Det finns ingen tid som nu för att öka dina pensionsplaner, men de som lägger mer av sin surt förvärvade lön till sitt pensionsboägg måste vara uppmärksam på IRS-gränsen.

Faktum är att den federala regeringen sätter gränser för det dollarbelopp som individer kan bidra till skattegynnade konton varje år, inklusive individuella pensionskonton och 401(k)s, som justeras årligen för att återspegla levnadskostnadsökningar.

Pensionsplanens bidragsgräns för 401(k), 457(b) och 403(b) planer är $19 500 för skatteåret 2021. Om du är 50 år eller äldre i slutet av kalenderåret kan du vara berättigad att göra ytterligare återvinningsbidrag på upp till 6 500 USD, vilket ger det totala du kan bidra med före skatt för 2021 till 26 000 USD. ¹

Det maximala årliga bidraget till traditionella och Roth IRA är $6 000 för skatteåret 2021. De som är 50 år och äldre kan också ge ett extra bidrag på upp till $1 000 till sin traditionella eller Roth IRA. När det gäller en Roth kanske du inte är berättigad att bidra med så mycket, men beroende på din inkomst eller din ansökningsstatus. ² (Relaterat :Efterlevande pensionering med din make)

En ytterligare förtidspension "catch-up" bestämmelse finns för statliga och lokala myndigheter anställda, och vissa ideella arbetare som är berättigade till en 457(b) plan, men planen måste specifikt tillåta catch-up bidrag i dess villkor. Den särskilda 457(b) förtidspensioneringen är tillgänglig under de tre åren före, men inte inklusive, det år då plandeltagare når normal pensionsålder. De som kvalificerar sig kan bidra med antingen två gånger den årliga gränsen ($39 000 för skatteåret 2021) eller den grundläggande årliga gränsen plus beloppet av den grundläggande gränsen som inte använts under tidigare år - beroende på vilket som är lägre. Det alternativet är dock endast tillgängligt om plandeltagaren inte redan drar fördel av standardåldern 50 år och äldre. det är det ena eller det andra, inte båda. ³

Således, om din normala pensionsålder är 65, skulle du bara kunna göra 457(b) förtidspensionsbidrag under de år då du var 64, 63 och 62. Men under åren mellan 50 och 61 år, du har möjlighet att dra nytta av att göra de 50-åriga eller äldre bidragen ikapp.

Om du inte planerar att ge 457(b) förtidspensionsbidrag kan du istället göra 50 år eller äldre ihämtningsbidrag från 50 års ålder till det år du går i pension. Stor avkastning

Även en mindre ökning av ditt pensionskontobidrag kan ge stor avkastning för din långsiktiga ekonomiska trygghet.

En 30-årig kvinna som tjänar 60 000 dollar per år utan något sparat för pensionering skulle samla 917 749 dollar vid 65 års ålder om hon bidrog med 5 procent av sin lön till sin pensionsplan. Det förutsätter en höjning på 3 procent per år, en hypotetisk 7 procents årlig investeringsavkastning och 50 procent arbetsgivarmatchning, upp till 6 procent av hennes lön, enligt AARP 401(k)-kalkylatorn.

Om hon istället bidrog med 10 procent av sin lön varje år med samma antaganden, skulle hennes pensionssparkonto uppgå till 1 591 000 USD.

"De flesta människor kommer att hamna långt under sitt sparmål, så du bör alltid spara så mycket du kan, men åtminstone tillräckligt för att få arbetsgivarmatchning", säger Matt Rutledge, forskningsekonom vid Center for Retirement Research vid Center for Retirement Research vid Boston College. "Du vill inte lämna pengar på bordet."

Många finansexperter rekommenderar att pensionärssparare tar bort mellan 10 procent och 15 procent av sin inkomst årligen. Men det är bara en riktlinje.

Allt beror på vilken ålder du börjar spara, sa Rutledge.

"Om du börjar spara tidigt, vid runt 20 års ålder, har du råd att spara 10 procent av din lön, men om du väntar till 30 års ålder för att börja spara måste du öka ditt bidrag till 15 procent eller mer eftersom du kommer att ha förlorat en del av kraften i förvärrad tillväxt”, sa han. "Ju tidigare du börjar spara, desto lättare är det att nå dina mål."

Dessa procentuella mål inkluderar arbetsgivarmatchningen, "så det kan vara lite lättare än du tror" att spara tillräckligt mycket, sa Rutledge.

För att uppskatta hur mycket pengar du kommer att behöva för att gå i pension bekvämt, projicera dina framtida utgifter och beräkna dina garanterade inkomstkällor från socialförsäkring, livräntor och eventuella pensioner du kan ha. (Kalkylator: Hur mycket ska jag spara till min pension?)

Skillnaden är vad du behöver generera från personliga besparingar och investeringar för att finansiera dina månatliga levnadskostnader.

En uttagsfrekvens på 4 procent från ditt boägg, justerad årligen för inflation, anses generellt vara ett säkert mål för att säkerställa att du inte överlever ditt pensionssparande.

Men återigen, pensionsplanering är inte en storlek passar alla. Du kanske kan ta ut mer (eller mindre) beroende på det belopp du har sparat, din förväntade livslängd, avkastningen på dina investeringar och dina månatliga levnadskostnader.

Du kanske också kan minska risken att överleva dina pensionskonton genom att köpa en uppskjuten inkomstlivränta, som kan fungera som livslängdsförsäkring, sa Rutledge.

Sådana produkter ger garanterad inkomst för livet med början vid en viss tidpunkt i framtiden.

Uppskjutna inkomstlivräntor "gör mycket meningsfullt för många människor, eftersom du inte behöver oroa dig så mycket om huruvida en uttagsränta på 4 procent är rätt," sa Rutledge. "Du kan spendera dina besparingar lite mer fritt, eftersom du vet att du bara behöver tjäna pengarna tills (livräntan) börjar."