumärken försöker hålla sig i mål med sina tillgångsallokeringar, finns det en viss skillnad. Här är några av de största pensionscentrerade måltidsfonderna som finns tillgängliga idag:
Måldatum Fondalternativ Fondnamn Måltillgångsallokering Vanguard Target Retirement Income Funds 70 % aktier och 30 % obligationer Fidelity Freedom® Index Income Fund 55 % obligationer, 25 % kortfristiga skulder, 14 % inhemska aktier och 6 % internationella aktier TIAA- CREF Lifecycle Retirement Income Fund 60 % räntebärande, 35 % aktier och 5 % direkta fastigheter JPMorgan SmartRetirement® Income Fund 62 % räntebärande, 30 % aktier, 3,50 % penningmarknad, 2,50 % ETF:er och 2 % "specialitet" investeringar 
Måltidsfonder är lika enkla och lätta som alla pensionssparprodukter du kommer att stöta på. De ger enkel tillgång till professionell pengahantering, även om du förlorar den personliga sidan av saken. Företag utformar dock fonder för att vara din enda pensionsinvestering, vilket tar bort stressen med att bygga din egen portfölj.
Bortsett från de potentiella fördelarna, måldatumfonder är inte för alla. Deras sätt-det-och-glöm-det-metod kan få vissa investerare att känna sig utom kontroll över sina besparingar. Och det finns andra portföljstrategier som kan överträffa avkastningen för dessa fonder. I slutändan är valet om att investera i en måldatumsfond eller inte personligt, och därför måste dina interna överväganden vara av största vikt.
Fotokredit:©iStock.com/Doucefleur, ©iStock.com/undefinedundefined, ©iStock.com/AndreyPopov