En förtidspension är en högtidlig händelse när den sker enligt din tidslinje. Men det kan också vara en ekonomisk förstörelse när du tvingas lämna arbetsstyrkan i förtid – något som många amerikaner upplevde under covid-19-pandemin.

Faktum är att mer än 3 miljoner ytterligare arbetare i USA gick i pension under pandemin än vad som är normalt, enligt en analys från Federal Reserve Bank of Saint Louis, som fann "ett betydande antal människor som inte hade planerat att gå i pension 2020 kan ha gått i pension ändå på grund av farorna för deras hälsa eller på grund av stigande tillgångsvärden som gjorde pensionering möjlig." ¹

Men det är inte bara en global hälsokris som kan inducera en förtidspensionering. Skador och sjukdom är bland de vanligaste orsakerna. Vissa på väg att gå i pension förlorar jobbet och väljer att sitta kvar för gott när deras arbetsgivare minskar eller deras kompetens blir föråldrad. Och andra slutar arbeta innan de tänkt ta hand om en sjuk närstående. (Läs mer: Hålla vårdgivarens kostnader begränsade)

"I de flesta situationer kan pensionering innan du hade planerat få enorma konsekvenser för din pension eller kräva att du gör betydande förändringar i ditt pensionärsliv, vilket kan inkludera att du måste minska ditt hem och minimera resor", säger Jane Schroeder, senior vice president för Lenox Advisors i Los Angeles, Kalifornien. (Kalkylator: Hur mycket behöver jag för att gå i pension?)

De som går i förtidspension måste faktiskt överväga följande potentiella ekonomiska risker:

• Långlivsrisk
• Sjukförsäkring
• Inflation
• Risksekvens för avkastning

Att vidta åtgärder för att hantera dessa risker så tidigt som möjligt är ett måste. För vägledning vänder sig många till en finansiell expert.

Långlivsrisk

De som slutar arbeta före sin normala pensionsålder är mycket mer utsatta för livslängdsrisk – sannolikheten att överleva sina tillgångar – eftersom de måste sträcka ut sina besparingar över ett större antal år. De har också färre arbetsår att bidra med till skatteuppskjutna pensionskonton, så de börjar med mindre på banken.

"Långlivsrisk är ett av de största hoten mot pensionering", säger Schroeder. "Fler och fler amerikaner lever hälften av sina liv över 50 år. Inflation, marknadsrisk, behov av långtidsvård är alla faktorer som måste beaktas när man planerar för pensionering. Livslängd är en riskmultiplikator. Det förstärker den tid som alla andra risker kan påverka deras liv.”

En noggrann uttagsstrategi från deras investeringskonton när de konverterar sina besparingar till inkomster är avgörande, sa hon.

Som en allmän tumregel rekommenderar finansexperter ofta en uttagsfrekvens på 3 procent eller 4 procent under det första året av pensionering. Pensionärer kan sedan justera det beloppet högre årligen för att hålla jämna steg med inflationen. (Läs mer: Den idealiska pensionsuttagsfrekvensen)

Om man antar att deras investeringsportfölj tjänar mer än 4 procent i genomsnitt per år, säkerställer den uttagshastigheten att de bara någonsin kommer att spendera sina inkomster och lämna sin huvudman orörd. I en idealisk värld som borde eliminera risken att tömma sina besparingar i minst 30 år. Men din uttagsfrekvensen kan vara högre eller lägre beroende på din unika ekonomiska bild.

Förtidspensionärer, som behöver sitt sparande för att hålla längre, kan behöva lära sig att leva på mindre. De kan också behöva minska sina utgifter genom att minska till ett billigare hus eller helt enkelt återgå till jobbet (även deltid) för några extra år för att stärka sitt pensionärsboägg.

