Ett college sparkonto är en otrolig gåva att ge dina barn eller barnbarn. Det kan hjälpa dem att ta examen från universitetet skuldfritt, vilket ger dem en stabil grund för att börja bygga upp sitt liv! Så oavsett om Junior är 8 veckor eller 8 år, öppna en så snart du kan och börja sätta pengar åt sidan. Frågan är var ska du lägga de pengarna?

Kontoalternativen varierar beroende på din inkomst och din familjs behov, men i den här artikeln jämför vi funktionerna hos de två vanligaste:Education Savings Account (ESA) och en 529-plan.

Men först, låt oss se till att du förstår funktionerna i varje plan!

Vad är en 529-plan?

En 529-plan (skickligt namngiven efter dess del av IRS-koden) är ett statligt skattefördelaktigt konto som låter dig avsätta pengar för utbildningskostnader. Du kan öppna en 529-plan för ditt barn eller barnbarn och namnge dem till förmånstagare, vilket innebär att de får använda pengarna för att betala för college, bland annat. En 529-plan är inte bara ett tråkigt finansiellt konto – det är en möjlighet att byta släktträd, gott folk!

Det finns två grundläggande typer av 529-planer:sparplaner och förbetalda planer.

En förbetald plan låser den aktuella kursavgiften när ditt barn eller barnbarn föds, vilket gör att de kan undvika den massiva prisökningen på grund av inflationen när de går till college om 18 år.

Sparplanen 529 låter dig välja en förutbestämd investeringsportfölj som du kan använda för att odla pengar för ditt barns framtida utbildningskostnader. Du kan omfördela pengarna inom den portfölj du väljer, men bara två gånger om året.

Vi kommer att fokusera på sparplanen i den här artikeln, för på lång sikt får du bättre avkastning genom att investera dina pengar istället för att låsa in en kursavgift med den förbetalda planen. Dessutom, med de flesta förbetalda undervisningsplaner, kommer staten endast att återbetala kapitalet (inte någon ränta du har tjänat) om ditt barn bestämmer sig för att inte gå på college. Och du kan inte överföra pengarna till ett syskon till förmånstagaren.

Okej, låt oss dyka in i detaljerna i 529-planen.

Huvudegenskaperna i en 529-sparplan:

• Det är ett skattefördelaktigt konto som gör det möjligt för förmånstagaren att använda pengarna för både college och grundskoleutbildning.
• Varje 529-plan varierar från stat till stat.
• Det finns inga årliga bidragsgränser för en 529-plan, men du måste betala federal "gåvoskatt" om du bidrar med mer än 15 000 USD.
• Det finns ingen åldersgräns för distributioner (i de flesta delstater). Om din 32-åring bestämmer sig för att gå tillbaka till skolan kan de fortfarande använda pengar från en 529.
• Det finns inga inkomstbegränsningar för att bidra till en 529.
• Tillväxt och uttag är inte föremål för federal inkomstskatt (används för kvalificerade utbildningskostnader, inklusive undervisning och böcker).
• Om du vill använda pengar i en 529-plan för icke-utbildningskostnader kan du. Det är dina pengar! Men icke-kvalificerade uttag beskattas och drabbas av en straffavgift på 10 %. Den som får utdelningen betalar skatten på de pengar som tas ut. ¹
• SECURE Act, som antogs i december 2019, skapade nya kvalificerade utgifter för 529 sparplaner. Utdelningar kan nu användas för lärlingsutbildningar, utgifter för hemundervisning och återbetalning av upp till 10 000 USD i studielån för mottagaren och deras syskon. ²

Naturligtvis älskar Uncle Sam finstilt – så gör dina läxor innan du väljer en plan!

Här är ett roligt faktum för dig:Du behöver inte använda din statens 529-plan. Du kan shoppa runt och se om 529:or från andra stater har bättre investeringsalternativ och lägre avgifter! Vårt bästa shoppingråd är att arbeta med ett investeringsproffs som kan dessa planer bättre än någon annan!

Vad är ett Coverdell Education Savings Account (ESA)?

En Coverdell ESA (uppkallad efter killen i kongressen som drev på för det) är ett förtroende- eller depåkonto som låter dig spara och växa dina pengar för utbildningsändamål. Det är väldigt likt en 529-plan, men med fler begränsningar och två stora skillnader.

