Har du någonsin undrat vart dessa par dollar tar vägen när du passerar en tullstation? Vad sägs om när du åker till flygplatsen och betalar för att parkera? Eller vad sägs om när du går till ett sjukhus och betalar för operation – vart tar de pengarna vägen? Tja, det är mycket troligt att en del av dessa pengar flödar tillbaka till investerare som har kommunala obligationer. Det stämmer, de par kvarter du klirrar i tullstationen kan vara att betala tillbaka människor som lånat ut sina pengar till statliga, stads- eller länsstyrelser i utbyte mot räntor och amorteringar. De räknar med förändringen du hittar mellan dina kuddar!
Men vad är kommunalobligationer och hur fungerar de? Ännu viktigare, är de en del av en stark pensionsstrategi? Låt oss gräva in och se!
En kommunal obligation, eller "muni", är en typ av obligation utfärdad av en statlig enhet (stat, stad eller län) för att finansiera offentliga projekt som byggande av skolor, motorvägar, sjukhus och mer. En obligation är som en IOU - det är en skuldförbindelse. Och med obligationer, du är den som lånar ut pengarna till emittenten av obligationen. Så emittenten, i utbyte mot att låna dina pengar under en viss tid, lovar (du vet, som att ditt ord är din obligation typ) att betala tillbaka hela beloppet plus intresse längs vägen. Låter som en ganska söt affär, eller hur? Kanske, kanske inte.
Säg att en delstatsregering vill införa avgiftsbelagda vägar över hela staten. Men innan vägarna är utrustade för vägtullar måste motorvägar över hela staten repareras och läggas till körfält. Regeringen uppskattar att projektet kommer att kosta 80 miljarder dollar och ta 10 år att slutföra. De har 100 miljoner dollar i budget så de beslutar sig för att ge ut 100 miljoner dollar i kommunala obligationer för att hjälpa till att överbrygga gapet. Statliga skattebetalare röstar för att göra detta möjligt.
Staten emitterar obligationer med förfallodatum – det datum då investeraren kommer att få tillbaka sin ursprungliga investering (eller kapitalbelopp) – för 10 år i framtiden. Obligationer med en förfallodag ett decennium eller mer i framtiden anses vara långfristiga medan de inom ett till tre år är kortfristiga. Under den 10-årsperioden kommer du och alla andra investerare som lånade ut staten sina pengar att få räntebetalningar vid bestämda tidpunkter längs vägen - tänk på det som ett "Tack för att vi fick använda dina pengar ett tag!" Eftersom dessa är kommunala obligationer behöver du inte betala federal inkomstskatt på räntan du tjänar. Och i det här fallet, men inte alltid, kommer staten inte heller att ta ut statlig inkomstskatt.
Denna skattebefrielse är en av de främsta anledningarna till att investerare lockas till kommunala obligationer. Men det finns kommunala obligationer där det inte är fallet, så du vill ta reda på den informationen innan du går vidare. Du vill inte sluta med en 10-årig investering som du trodde inte skulle beskattas men är det.
Den andra anledningen till att människor investerar i kommunala obligationer är att de har låg risk. Inte helt riskfritt, men ganska jävligt låg risk. På det hela taget, jämfört med företag som emitterar obligationer, är det mycket mindre sannolikt att kommuner standard , vilket innebär att de inte kan göra sina räntor och amorteringar.
Så med vårt exempel på vägtullar, när de 10 åren är slut, kommer du att få tillbaka din ursprungliga investering, plus under det decenniet har du fått skattebefriade räntebetalningar. Men se upp för låntagare:I allmänhet är obligationer inte kända för sina höga avkastningar (det är obligationssnack för ränta). Det är det som gör dem så låg risk och osannolikt att fallera. Om du kan tjäna ens 5 % ränta, skulle du fortfarande vara långt under där vi vill se dig när du sparar till pension.
Det finns två typer av kommunala obligationer:allmänna förpliktelser obligationer och intäktsobligationer. Skillnaden mellan de två beror på vad källan är för deras räntor och amorteringar. Låt oss ta en närmare titt på var och en.
Generella obligationsobligationer är den lägre risken för de två typerna av kommunala obligationer. Med en allmän obligation garanteras återbetalningen av din obligation av två saker:skatteintäkter och de driftsintäkter som genereras av det projekt som det finansierar. Det ger en lägre risk för fallissemang eftersom återbetalningar kommer från totalt intäkter, inte bara projektets intäkter.
Det finns två typer av allmänna förpliktelser:
Intäktsobligationer medför mer risk än generella obligationsobligationer. Det beror på att källan till deras räntor och återbetalningar endast kommer från intäkter som genereras av projektet de finansierar. Intäktsobligationer kan inte betalas tillbaka med skatteintäkter.
Låt oss säga att staten utfärdar intäktsobligationer för sitt vägtullprojekt, dessa obligationer kommer bara att betalas tillbaka med pengar som genereras av vägtullarna. Det finns mer en chansning att projektet inte kommer att tjäna tillräckligt med pengar för att betala tillbaka investerarna, men återigen, kommunala obligationer är fortfarande en lågriskinvestering. Intäktsobligationer kommer vanligtvis också med förfallodatum som kan vara 20–30 år i framtiden. Det kan ta lång tid att vänta för att få tillbaka din ursprungliga investering.
Generellt sett är obligationer ett verktyg som investerare använder för att skydda deras rikedom inte nödvändigtvis för att öka den. Ja, så länge kommunen tjänar på sina obligationer så får du fortfarande ränta. Men det blir inte så mycket som det skulle kunna vara om du parkerade dina pengar i tillväxtaktiefonder. Låt oss ta en närmare titt på för- och nackdelar med kommunala obligationer.
Ja, det är sant att kommunala obligationer har låg risk. Men du vet vad som följer med låg risk. . . låg belöning. Det här är din pension vi pratar om. Och vi vill se dig njuta av din drömpension! Tyvärr är det inte troligt att kommunala obligationer kommer att vara det bästa sättet att ta dig dit. Men den stora nyheten är att vi har en plan som fungerar.
När det kommer till pensionssparande behöver du inte leta längre än att växande aktiefonder tjänar 10–12 % ränta. Du tjänar inte bara mycket mer med fonder, utan när du får igång rätt mix (tillväxt och inkomst, tillväxt, aggressiv tillväxt och internationellt), minskar du också risken.
Det är viktigt att du förstår vart dina pengar tar vägen och varför. Din pension är upp till dig, men du behöver inte göra det ensam! Låt en av våra SmartVestor-proffs hjälpa dig att ta reda på din pensionsstrategi. Lita på oss, de vill för att hjälpa dig förstå dina alternativ. Detta är vad de lever för! Låt våra SmartVestor-proffs hjälpa dig att planera!
Hitta en SmartVestor Pro i ditt område idag!