De som har resurserna kan också eventuellt fördröja anspråk på socialförsäkringsförmåner några extra år för att permanent öka storleken på sina framtida socialförsäkringskontroller - det bästa sättet att ge dig själv en höjning under pensioneringen. (Läs mer: 4 enkla sätt att fördröja social trygghet)

Ett annat sätt att potentiellt säkerställa att du har tillräckliga medel för livet är att köpa en livränta, som kan ge garanterad livstidsinkomst. Livräntor är en typ av försäkringsavtal som kan finansieras genom personligt sparande eller en övergång av pensionsfonder. Men olika livräntor erbjuder olika typer av fördelar och nackdelar. Fråga din finansexpert om vägledning. (Behöver du en finansiell expert? Hitta en här)

Sjukförsäkring

Många förtidspensionärer underskattar den potentiella kostnaden för att betala för privat sjukförsäkring under åren innan de blir berättigade till Medicare, det federala sjukförsäkringsprogrammet som täcker de 65 år och äldre, vissa yngre personer med funktionshinder och de med njursjukdom i slutstadiet.

Premier för privat sjukförsäkring, även under några år, kan förbruka en överdimensionerad del av ditt sparande, vilket kan undergräva din förmåga att klara dig under hela pensioneringen.

Alternativen för täckning inkluderar COBRA, en makes försäkring, förmåner för pensionärssjukförsäkringar, den offentliga marknaden, privat sjukförsäkring, medlemskapsbaserade grupphälsoplaner och Medicaid för dem med visat ekonomiskt behov. (Läs mer: Gå i pension i förtid? En guide för att säkerställa sjukförsäkring)

Långtidsvård (LTC) täckning, som tar vid där Medicare slutar, kan potentiellt stävja framtida kostnader relaterade till stödboende och vård i hemmet. Vissa hybridlivförsäkringar inkluderar LTC-skydd.

Enligt Genworth, den månadsvisa mediankostnaden för en hemsjukvårdsassistent är cirka 5 100 USD, medan stödboende kostar 4 500 USD och ett halvprivat rum på en vårdhem kan kosta mer än 7 900 USD. ²

"Långtidsvård är en enorm risk som jag tror blir väldigt förbisedd", säger Armando Sallavanti, en finansiell expert på MassMutual Greater Philadelphia, och hänvisar till data från federala myndigheter, som uppskattar att ungefär 60 procent av amerikanska vuxna kommer att behöva hjälp med saker som att klä på sig. , köra till möten eller laga mat någon gång i livet. "Det här kan helt tömma någons pensionssparande ensam. Ju längre vi lever, desto mer sannolikt kommer vi att behöva långtidsvård.”

Men långtidsvård är inte idealiskt för alla. Det rekommenderas i allmänhet inte för dem med minimala tillgångar som sannolikt kommer att kvalificera sig för Medicaid, det federala sjukförsäkringsprogrammet för låginkomsttagare och funktionshindrade amerikaner. På samma sätt kan de med hälsoproblem eller en familjehistoria av kronisk sjukdom upptäcka att LTC-täckning är oöverkomlig eller till och med otillgänglig.

Innan de köper en LTC-försäkring rekommenderar Sallavanti att pensionärer pratar med en finansiell expert för att avgöra om en sådan täckning är rätt passform för deras familj.

Inflation

De stigande kostnaderna för varor och tjänster, även känd som inflation, är fiende nummer ett för pensionärer.

När du inte längre producerar en inkomst urholkar varje ökning av konsumentpriserna din köpkraft. Och ju fler år du tillbringar i pension, desto större blir det hotet.

Historiskt sett stiger inflationen från 1 procent till 3 procent per år. Låter inte mycket? Tänk om. Om man antar en årlig inflationstakt på 3 procent, skulle en 55-åring som tjänar 50 000 USD per år som går i pension idag behöva motsvarande cirka 91 000 USD vid 85 års ålder för att upprätthålla samma levnadsstandard, enligt CalcXML-kalkylatorn för inflationspåverkan.

Inflationen ligger naturligtvis inte alltid inom den federala regeringens målintervall. I början av 2022 steg konsumentprisindex till 7,5 procent, den största ökningen i konsumentpriserna sedan 1982. (Läs mer: Vad bör investerare göra åt inflationen?)

"Inflation har varit ett hett ämne nyligen", sa Sallavanti. "Problemet med pensionen blir att behålla en tillräckligt säker portfölj att fördela inkomster från samtidigt som man skapar tillräckligt med avkastning i portföljen för att överträffa inflationen för att bibehålla din levnadsstandard. Av detta kan många pensionärer behöva ta hänsyn till "höjningar" av sin inkomst under hela pensioneringen."

