Har någon någonsin varit på en middag där någon började använda snygga investeringstermer som fick alla att känna sig skrämda? En av de saker vi älskar att göra är att hjälpa människor att förstå komplicerade investeringsämnen. Och börsvärde är ett av dessa 20 USD ord som vi gillar att förklara i enkla termer.
Låt oss ta en närmare titt.
Marknadsvärde, eller "marknadsvärde", betyder i princip det totala värdet av alla ett företags aktier. Medan vi aldrig berätta för dig att köpa ett enskilt företags aktier, är det bra att veta börsvärdet för företagen i tillväxtaktiefonderna som utgör din portfölj. Vi vill att du ska förstå börsvärden så att du kan bygga välstånd och göra dina pensionsdrömmar till verklighet!
Börsvärde är viktigt eftersom det låter dig som investerare förstå den relativa storleken på ett företag kontra ett annat. Det mäter vad ett företag är värt på den öppna marknaden och vad investerare är villiga att betala för dess aktie. Många människor missar ett företags aktiekurs som en representation av dess värdering (hur mycket det är värt), hälsa och stabilitet. De tror att en högre aktiekurs visar ett företags styrka, eller så ser de på en lägre prissatt aktie som en fyndinvestering.
Ah, men det finns mer än vad man kan se – enbart aktiekursen representerar inte ett företags faktiska värde! Det är där börsvärde kommer väl till pass. Det är det bättre måttet eftersom det representerar företagets verkliga värde på den totala marknaden.
Låt oss titta på ett exempel och göra det gamla smakprovet för läsk, förutom med marknadspris istället för smak. Från och med hösten 2020 hade PepsiCo, Inc. en aktiekurs på $139 medan Coke's var $49. Men Cokes börsvärde är norr om 220 miljarder dollar medan Pepsis är drygt 188 miljarder dollar. 1 , 2 Att jämföra de två företagen genom att enbart titta på deras aktiekurser ger inte en sann representation av deras faktiska värde.
En hög aktiekurs i och för sig tyder inte alltid på ett sunt eller växande företag. Det kan fortfarande ha ett relativt litet börsvärde!
Börsvärden påverkar också i hög grad många av de bästa marknadsindexen. Till exempel inkluderar S&P 500-indexet de 500 bästa amerikanska företagen som är viktade baserat på deras marknadsvärde. Index som detta representerar inte bara de övergripande marknadstrenderna och attityderna, utan de används också som riktmärken för att spåra resultatet för olika fonder, portföljer och individuella investeringar. Tänk på indexfonder som en måttstock. De är en standardmåttenhet som du kan använda för att mäta andra saker.
Liksom storlekar på baseballkepsar, kategoriseras företag baserat på storlekar som kallas "kepsar" – stora, medelstora och små.
Dessa kommer med ett marknadsvärde på 10 miljarder USD eller mer . Stora företag har ofta ett rykte om sig att producera varor och tjänster av hög kvalitet, en historia av konsekventa utdelningar och stadig tillväxt. De är de dominerande aktörerna inom etablerade industrier, och deras varumärken ringer vanligtvis en klocka hos de flesta (tänk:Amazon, Microsoft, JPMorgan Chase).
Investeringar i stora aktiebolag anses vara "säkrare" än investeringar i små eller medelstora aktier eftersom de i allmänhet utgör mindre risk. Avvägningen är dock att det också finns mindre tillväxtpotential.
Vanligtvis inkluderar denna kategori företag med ett marknadsvärde på 2–10 miljarder USD . De flesta är etablerade företag i branscher som upplever, eller förväntas uppleva, snabb tillväxt (Five Below, Levi Strauss, Scotts Miracle-Gro). Dessa medelstora företag kan vara i färd med att öka sin marknadsandel och förbättra sin totala konkurrenskraft. Tillväxtstadiet för medelstora företag hjälper till att avgöra om ett företag kommer att ansluta sig till de "tunga bolagen" med stora bolag.
Mellanbolagsaktier ligger i allmänhet mellan stora och små bolag på risk/avkastningsspektrat. De förväntas i allmänhet erbjuda mer tillväxtpotential än stora bolag, och möjligen bära mindre risk än små bolag.
