Vi vet att det låter galet, men även företag behöver mer pengar ibland. Tja, behöver kan vara lite av en sträcka. Oavsett om det är ett stort börsnoterat företag eller ett privatägt litet företag kan organisationer emittera företagsobligationer som ett sätt att bygga och växa sin verksamhet.
I allmänhet anses obligationer, inklusive företagsobligationer, vara mindre riskfyllda än aktier. Men bara för att något verkar vara ett säkert kort betyder det inte att det är rätt för dig. När det kommer till investeringar finns det många saker att tänka på. Så låt oss titta närmare på företagsobligationer och se om de är värda en plats i din pensionsportfölj.
En företagsobligation är en typ av obligation som utfärdas av ett privat eller offentligt företag för att samla in pengar till projekt som hjälper dem att växa sin verksamhet. Företag utfärdar vanligtvis obligationer när de behöver mer pengar än vad en bank kommer att låna. Så vem vänder de sig till? Du! Varje obligation du köper är som en IOU. Precis som med andra typer av obligationer, du är långivaren och den andra parten är låntagaren.
Företagsobligationer är en typ av ränteplacering. Du kanske är bekant med andra vanliga ränteplaceringar som insättningsbevis (CD) eller penningmarknadsfonder. Dessa är alla typer av investeringar som ger dig en stadig inkomstström, genom räntor eller utdelningar, och som är mindre riskfyllda än aktier. Låt oss se hur de fungerar.
Företag utfärdar företagsobligationer av många anledningar. Ett företag kan vända sig till marknaden – även du – för att investera i dem så att de kan finansiera:
Till skillnad från att köpa aktier, när du köper företagsobligationer äger du inte aktier i företaget. Du tjänar bara ränta på kapitalbeloppet (pengarna du först lånade), oavsett hur bra företaget presterar. Det är detta som gör dem "säkrare" än aktier. När du köper en obligation vet du redan från början hur mycket du kommer att tjäna i ränta och när du kan förvänta dig tillbaka din kapital. Det finns några undantag från detta, som i fallet med rörlig ränta eller om ett företag går i konkurs, men för det mesta är det du ser vad du får!
Här är ett snabbt exempel på hur företagsobligationer fungerar. Say Widgets, Inc. är intresserade av att bygga en ny typ av widget. För att göra det kommer de att behöva ett stort antal kontanter för att betala för forskning och utveckling. De bestämmer sig för att ge ut en omgång företagsobligationer. Varje obligation är $1 000, tjänar en fast kupongränta på 2,85 % (tjusiga obligationssamtal för ränta) och förfaller (datumet då du får tillbaka din kapitalbelopp) om fem år. Om räntan betalas årligen kommer du att tjäna cirka 152 USD i slutet av dessa fem år. Vi vet inte om dig, men 150 dollar låter inte så lockande.
Lägre risk innebär lägre belöning. Och du vet vad den genomsnittliga räntan på företagsobligationer är idag? Håll i hattarna! Det är hela 2,7–2,85 %. 2 Med de priserna skulle du nästan vara bättre att släppa dina pengar på ett högavkastande sparkonto. Nu fluktuerar dessa priser som allt annat på marknaden, och det kommer att finnas tillfällen som dessa priser går högre. . . och lägre.
Olika typer av företagsobligationer kommer att innebära olika avkastning på investeringen. Det finns fyra huvudsakliga sätt att utvärdera risken för företagsobligationer.
Företagsobligationer förfaller i olika takt. För det mesta, ju kortare tid till förfallotid, desto lägre ränta. Den kortare tidsperioden gör dem mindre riskfyllda. Varför? Tänk på ditt eget liv en minut. Om du var tvungen att förutsäga hur de närmaste månaderna av ditt liv kommer att se ut jämfört med de kommande 10 åren, vilken förutsägelse tror du skulle vara mer korrekt? Mycket kan hända inom ett decennium – för ett företag och marknaden – så företagsobligationer med kortare förfallodatum är mer benägna att gå enligt plan.
Så här mäts löptiden för företagsobligationer:
Med ett långsiktigt förfallodatum kommer du sannolikt att få en högre ränta, men återigen, det kan komma med en kostnad på vägen.
Precis som (vissa) människor har kreditpoäng, så har företagsobligationer och företagen som utfärdar dessa obligationer. Kreditbyråer tittar på en sak när de utvärderar företagsobligationer:fallissemangsrisk. De vill veta hur sannolikt det är att ett företag inte göra gott på deras band. Företagsobligationer kan vara investment grade , vilket betyder att det är mer sannolikt att de får betalt i tid, eller så kan de vara icke-investeringsklassiga , vilket innebär att de kommer med en högre ränta men med en större risk för fallissemang. Företagsobligationer som inte är av investeringsklass kallas även högavkastande eller spekulativa obligationer.
Generellt sett investerar folk i företagsobligationer eftersom de är en mestadels lågriskplats att parkera dina pengar där du vet hur mycket ränta du kommer att tjäna innan du börjar. Kom ihåg att företagsobligationer är en typ av ränteinvestering? Tja, när människor investerar i företagsobligationer tjänar de vanligtvis en fast ränta —eller kupongränta — på de obligationerna. Det betyder kupongräntan och räntebetalningarna—eller kupongbetalningar— förbli densamma under obligationens livstid, oavsett vad marknaden gör. Förstår du varför det kan vara tilltalande för många människor?
