OK, du kanske redan känner till skattefördelarna med ett Roth-pensioneringskonto. Och om dina pengar får växa från början på ett Roth-konto, desto bättre. Men du kan säga, mitt pensionssparande började i en vanlig 401(k), 403(b) eller IRA – kan jag fortfarande dra nytta av en Roth? Tja, vän, du måste höra om Roth-omvandlingen.
Låt oss dyka in!
I grund och botten är en Roth-konvertering bara processen att överföra pengar från ett traditionellt pensionskonto, som ett 401(k), till ett Roth-konto.
En Roth-konvertering kan ske på ett av tre sätt. Det första kan göras när du flyttar dina pengar från en traditionell arbetsgivarsponsrad plan —tänk 401(k) eller 403(b)—till en Roth-arbetsgivarsponsrad plan . I det här scenariot blir pengarna kvar i den arbetsgivarsponsrade planen, men konverterar från ett traditionellt alternativ till Roth. Detta kan hända när din arbetsgivare lägger till ett Roth-alternativ till arbetsplatsens pensionsplan. Om de gör det bör du seriöst överväga en konvertering, om du har råd att betala skatten – mer om det på en minut.
Den andra typen inträffar när du konverterar medlen från en traditionell arbetsgivarsponsrad plan till en Roth IRA . Du flyttar dina pengar från den arbetsgivarsponsrade planen till en personlig Roth där du bestäm var du ska investera pengarna – med hjälp av en investeringsproffs.
Eftersom inte alla arbetsgivare erbjuder Roth-alternativet är den traditionella 401(k) till Roth IRA-konverteringen den vanligaste.
Det tredje alternativet är att flytta pengar från en traditionell IRA till en Roth IRA. Nu, även om du inte kan bidra till en Roth IRA om din inkomst överstiger gränserna som fastställts av IRS, som är $196 000 för par och $124 000 för singlar 2020, kan du komma runt dessa gränser genom att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA i etapper. 1 Denna process är känd som en "bakdörr Roth" – och oroa dig inte, det är helt lagligt.
Men det finns en hake. Kom ihåg att när du satte pengar i din traditionella arbetsgivarsponsrade plan eller en traditionell IRA använde du före skatt dollar. Det betyder att du inte har betalat skatt för de pengarna än. Så när du överför pengarna före skatt till en Roth arbetsgivarbaserad plan eller IRA, som finansieras med efter skatt dollar, måste du gå vidare och betala skatt på de pengarna nu.
Så varför skulle det vara en bra idé?
Tja, med tanke på dagens reducerade individuella skattesatser kan du hamna i en högre skatteklass när du går i pension. Så betala skatten i förväg för en Roth-konvertering – om du har råd – och få ut pengarna skattefritt i pension, är en av de tillfällen då betala lite nu kan spara dig ett paket senare.
Efter en Roth-konvertering växer dina pengar skattefritt i Roth IRA och du kommer inte att betala någon skatt på de pengarna när du är redo att ta ut från kontot när du går i pension. På grund av 2017 års skattesänkningar och jobblagen är de nuvarande skattesatserna relativt låga. Så nu kan det vara en bra tid för en omvandling snarare än att riskera att kurserna stiger på vägen.
Det är de två huvudsakliga skattefrågorna som kan hjälpa dig att avgöra om Roth-konverteringen skulle fungera för dig:skattesatser och om du har kontanter till hands för att betala dessa skatter vid konverteringen.
Låt oss prata om skattesatser först. Eftersom omvandlingsbeloppet läggs till din skattepliktiga inkomst kan det potentiellt öka din skatteklass.
Så, till exempel, ett gift par som ansöker gemensamt 2020 med en beskattningsbar inkomst på 100 000 USD betalar 22 % i skatt och kan konvertera upp till 71 050 USD utan att träffa nästa skatteklass, som börjar på 171 051 USD och beskattas med 24 %. 2 Att betala skatten på denna omvandling skulle nu delas upp så här:Låt oss säga att du har $100 000 i en traditionell 401(k), och du vill konvertera den till en Roth IRA. Du betalar 22 % på de första 71 050 USD (15 631 USD i skatt) och 24 % på de återstående 28 950 USD (6 948 USD i skatt) för en total skatt på 22 579 USD på konverteringen.
Och du vill seriöst överväga att göra en Roth-konvertering endast om du har råd att betala skatten kontant. Inga undantag, killar! En konvertering kan lägga till tusentals dollar till din skattesedel. Om du har ett stort belopp att konvertera och det kommer att kosta dig norr om $10 000 i skatt, är det förmodligen ett bättre alternativ att göra en traditionell IRA-rollover. Men om du har ett mindre konverteringsbelopp och har pengarna till hands, få pengarna till Roth förr snarare än senare.
Om tanken på att lägga till tusentals dollar till din skatteräkning i år låter som alldeles för mycket att hantera, finns ett annat alternativ! Du behöver inte konvertera dessa pensionsfonder på en gång. Faktum är att du kan planera att sprida omvandlingen över flera år istället för att göra allt i en klumpsumma, och dela upp din skatteplikt i hanterbara småbitar i processen.
När det kommer till Roth-konverteringar kan det vara rätt samtal för dig om:
Din tidslinje till pension är mer än fem år. Pengarna du konverterar till en Roth IRA måste stanna där under en femårsperiod. 3 Om du tar ut pengar före femårsperioden kan du betala en straffavgift på 10 % och extra inkomstskatt.
Du kan betala skatten på en Roth-konvertering med kontanter på hand. Gör inte rör någon av dina andra tillgångar, särskilt de du har för pensionering. Det är bara dumt! Det är så viktigt att vi kommer att säga det igen:Du måste ha råd att betala skattesedeln med kontanter för en konvertering. Om du inte kan göra det, gör inte konverteringen.
Nu är det här ett stort beslut, och du behöver inte ta det ensam. Ta kontakt med en skatterådgivare som kan hjälpa dig att förstå skattekonsekvenserna av en Roth-konvertering och hjälpa dig att bestämma vilket alternativ som kan fungera bäst för dig.
Om du på allvar överväger en Roth-konvertering är det bästa sättet att komma närmare att förvandla dina högupplösta pensionsdrömmar till verklighet att prata med en av våra SmartVestor-proffs . De kommer att veta vilka alternativ du har baserat på din tidslinje till pension, skatteförpliktelser, din framtida skatteklass och allt annat som är relevant för din situation.
Hitta din SmartVestor Pro idag!