En kort squeeze (inte att förväxla med en "snabb kram") är ett investeringsfenomen som inträffar när priset på en aktie som alla verkar satsa mot plötsligt skjuter upp snabbare än en flaskraket den 4 juli.
Från GameStop till AMC, korta squeeze kan potentiellt vända upp och ner på Wall Street och fånga fantasin hos många investerare. Netflix planerar till och med att göra en film om GameStop-aktiesagan (som vi ska prata om lite senare). 1
Men exakt hur fungerar korta klämmor? Och finns det något sätt att upptäcka en innan den faktiskt händer? Låt oss ta en närmare titt.
Innan vi dyker djupare in i short squeeze måste vi prata om blankning (det är där "short" i short squeeze kommer ifrån). Här är en snabb uppdatering om blankning:När någon "shorts" en aktie betyder det att de satsar mot den. I grund och botten tjänar de pengar när priset på den aktien går ned , men förlora pengar om priset går upp.
I ett nötskal, så här fungerar blankning:
Låt oss till exempel säga att du vill "korta" en aktie och sälja den när den är värd $100. Om priset sjunker till $75 några veckor senare och du bestämmer dig för att köpa tillbaka den aktien till det priset, skulle du tjäna $25. Men vad händer om priset skjutit i höjden till $150 istället? Då skulle du sluta med en förlust på 50 USD.
Summan av kardemumman är:blankning är extremt riskabelt – mer riskfyllt än att gå genom en håla av sovande lejon med fickorna fulla av beef jerky. Du investerar inte riktigt, du spelar. Om du har rätt kan du tjäna lite pengar. Men om du har fel. . . du kan stå inför några förödande förluster. Att shorta en aktie är helt enkelt inte värt risken.
Och det för oss till. . . den korta klämman.
En kort squeeze inträffar när priset på en kraftigt shortad aktie oväntat stiger i pris. I grund och botten är en kort squeeze när blankning slår tillbaka.
Vissa korta klämningar varar i några dagar, och andra kan pågå i flera månader. Oavsett vilket kan det orsaka allvarlig huvudvärk för alla som blankar den aktien.
När det finns många investerare som shortar samma aktie, finns det en chans att många av dem kommer att köpa tillbaka den aktien samtidigt. Det orsakar en plötslig ökning i efterfrågan som driver upp aktiens pris dramatiskt.
En kort klämma kan kännas mycket som att spela börsens skruvade version av musikaliska stolar. När priset börjar skjuta upp stannar musiken och blankningssäljare skyndar sig att köpa tillbaka sina aktier så snabbt som möjligt innan priset blir för högt.
Det finns ett stort tryck på blankningssäljare, och för det mesta har de inte friheten att vänta för att se om aktiekursen kommer att sjunka igen. Deras mäklare kan kräva tillbaka sina aktier när som helst, de betalar fortfarande ränta på aktierna de lånat, och komplicerade marginalregler innebär att de måste ha massor av tillgängliga kontanter för att täcka de förluster de tar.
Om en blankningssäljare inte har tillräckligt med kontanter på sitt konto när deras förluster hopar sig, har de ibland inget annat val än att sälja – oavsett hur stora förlusterna är. Spelet slut.
En av de mest dramatiska kortpressarna i senare minne startade i januari 2021 med GameStop, en fysisk kedja av videospelsbutiker.
Här är vad som hände. I flera år kämpade GameStop för att hänga med i sina konkurrenter och anpassa sig till förändringar i videospelsindustrin. COVID-19 hjälpte inte heller saken. 2 Många hedgefondinvesterare på Wall Street trodde att GameStop var på väg att bli nästa Blockbuster och började shorta (aka satsa mot) företagets aktie.
En stor grupp av onlineinvesterare på sociala medier Reddit märkte och såg en möjlighet att slå dessa hedgefonder där det gör mest ont – deras investeringskonton. De gick samman för att köpa ett gäng GameStop-aktier (säg det 10 gånger snabbt) för att driva upp priset. . . och det fungerade! Den här armén av Reddit-investerare utlöste en av de mest dramatiska korta squeeze i senare tid.
När man såg GameStops aktiekurs skjuta i höjden i princip över en natt, tvingades blankningssäljarna som satsade mot GameStop också köpa tillbaka sina aktier, vilket drev priset ännu högre.