Pensionärer minskar vanligtvis sin investeringsrisk eftersom de är beroende av sina pensionssparande för inkomst och inte har råd med en period av utdragna förluster. Även om det kan vara åldersanpassat är det också en risk att bli för konservativa med sin tillgångsallokering. De flesta kommer att behöva behålla en del av sin portfölj investerad i aktier för att tillväxten ska överträffa inflationen.

Sallavanti använder en fotbollsanalogi för att beskriva vikten av ekonomiskt beslutsfattande för nya pensionärer och de som är på väg att gå i pension.

"Det här är precis som att vara på 5-yardlinjen i en fotbollsmatch," sa han. "Garden som kom före detta är mycket mindre viktiga än de fem yards framför dig. Ett misstag här kan förstöra alla bra drag innan detta. När vi väl kommer till den "röda zonen" är det absolut nödvändigt att vi fortfarande ackumulerar en viss tillväxt, men har en strategi för bevarande/inkomstskydd på plats för att undvika en "omsättning" eller skadliga misstag."

Risksekvens för avkastning

Nya pensionärer, oavsett när de lämnar arbetsstyrkan, måste också vara uppmärksamma på marknadens resultat.

De som går i pension till en björnmarknad, eller upplever förluster eller låg avkastning under de första åren av sin pensionering, är statistiskt sett mycket mer benägna att överleva sina besparingar än pensionärer som upplever förluster senare. (Läs mer: Akta dig för pensioneringens förbisedda risk:Sekvens av avkastning)

För att skydda sin ekonomiska säkerhet rekommenderar Sallavanti att pensionärer använder både en offensiv och defensiv strategi för att spara och investera.

"Brottet är deras tillväxtportfölj, som kommer att vara de investeringar där de ackumulerar rikedom," sade han. "Försvaret är det som kommer att ge dem skydd mot sekvens av avkastningsrisker eftersom det har en komponent som inte är korrelerad till aktiemarknaden. Det är där de kan dra intäkter från när marknaden är nere, snarare än att sälja sina investeringar med förlust.”

Även om permanenta livförsäkringar främst är utformade för att ge en dödsfallsersättning för att skydda dem du älskar, skapar de också kontantvärde när premierna betalas – och du kan låna från ditt kontantvärde för alla ändamål.

Pensionärer kan till exempel använda sitt kontantvärde för att betala räkningarna när marknaden är nere, vilket ger deras investeringsportfölj tid att återhämta sig, sa Sallavanti och tillade att bara att ha den kontantkudden till hands ofta gör det möjligt för sina kunder att ta en uttagsränta från deras investeringsportfölj som är högre än de typiska 3 procenten eller 4 procenten per år.

"Denna försvarsstrategi har en dödsfördel för deras arvingar om de dör för tidigt och en del kan även omfatta långtidsvård," sa han. "Vi använder vanligtvis livförsäkringsbaserade produkter för att bygga upp det här försvaret eftersom det gör det möjligt för kunder att behålla ett tillväxtfokus i sitt anfall, med säkerhet att deras försvar kommer att finnas där för dem under marknadsförluster."

Tänk på att lån från din livförsäkrings kontantvärde ökar chanserna att försäkringen förfaller, minskar kontantvärdet och dödsfallsersättningen för dina arvingar och kan resultera i en skatteräkning om försäkringen upphör före den försäkrades död.

Ett annat sätt att kompensera för avkastningsrisken är att skapa en traditionell krisfond värd minst 12 månaders levnadskostnader på ett likvidkonto, till exempel ett spar- eller penningmarknadskonto, från vilket pensionärer kan få en inkomst under perioder av marknadsnedgångar.

Slutsats

Det är en sak att planera för en förtidspension, men en helt annan att tvingas ut ur arbetskraften i förtid. Med noggrann planering, professionell vägledning och verktyg för att mildra flera riskfaktorer kan det dock fortfarande vara möjligt för förtidspensionärer att leva den livsstil de hade tänkt sig.