Men det finns också vad som kallas rörlig ränta . Om en företagsobligation har en rörlig ränta, betyder det att dess ränta återställs från tid till annan. Det kan vara var sjätte månad, en gång om året eller någon annan tidsram baserat på marknadsförändringar. Så dessa typer av företagsobligationer kommer definitivt med en högre risk, men du kommer nästan alltid att tjäna en högre ränta för det.
Företagsobligationer med nollkupong är för mycket tålmodiga investerare, och här är varför. Namnet säger allt:nollkupong , som i nej räntebetalningar. Sättet den här typen av företagsobligationer fungerar på är att du får räntan först när obligationen förfaller. Dessa är i princip diskonterade obligationer. Låt oss säga att du köper en obligation för $750 och den förfaller om fem år. Vid slutet av de fem åren (utan räntebetalningar tills dess) är din obligation värd $1 000. Det betyder att du tjänade 250 USD i ränta under dessa fem år, men du var tvungen att vänta i hela fem år för att få det!
Vi har pratat om vad företagsobligationer är och hur de fungerar, men hur går man ut och skaffar dem egentligen? Låt oss bryta ner det härnäst.
Det finns flera sätt att investera i obligationer. Du kan köpa nyemissioner (dessa kallas initiala obligationserbjudanden), köpa obligationer på andrahandsmarknaden (det är här obligationer kan köpas och säljas igen) eller skaffa obligationsfonder eller obligationsbörshandlade fonder (ETF). Så här köps och säljs företagsobligationer i allmänhet:
OK, så det är väl och bra, men tänk om företaget som ger ut företagsobligationerna går i konkurs, buken upp, går i konkurs. Vad då?
Så låg risk som företagsobligationer kan vara, de är inte riskfria. Företag går i konkurs hela tiden. Och när de gör det kan de lämna efter sig en hel del sidoskador. En av fördelarna med att vara obligationsinnehavare istället för aktieägare är att du har en fordran på företagets tillgångar och kassaflöde innan aktieägare. Villkoren för din obligation kommer att avgöra din plats "i kö" som ska betalas.
Om du äger företagsobligationer och emittenten av dina obligationer går i konkurs, backas din investering upp av saker som egendom, utrustning, värdepappersportföljer eller andra tillgångar som kan stå för obligationen. Under kapitel 7 konkurs likviderar (eller säljer av) företaget sina tillgångar så att det kan betala tillbaka säkrade obligationsinnehavare. Under kapitel 11 konkurs har företaget fortfarande en annan möjlighet att få ordning på sin verksamhet och återgå till vinst. Men om företaget misslyckas med sina obligationer, har säkrade obligationsinnehavare laglig rätt att utmäta företagets säkerheter för att samla in. Detta kommer tyvärr att innebära en resa till konkursdomstolen.
Obligationer utan säkerhet, eller skuldebrev , inte har några säkerheter kopplade till dem som säkrade obligationer. Istället för egendom kan osäkrade obligationer vara knutna till kreditkortsskulder, banklån som inte backas upp av egendom och mer. Obligationsinnehavare har inget annat än "full tro och kredit" att företaget kommer att göra sina räntebetalningar i tid (eller alls). Den här typen av obligationer kommer vanligtvis med en högre avkastning på investeringen eftersom det är en mer riskfylld produkt.
När ett företag går kaput är det vanligtvis skyldigt massor av människor och enheter pengar – anställda, banker, kunder, pensionärer, leverantörer och så vidare. Efter att säkrade obligationsinnehavare har betalats, kommer anställda, sedan osäkrade obligationsinnehavare. Trea i raden är inte en plats du vill vara!
När det gäller företagsobligationer och konkurser finns det ingen garanti för att du får tillbaka dina pengar. Ingen investeringsstrategi är utan risk, men vissa investeringar är smartare än andra.
Det korta svaret? Nej.
Vi skulle kunna sluta där, men här är det långa svaret:Som nämnts är företagsobligationer i allmänhet en investering med låg risk och låg avkastning. Men när det kommer till pensionssparande är tid pengar. Du måste maximera varje dollar du investerar. Och företagsobligationer kommer helt enkelt inte att minska det.
Nu är vi inte säger att lösningen är ett högriskalternativ med hög belöning. Nej, säger inte det alls. Det vi lär ut är att investera minst 15 % av din inkomst i en blandning av tillväxtaktiefonder. (Det vill säga när du väl är skuldfri och har en fullt finansierad nödfond på plats.) När du investerar i tillväxtaktiefonder ser du på 10–12 % avkastning på din investering. Med företagsobligationer kommer du att ha turen att överträffa inflationen. Och ditt mål med investeringar är att slå marknaden så att du kan bygga upp välstånd.
Om du hoppar över företagsobligationer och är redo att investera i tillväxtaktiefonder har vi ytterligare ett förslag. Få med en SmartVestor Pro. Dessa personer har granskats av vårt team här på Ramsey Solutions och de vet vad de gör. Oavsett om du precis har börjat investera eller verkligen vill lägga saker på högvarv kan en SmartVestor Pro hjälpa dig att skapa en plan.
Hitta en SmartVestor Pro i ditt område idag!