Hur högt gick GameStops aktie? Den sköt i höjden från cirka 17 dollar per aktie i början av januari till en topp på . . . (sitter du ner?) 483 USD per aktie på morgonen den 28 januari. Det är nästan 30 gånger högre än i början av året. 3
Och medan priset på GameStops aktie gick igenom en rad upp- och nedgångar under de följande månaderna, var aktiekursen fortfarande över 200 USD per aktie i början av juli 2021. 4
När dammet lagt sig slutade vissa hedgefonder att förlora miljarder av dollar efter kortpressen, och en London-baserad hedgefond meddelade att den läggs ner bara månader efter att ha drabbats av stora förluster från spel mot GameStop. 5
Vissa aktiva aktiehandlare (särskilt daytraders) gillar att hålla ett öga på aktier som är kraftigt shortade. Om de ser att priset börjar stiga, vilket möjligen signalerar början på en kort squeeze, kan de försöka hoppa in snabbt och se hur högt priset på den aktien går.
Men bara för att alla satsar mot en aktie betyder det inte att en kort squeeze garanterat kommer att hända – långt ifrån. För varje GameStop eller annan aktie som upplever en rubrik-gripande short squeeze, finns det dussintals andra kraftigt shortade aktier som aldrig upplever en. Istället fortsätter de att falla och falla i pris. . . det finns en orsak varför folk trots allt satsar mot dessa aktier.
Och eftersom korta klämningar vanligtvis inträffar helt plötsligt, kan de vara mycket svåra att förutsäga – man vet bara aldrig när en kort kläm kan börja och sluta. Och om du inte är försiktig kan du hamna på fel sida av en kort kläm.
Att investera är ett maraton, inte en sprint – det är därför du måste ha ett långsiktigt tänk när det gäller investeringar. Bli inte fast vid vadslagning för eller mot enskilda aktier. Fokusera istället på att bygga en diversifierad portfölj som hjälper dig att bygga upp välstånd långsamt över tiden. Kommer du ihåg historien om sköldpaddan och haren? Spoilervarning:Sköldpaddan vinner varje tid!
Här är en enkel, beprövad strategi för att bygga välstånd som har hjälpt miljontals amerikaner att bli miljonärer över tiden:
Enligt vår nationella studie av miljonärer sa 3 av 4 miljonärer att konsekvent investering under en lång tidsperiod var nyckeln till deras ekonomiska framgång.
Att investera 15 % av din inkomst varje månad sätter dig på vägen mot pensionsskydd och ger dig tillräckligt med rörelseutrymme för att uppnå andra viktiga ekonomiska mål, som att spara till dina barns collegefond eller betala av ditt hus i förtid.
Visste du att 8 av 10 miljonärer investerade i företagets 401(k)-plan? 6 Det är sant! Och det enkla steget var nyckeln till att hjälpa dem bygga ett sjusiffrigt nettovärde.
Utanför din 401(k) låter en Roth IRA dig njuta av skattefri tillväxt och skattefria uttag på dina investeringar i pension.
Trots alla myter där ute, lyckades de allra flesta miljonärer inte spela på (eller mot) en enda aktie. Faktum är att inte en enda miljonär listade enskilda aktier som en stor faktor för att bygga upp sin rikedom. 7
Fonder, som innehåller dussintals och dussintals aktier i dem, hjälper dig att investera på aktiemarknaden samtidigt som du minskar din risk genom diversifiering. Vi rekommenderar att du diversifierar ytterligare genom att sprida dina investeringar över fyra typer av fonder:tillväxt, tillväxt och inkomst, aggressiv tillväxt och internationell.
När det gäller investeringar kan några felaktiga drag förstöra hela din portfölj. Ett sätt att se till att du fattar kloka beslut som hjälper dig att bygga upp välstånd på lång sikt är att arbeta med en kvalificerad finansiell rådgivare som du kan lita på.
Det är där SmartVestor kommer in! Med SmartVestor kan du få kontakt med en finansiell rådgivare som kan vägleda dig och hjälpa dig att skapa en investeringsstrategi som är byggd för att hålla.
Redo att komma igång? Hitta din SmartVestor Pro idag!