Småbolag har ett marknadsvärde på 300 miljoner USD till 2 miljarder USD . I allmänhet är dessa relativt unga företag (iRobot, Buffalo Wild Wings, Ancestry.com) som betjänar nischmarknader eller framväxande industrier. Small-caps anses vara den mest aggressiva och riskfyllda av de tre capsstorlekarna. Små företags relativt begränsade resurser kan göra dem mindre skyddade om det skulle inträffa en affärs- eller ekonomisk nedgång. De kan också vara sårbara för den intensiva konkurrensen och osäkerheten som kommer med oprövade, växande marknader.
Långsiktiga investerare kan göra en stor vinst genom att investera i småbolagsfonder - om de är villiga att rida ut de galna topparna och dalarna i aktiekurserna. Ser du vad vi menar med riskabelt?
När företag växer kan de övergå från små till medelstora till stora företag beroende på förändringar i deras marknadsvärde. Tillsammans med företag kategoriseras även andra populära investeringar som fonder och börshandlade fonder (ETF) som småbolag , mid-cap eller stor-cap . När det gäller fonder representerar villkoren de typer av aktier som fonden har.
Generellt sett gäller att ju större ett företag är, desto mer pengar har de att "leka" med. Coca Cola kan investera några hundra miljoner i en ny satsning (en affärsterm för "prova något nytt") och om det misslyckas kommer det inte att påverka deras resultat så mycket. Ett medelstort företag som gör en liknande värdeinvestering kan dock ta ett hårt slag om deras satsning misslyckas eftersom de inte har den större kudden för att absorbera det ekonomiska slaget. Om satsningen lyckas för storbolagsbolag kan det se ut som en blipp på deras vinstsiffror. Å andra sidan kan en sådan vinst för ett medelstort företag slunga sina värderingar uppåt.
Värderingar av medelstora eller småbolag drabbas ofta när det finns rapporter om ett storbolag som invaderar deras produkter eller tjänster. Titta på vad Amazon har gjort för att ändra våra shoppingvanor och tvinga andra onlineföretag att anpassa sina affärsmodeller.
Okej, det finns ett par faktorer som hjälper till att bestämma ett företags marknadsvärde. De två viktigaste faktorerna är 1) förändringar i värdet på ett företags aktier och 2) antalet utgivna aktier. De bästa exemplen på detta är när ett företag ger ut nya aktier eller återköper aktier – känd som återköp .
När ett företag samlar in pengar genom att ge ut nya aktier är det normalt att köpa andra tillgångar, eller till och med ett annat företag. Detta förbättrar utsikterna för företaget, så aktiekursen går upp och börsvärdet stiger med ett högre pris och fler aktier. Vid ett återköp minskar börsvärdet eftersom företaget spenderar massor av pengar på att köpa tillbaka sina egna aktier (vilket sänker deras kontanta medel) och eftersom det nu finns färre aktier tillgängliga men aktiekurserna har stannat kvar (vilket sänker företagets värdering ). Är du fortfarande med mig här?
Ett tredje sätt att ändra börsvärdet är ett utnyttjande av teckningsoptioner. Nej, vi pratar inte om att folk blir arresterade! Denna typ av teckningsoption ger dig rätten att köpa ett företags aktier till ett specifikt pris på ett visst datum och ökar de utestående aktierna i ett företags aktier. Utnyttjandet av teckningsoptionerna görs vanligtvis nedan marknadspriset på aktierna. Så gissa vad som händer med aktien? Det minskar i värde och kan potentiellt påverka företagets börsvärde.
Återigen, vi rekommenderar aldrig ägg-i-en-korg-metoden att lägga pengar i enskilda aktier. Att investera 15 % av dina surt förvärvade pengar i en blandning av tillväxtaktiefonder inom arbetsgivarsponsrade planer (401(k), 403(b)) och Roth IRA är det bästa sättet att nå dina pensionsdrömmar. Men att förstå marknadsvärdet och hur det gäller dina investeringar kan hjälpa dig att veta vilka av dessa tillväxtaktiefonder är de bästa alternativen.
Att förstå börsvärdet och hur det gäller dina investeringar är kanske inte din kopp te. Det är alltid en bra idé att sitta ner med en investerare, som en SmartVestor Pro, som kan hjälpa dig att förstå marknaden och hjälpa dig att sätta upp mål för din ekonomiska framtid.
Hitta en SmartVestor Pro idag!