Vad tänker du på när du hör uttrycket "mer än vad man kan se"? Kanske är det den där bilen till salu på gatan som är full av rost på utsidan men som fortfarande har en fantastisk motor under huven. Eller huset som precis kommit ut på marknaden – visst kan det behövas ett nytt målningsarbete, men det har en solid grund.
Detsamma kan gälla för vissa investeringar och aktier. Vad de för närvarande är värda på marknaden kanske inte är en sann återspegling av vad de faktiskt är värda. Hur kan en investerare berätta? Det är där fundamental analys kan komma till nytta!
Grundläggande analys ger investerare ett sätt att ta reda på det verkliga värdet av en investering (vanligtvis ett företags aktie) för att avgöra om det är värt att investera i.
Fundamentala analytiker gör detta genom att studera ett brett utbud av ekonomiska faktorer och data – inklusive företagets bokslut, ekonomiska rapporter och branschtrender. Denna information är vad fundamentala analytiker kallar. . . vänta på det . . . grunderna .
En av huvudidéerna bakom fundamental analys är att en investerings nuvarande pris på aktiemarknaden vanligtvis inte är en korrekt återspegling av vad den verkligen är. värde. Så målet med fundamental analys är att ta reda på investeringens verkliga värde (även känd som dess inneboende värde ) och jämför det med hur mycket investeringen för närvarande är värd på aktiemarknaden. På så sätt kan investerare se om investeringen för närvarande är undervärderad eller övervärderad.
Fundamental analys är grunden för en investeringsstrategi känd som värdeinvestering, där investerare söker efter investeringar som är prissatta lägre än vad de "verkligen" är värda och köper dem medan priset är nere. Varför? Eftersom fundamentala analytiker tror att investeringens marknadspris så småningom kommer att återspegla dess verkliga värde – det är bara en tidsfråga.
Låt oss till exempel säga att ett företags aktie för närvarande säljs för 5 USD per aktie på aktiemarknaden, men fundamental analys uppskattar aktiens verkliga värde är verkligen $15 per aktie. Värdeinvesterare kan titta på den analysen och köpa några aktier av aktien, och tro att aktiens marknadspris så småningom kommer att matcha dess verkliga värde. Om det gör det (och det är ett stort om ), kan dessa investerare sälja det tre gånger vad de köpte den för.
Det motsatta är också sant. Om fundamental analys visar att en investerings verkliga värde är lägre än dess börskurs, kommer en fundamental analytiker förmodligen att rekommendera att sälja högt eller att undvika den investeringen helt och hållet.
Men håll telefonen i en minut! Alla är inte med på den grundläggande analysmetoden för att analysera aktier och investeringar.
Det finns vissa investerare som använder teknisk analys — vilket betyder att de föredrar att ignorera grunderna och fokusera på vad aktien gör just nu. De är mer oroliga över vilken riktning en aktie rör sig och hur mycket av den aktien som köps och säljs på marknaden. För dem handlar det om att köpa och sälja baserat på momentum— inte grundläggande.
Ändå spelar fundamental analys en stor roll i beslutsprocessen för många investerare, så det är värt att förstå hur det hela fungerar.
Beroende på vem som gör den grundläggande analysen kommer olika analytiker att titta på olika uppsättningar data och komma till olika slutsatser om en akties verkliga värde. Men generellt sett tittar fundamentala analytiker vanligtvis på tre saker när de analyserar det verkliga värdet av en investering som ett företags aktie:
Tanken är att när du analyserar dessa tre faktorer och lägger ihop dem, kommer det att ge dig en tydligare bild av företagets verkliga värde. Låt oss dela upp var och en av dem en efter en.
Det första fundamentala analytiker gör är att titta på helheten. De tittar på hur många jobb som tillkom eller gick förlorade i den senaste jobbrapporten. De tittar på vilken riktning aktiemarknaden är på väg. Och de tittar också på räntor, inflation och en mängd andra ekonomiska indikatorer som kan påverka den totala ekonomin.
Varför? För det här är miljön som alla företag måste leva i, och det kan påverka hur ett företags aktie kommer att prestera i framtiden. Om ingen köper något för att ekonomin är i dåligt skick kan det skada ett företags aktievärde.
Därefter kommer fundamentalanalytiker att ta lite tid att lära sig mer om branschen företaget är i. Om en fundamental analytiker försöker analysera det verkliga värdet av ett teknikföretag, betyder det att de kommer att titta på teknikindustrin genom ett mikroskop för att se vart den rör sig. Växer branschen? Eller krymper den? Hur står sig företaget i förhållande till sina konkurrenter? Ligger företaget före kurvan med de senaste innovationerna eller halkar de efter? Det här är några av de frågor som fundamentalanalytiker försöker svara på i sin analys.
Och sist, men absolut inte minst, är det dags att titta på själva företaget. Fundamentala analytiker älskar tittar på data. De kommer att gräva djupt i alla företagets finansiella rapporter – saker som balansräkningar, resultaträkningar och kassaflödesanalyser – för att få en uppfattning om företagets ekonomiska hälsa bakom aktien.
Men de stannar inte där. De kommer också att studera andra faktorer som inte är lika lätta att mäta men som kan ge investerare en mer fullständig förståelse för ett företags verkliga värde – saker som företagets ledningsgrupp, affärsmodell och varumärkeskännedom.
Även om fundamental analys kan vara bra information för att hjälpa dig att bestämma om du ska investera i något eller inte, är den inte alltid idiotsäker. Även experterna har fel ibland, så behandla inte fundamental analys som evangelium!
Oavsett hur du tycker om fundamental analys, kom ihåg att investeringar är ett maraton, inte en sprint. Det betyder att du måste ha ett långsiktigt perspektiv på investeringar som hjälper dig att ta dig med upp- och nedgångar på aktiemarknaden.
Och oavsett hur mycket du tror på fundamental analys, kommer det inte att hjälpa dig att nå dina investeringsmål att köpa en enskild aktie här och en enda aktie där. Du måste diversifiera dina investeringar – vilket helt enkelt betyder att du sprider ut dina investeringar och minskar din risk.
Det är därför vi rekommenderar att du investerar i aktiefonder med bra tillväxt, som vanligtvis har aktier från dussintals olika företag inom olika branscher. Att investera i fonder ger dig ett inbyggt lager av diversifiering!
För att diversifiera dina investeringar ytterligare bör du investera jämnt mellan fyra typer av fonder:tillväxt, tillväxt och inkomst, aggressiv tillväxt och internationell. På så sätt kan du minska din risk samtidigt som du drar nytta av att investera på aktiemarknaden. Det är en win-win!
Om du vill ta bort det mesta av gissningarna från investeringar är det bästa sättet att göra det att arbeta med en kvalificerad finansiell rådgivare. Vi kan hjälpa dig att hitta en genom vårt SmartVestor-program , som kopplar dig till finansiella rådgivare i ditt område.
De kan inte bara leda dig genom komplexa investeringskoncept (som fundamental analys), utan de kan också ge dig alternativ för att hjälpa dig att investera för framtiden.
Redo att komma igång? Hitta din finansiella rådgivare idag!