För det första är bidragsgränsen för en ESA endast 2 000 $ per barn och år, vilket det finns praktiskt taget ingen gräns för 529 planbidrag. Och för det andra, med en ESA kan du välja nästan vilken som helst typ av investering—aktier, obligationer och fonder. Lyssna:vi gillar den här funktionen hos ESA. Vi vill ha du att ha alternativ, eftersom att ha alternativ ger dig mer kontroll och flexibilitet för att välja den avkastning som du behöver för att nå dina mål.

Huvudegenskaperna hos ESA:

• Pengar måste användas av förmånstagaren vid 30 års ålder eller ges till en annan familjemedlem i utbildningssyfte för att undvika skatter och påföljder.
• En ESA kan användas för grund- och gymnasieskola, inte bara utgifter för college.
• En ESA har inkomstbegränsningar. Du kan inte bidra till en ESA om du tjänar mer än 110 000 USD (ensamstående) eller 220 000 USD (gift ansökan gemensamt). ³
• Du kan inte bidra med mer 2 000 USD till en ESA per barn och år.
• Okvalificerade uttag beskattas. Förmånstagaren betalar skatten. ⁴

Hur är 529-planer och ESA lika?

Låt oss ta reda på vad ESA och 529 har gemensamt:

1. Båda är investeringsfordon

Både 529s och ESAs låter dina pengar växa, inte bara sitta i en kakburk tills lilla Suzie tar examen och beger sig till college. Som vi behandlade tidigare har ESA mycket mer flexibilitet och variation i typer av investeringar. Men i slutet av dagen låter båda dig dra fördel av sammansatt tillväxt så att du överträffar inflationen.

Här är en snabb historia som visar hur kraftfull sammansatt tillväxt är. I teorin kan det här scenariot gälla båda kontona, men vi kommer att gå med ESA för att hålla det enkelt. Låt oss säga att du öppnar en ESA för lilla Suzie när hon föds. Du maximerar det varje år (2 000 USD) tills hon fyller 18. När hon tar examen har du totalt satt in 36 000 USD av dina egna pengar.

Men eftersom du har investerat det, inte bara att spara det, du kommer att sluta med mycket mer än så! Låt oss säga att du tjänade i genomsnitt 8 % sammansatt ränta under dessa 18 år. Lilla Suzie får totalt 80 893 $ att betala för college! ⁵ Bom!

2. Båda har skattefördelar

Både ESAs och 529s finansieras med pengar som redan har beskattats, precis som en Roth IRA. Som ett resultat växer pengarna skattefritt och beskattas inte när du tar ut dem - så länge de används för de godkända utbildningskostnaderna. Om du använder det för en icke-kvalificerad kostnad, kommer du att drabbas av federala skatter och en straffavgift på 10 %, oavsett vilket program du väljer. Uncle Sam vill se till att dessa pengar går till skolan!

3. Båda kan överföras till förmånstagarens syskon

När du öppnar en 529 eller en ESA måste du namnge en förmånstagare – barnet till vilket du sparar pengarna. Med båda planerna kan du överföra pengarna till någon som är släkt med den ursprungliga förmånstagaren utan att betala skatt på pengarna. Så om du sparar till dina barns college, och de får hela stipendier, kan du ge pengarna till ett annat av dina barn.

Vilket är bättre:en ESA- eller en 529-plan?

Såvida vi inte satt ner med dig för en fullständig coachningssession, finns det inget sätt att vi kan berätta vilken plan som är bäst för dig. Det beror på många faktorer – inklusive din inkomst, din familjesituation och vart du tror att ditt barn är på väg i sin karriär.

Det enklaste sättet för oss att hjälpa dig att bestämma är att sammanfatta deras huvudsakliga likheter och skillnader så att du kan fatta rätt beslut själv!

Det bästa sättet att nå ditt besparingsmål

Oavsett vad du väljer kan du inte gå på autopilot. Investera aldrig i något du inte förstår. Om du gör din due diligence nu, kommer dina barn eller barnbarn att få dig att tacka på vägen för denna verkligt otroliga gåva.

Det bästa sättet att hålla sig ansluten till dina investeringar är att prata med en investeringsspecialist—innan du sätter in en enda krona! De känner till de särskilda alternativen i din delstat, inklusive eventuella skattelättnader, och de kommer att ge dig den klarhet och det förtroende du behöver genom att välja rätt plan.