Ungefär två av tre 21- till 32-åringar har inte börjat spara till pension , säger en rapport från National Institute on Retirement Security. ¹ Och det är ett missat tillfälle, eftersom:

• Ju längre pengar fungerar, desto bättre blir den potentiella avkastningen.
• Pensionssparande ger en chans att sänka skatterna.
• Ett boägg ökar möjligheterna efter pensionering.

Visst, motståndet mot pensionssparande är förståeligt.

För det första har de kulturella attityderna till pensionering förändrats. Många unga arbetare tror inte på att vänta årtionden för att njuta av det goda livet. De tror inte på att skjuta upp sina drömmar till en dag som kanske aldrig kommer eller en dag då de kanske är i mindre än idealisk hälsa. De vill ha ett jobb de älskar nu. De vill ha meningsfullt arbete nu. De vill resa jorden runt nu. Och det är inget fel med det.

Och det finns några pragmatiska överväganden för dem som precis kommer ut från college och börjar karriärer eller företag. Några utmaningar inkluderar:

• Betalningar av studentlån kan hindra sparandet.
• Det kan vara svårt att hitta det första bra jobbet efter college.
• Ingångslönerna är inte alltid de bästa.

Dessutom har många unga arbetstagare inte tillgång till eller kvalificerar sig inte för en arbetsgivarsponsrad pensionsplan. Även de unga arbetare som avsätter pengar för pensionering lägger vanligtvis inte undan en tillräckligt stor del av sina löner.

Men det finns en grundläggande missräkning i beslutsfattandet med att inte börja så tidigt som möjligt när det gäller att planera för din ekonomiska framtid.

Det beror på att ju tidigare du börjar, desto lättare är det.

Även om du inte vill ha en traditionell pension för att du planerar att njuta av pensionsliknande aktiviteter under dina arbetsår eller för att du inte föreställer dig att någonsin vilja sluta arbeta, är det klokt att förbereda dig för en dag då du kanske inte kan att jobba. Och att ha ett boägg ger dig alternativ.

Genom att börja tidigt med att spara och investera i ett pensionskonto kommer du sannolikt att bli självförsörjande och ha mer kontroll över ditt liv. Du vill inte vara beroende av social trygghet, Medicare, Medicaid eller ens släktingar för att ta hand om dig i pension. De är alla opålitliga källor som du inte kan kontrollera. (Kalkylator: Hur mycket för pensionering?)

Låt oss bryta ner exakt varför det är så värdefullt att börja din spar- och investeringsresa idag.

Spara mindre för att nå dina mål

Sammansatt ränta är en vacker sak. Det ökar dina pengar medan du sover, medan du spelar videospel, medan du är på happy hour, medan du är ute och vandrar. Allt du behöver göra är att investera dina pengar på lång sikt och lämna dem ifred.

Här är hur mycket lättare det är att samla ett bekvämt boägg när du börjar tidigt.

Resultat ² från att spara 475 USD per månad och tjäna en genomsnittlig årlig avkastning på 8 procent:

Här är ett annat sätt att se på det. För att ha ett pensionsboägg på ungefär 2,38 miljoner USD vid 67 års ålder, med en genomsnittlig årlig avkastning på 8 procent, så här är hur mycket du behöver spara per månad beroende på hur gammal du är när du börjar spara:

Oavsett vad kommer dina investeringar att göra mycket av det hårda arbetet för dig genom att börja spara till pension tidigt. Du kommer att ha mer disponibel inkomst för andra saker:att köpa fastigheter, investera, resa, donera till välgörenhet, skicka dina barn till college eller starta ett företag, till exempel. Ett boägg på 2,38 miljoner dollar skulle kunna ge en bekväm pension för många människor . Det faktiska beloppet du kommer att behöva för att gå i pension beror naturligtvis på många faktorer, till exempel vad levnadskostnaderna är under dina pensionsår, var du går i pension, hur frisk du är och vilken typ av livsstil du lever. Många väljer att prata med en finansiär om att mäta sina besparingar till livsstils- och pensionsmål.

Sänk dina inkomstskatter

När du har pengar undanhållna från din lönecheck och placeras direkt i en 401(k) eller 403(b), beskattas inte dessa summor. Detsamma gäller om du har ett pensionskonto för egenföretagare eller en traditionell IRA.

Om du är i skatteklassen på 24 procent sparar du 240 $ per 1 000 $ du bidrar med till ditt pensionskonto. (För skatteåret 2020 gäller skatteklassen 24 procent för beskattningsbar inkomst på 85 526 till 163 300 USD för individer och 171 051 till 326 600 USD för gifta par som lämnar in gemensamt.) Att skattebesparingar innebär att du har mer kapital att investera, vilket betyder att dina pengar kommer att växa. snabbare.

Du kommer att få betala skatt på alla pengar när du drar ut dem i pension. Förhoppningen är att du kommer att hamna i en lägre skatteklass då, eller kan göra lite skatteplanering för att minimera din skatteräkning.

Även om du sparar till pension med en Roth IRA som du bidrar med efter skatt till, kommer du fortfarande att uppnå skattebesparingar på lång sikt. Dina investeringar i någon typ av pensionssparkonto kommer att växa uppskjuten skatt. Och med en Roth betalar du inte skatt på pengarna du tar ut i pension. Den skatteuppskjutna aspekten av alla dessa pensionskonton är en enorm fördel som du bör börja dra nytta av så tidigt under dina arbetsår som möjligt.

Upptagen, men sparar fortfarande

Pensionering är inte det enda viktiga du behöver spara till i ditt liv. Genom att utveckla en tidig vana att inte spendera 100 procent av din lönecheck kommer du att vara bättre positionerad för att spara till andra mål som:

• Bygg ditt eget företag.
• Köpa din egen plats.
• Åker på livets resa.

Om du har problem med att utveckla denna vana, försök att automatisera den. Bestäm hur mycket du kan spara varje månad och överför sedan det beloppet automatiskt från ditt checkkonto till ditt pensionssparande. Om du bidrar till ett arbetsgivarsponsrat pensionskonto har du inget annat val än att automatisera ditt sparande. Ditt bidrag dras automatiskt från din lön och överförs till ditt pensionskonto.

Slutsats

Oavsett din syn på pensionen ger det dig en enorm fördel att börja spara för din framtid tidigt. Ju yngre du börjar spara och investera, desto mindre behöver du arbeta idag för att ha en ekonomiskt säker framtid, eftersom du kan låta sammansatt ränta göra det tunga arbetet.