Så du är redo att spara till pensionen, men du har inget jobb som arbetar för företagens Amerika. Du arbetar på en ideell eller skattebefriad organisation. Vi pratar med lärare, statligt anställda, sjuksköterskor och läkare här, som tillbringar sina karriärer i att tjäna andra.

Efter en lång och givande karriär med att ta hand om andra, skulle det inte vara trevligt att njuta av frukterna av ditt arbete? Du har hört att ditt företag erbjuder det här som kallas en 403(b)-plan, men du är inte säker på vad det är eller hur det fungerar. Tja, det är ett arbetsgivarsponsrat investeringskonto som kan hjälpa dig att nå dina högupplösta pensionsdrömmar om att umgås med familjen, njuta av dina hobbyer eller resa.

Men du måste komma igång nu att ha tillräckligt med pension för att finansiera dessa drömmar. Oroa dig inte, vi går igenom det tillsammans. Det är dags att lägga din pengar att arbeta, så att du kan gå i pension inspirerad!

Vad är en 403(b)-plan?

Enkelt uttryckt är en 403(b) en arbetsgivarsponsrad plan som du kan använda för att spara till pension, som en stor hink du lägger pengar i för din framtid. Sedan, när du går i pension, tar du din inkomst från den hinken.

Liksom den mer välkända 401(k)-planen finns det två huvudtyper av 403(b)-planer – traditionella eller Roth – och den stora skillnaden mellan dem är hur de beskattas.

• Traditionell 403(b) :Dessa pensionsplaner finansieras med dollar före skatt och pengarna inuti växer på en skatteuppskjuten grund. Det betyder bara att du inte kommer att betala skatt på pengarna nu, men du kommer att beskattas för de uttag du tar ut i pension.
  
• Roth 403(b) :Ordet Roth ger oss gåshud eftersom det betyder "skattefritt!" Om din arbetsgivare erbjuder detta alternativ, ta tag i det med båda händerna! Eftersom du bidrar med dollar efter skatt, växer pengarna du lägger i en Roth 403(b) skattefritt och du kommer inte att betala någon skatt när du tar ut pengarna i pension. Men hör av oss:Endast din bidragen växer skattefritt. Om ditt företag erbjuder sig att matcha pengarna du lägger in (mer om det på en minut), växer pengarna som ditt företag lägger in skatteuppskjutet, så du kommer måste betala skatt på matchsidan av kontot på vägen.

Hur fungerar en 403(b)-plan?

Du får välja hur mycket pengar du vill bidra med till planen, antingen en procentandel av din lön eller ett bestämt dollarbelopp, och de pengarna kommer att tas från din lönecheck. Och—bonus!—arbetsgivare kan också bidra till dina konton (det kallas matchning). Om din arbetsgivare erbjuder en matchning, vill du investera minst den procentandelen i 403(b) när du är redo att börja investera. Människor, det är gratis pengar!

Nu, ett varningens ord med 403(b)-dessa planer kan laddas med försäkringsprodukter som livränta med låg avkastning, dyra avgifter och återköpsavgifter. Undvik dem och håll dig till aktiefonder med bra tillväxt!

Bidragsgränser, distributioner och straffavgifter

Liksom andra arbetsgivarsponsrade planer har en 403(b) bidragsgränser , förtida uttagspåföljder och skattekonsekvenser. För 2021 är den totala bidragsgränsen för en 403(b) $19 500. Men om du är 50 år eller äldre och behöver komma ikapp kan du sätta in upp till $26 000 på ditt konto. År 2022 ökar bidragsgränsen till $20 500 och om du är berättigad till ikapp kan du lägga upp till $27 000 i din 403(b). ¹

Om du gör ett uttag från din 403(b) innan du är 59 1/2, måste du betala en straffavgift på 10 % för tidigt uttag. Dessutom skulle du förlora tillväxtpotentialen för dessa dollar och stjäla från ditt framtida jag. Gör inte det här!

Nu en distribution är när du tar pengar ur din 403(b) plan straff gratis . Det utlöser inte straff för förtida uttag eftersom du är 59 1/2, eller så rullar du pengarna från en kvalificerad plan till en annan.

Ett undantag från straffavgiften för förtida uttag gäller om du är medlem i reserverna. Om du kallas till aktiv tjänst i 179 dagar eller mer (tack för din tjänst!), kan du vara berättigad till en kvalificerad reservistdistribution, i vilket fall IRS 10%-straffet inte gäller, men distributionen är fortfarande beskattningsbar. Men bara för att du kan gör det betyder inte att du bör . ² Kom ihåg att du vill lämna dina pensionsinvesteringar ifred så att de kan fortsätta växa och växa!

Vad är skillnaden mellan en 401(k) och 403(b)?

Som du förmodligen har räknat ut vid det här laget är den grundläggande skillnaden mellan dessa två planer typer av anställda berättigad att delta. En 403(b) erbjuds endast till ideella, religiösa, skoldistriktsarbetare och statliga organisationer. Utöver det finns det några andra viktiga skillnader.

Fördelar med en 403(b)

• Intjänande . Många 403(b)-planer intjänar medel på kort tid. (Vesting är ett fint sätt att säga att pengarna är alla dina!) Vissa har omedelbar intjänande, så pengarna är dina från dag ett.
  
• 15-årsregel . I 403(b)-planer kan anställda med minst 15 års tjänstgöring lägga till en extra $3 000 till sina 403(b)s varje år (mer om detta på en minut). Detta är över den årliga gränsen på 20 500 USD för 2022.

Vi vet, det finns mycket här! Låt oss titta på ett snabbt exempel. Säg att Sally är 50 år gammal, tjänar 70 000 USD i lön och har undervisat i sitt skoldistrikt i mer än 15 år. Under större delen av sin lärarkarriär bidrog Sally bara med $2 500 per år till hennes 403(b). När hon fyllde 50 insåg hon att hon hade en hel del att ta igen. I det här fallet går Sallys bidrag samman så här 2022:

Så detta innebär att Sally kan lägga nästan halva sin lön på skatteförmånliga pensionskonton – det är fantastiskt! Hennes arbetsgivare ställer upp ännu mer och för henne totalt över den årliga avgiftsgränsen på 57 000 USD. Men IRS är cool med det och låter henne använda ikappbidrag och 15-årsregeln. Sally har en riktig chans att bygga ett anständigt boägg, trots att hon börjar sent.

Arbeta med en proffs

Om du är utbildare eller ideell arbetare kan en 403(b)-plan vara en bra bas för dina pensionsinspirerade drömmar om den erbjuder solida fondval. Oavsett var du arbetar eller vad du tjänar, med planering och lite vägledning kan du nå dina pensionsdrömmar. Faktum är att i vår studie av mer än 10 000 miljonärer nådde 79 % av dem miljonärstatus genom sin arbetsgivarsponsrade pensionsplan, och när vi frågade dem vad de gjorde för att leva, var undervisning i de tre bästa yrkena. Du kan göra det här!

Försök dock inte att göra det ensam. Få en professionell investerare som en SmartVestor Pro idag, som kan vägleda dig genom dina alternativ. Du är inte färdig, så håll fokus!