Ett viktigt och seriöst samtal, ett med implikationer för miljontals amerikaner, måste äga rum. Och så vidare. Eftersom vårt land står inför en hotande pensionskris.

Vad exakt betyder det? Enkelt uttryckt betyder det att de människor som går i pension från arbetskraften kanske inte har de pengar som krävs för att upprätthålla den levnadsstandard som de har vant sig vid under sina arbetsår.

På ett personligt plan kan det ha en rad konsekvenser. För många kan det innebära att dra ner på lyx, underhållning och aktiviteter, eller resor de hade hoppats på under senare år. För andra kan det innebära att anpassa sig till ett boende med lägre inkomster och kanske förlita sig på statligt stöd. (Kalkylator: Hur mycket behöver jag för att gå i pension?)

I sin tur är fler människor som behöver hjälp under sina senare år en utveckling som får konsekvenser för samhället, eftersom samhällsresurser och stödprogram skulle ta en större del av skatter och andra statligt genererade intäkter.

Varför har den här krisen uppstått?

Grunderna för pensionssparande har utvecklats från modellen med "trebent pall" för pensioner, personligt sparande och social trygghet. Men amerikaner, i stort sett, har inte anpassat sig med det.

Till exempel har konkurrenskraftig och ekonomisk utveckling fått många företag att byta från förmånsbestämda pensionsprogram, som pensioner, till avgiftsbestämda program, som 401(k)-sparprogram. Men många arbetare har inte tillgång till eller misslyckas med att dra nytta av sådana program. Och utöver det bygger många inte personligt sparande också. Dessutom överskattar de det stöd som socialförsäkringen kommer att ge. (Frågesport: Vet du vad du behöver för social trygghet?)

Samtidigt har också investeringslandskapet förändrats. Marknadskorrigeringarna 2007 och 2008 fick negativa konsekvenser för aktieberoende pensionsplaner. Den låga räntemiljön som följde var inte heller fördelaktig för de flesta traditionella sparstrategier. Den ekonomiska nedgången av covid-19-pandemin förvärrade situationen genom att tvinga många att utnyttja pensionssparande för att kompensera för förlorade jobb eller inkomster från företag.

Kombinationen av förändrade pensionsgrunder och marknadsförhållanden innebär att många av dem som närmar sig pensionen inte har de resurser de planerat.

Det finns dock möjligheter att förebygga denna kris, eftersom ett större antal människor drar nytta av finansiella hälsoprogram och finanssektorn skärper sitt fokus på produktinnovationer inom skyddade livstidsinkomstlösningar. Dessutom kommer lösningen att behöva flytta pensionsplaneringstänket och den ekonomiska planeringskulturen från endast sparande och ackumulering till besparingar, ackumulering och skyddad livstidsinkomst

pensionssparande saknas

Amerikaner har för det mesta inte sparat tillräckligt för pensionering.

De exakta uppskattningarna kan variera, men Government Accountability Office (GAO) 2017 fann att medianpensionsbesparingarna för amerikaner mellan 55 och 64 år var $107 000. Federal Reserve, i sin undersökning av konsumentdata, sa att amerikanska familjer hade medianpensionsbesparingar på ungefär $65 000. Och olika undersökningar från banker och finansinstitutioner ger uppskattningar ännu bredare, från så lite som 17 000 USD till uppåt 172 000 USD.

Oavsett vilken uppskattning du anser är de alla långt ifrån vad de flesta behöver. I allmänhet föreslår finansexperter att du behöver cirka 75-80 procent av din förtidspension för att leva på den nivå du är van vid. För att generera den typen av inkomster behöver du i allmänhet ha minst 6-8 gånger din årslön sparad. Så någon som tjänar 75 000 USD per år skulle behöva ett boägg på cirka 450 000-600 000 USD, mycket mer än till och med de mest positiva uppskattningarna ovan.

Och vissa finansexperter skulle hävda att du kan behöva ännu mer, beroende på vilken typ av investeringar det handlar om och din livssituation. En vanlig tumregel är till exempel att du bara ska ta ut cirka 4 procent av ditt pensionssparande per år. Med besparingar på 600 000 USD skulle det uppgå till 24 000 USD per år, eller 2 000 USD per månad. Många människor har levnadskostnader långt över det.

Naturligtvis är det uppskattningar för bara dedikerade, skattefördelaktiga pensionskonton, som 401(k)s och individuella pensionskonton. Personligt sparande och social trygghet tar också hänsyn till.

Men även där är det många som kommer till korta. Enligt MassMutuals 2018 State of the American Family-undersökning hade mer än hälften (52 procent) av familjer med hushållsinkomst på 50 000 USD eller mer och minst en anhörig mindre än tre månaders lättillgängliga besparingar avsatta. Ungefär 8 procent hade ingenting alls.

Och social trygghet kommer sannolikt inte att fylla luckan för många människor. Den beräknade genomsnittliga månatliga förmånen 2021 för vad Social Security Administration beskriver som "alla pensionerade arbetare" är $1 543. Den maximala månatliga socialförsäkringsförmånen vid full pensionsålder är 4 210 USD för 2021. Det maximala tillåtna förmånsbeloppet betalas dock endast ut till dem som hade den maximala skattepliktiga inkomsten under minst 35 arbetsår. Så, beroende på när någon gick i pension och vad han eller hon gjorde, kan förmånen vara betydligt mindre. (Läs mer: Ansökan om socialförsäkringsförmåner)

Allt detta skapar en dyster pensionsbild för många människor. Och de vet det.

Faktum är att den största oro bland dem som står inför pensionering är att inte ha tillräckligt med pengar för att trivas, enligt forskning utförd av MassMutual. I själva verket, jämfört med de som redan är pensionerade, är de som närmar sig pension mycket mer benägna att uttrycka oro över andra inkomstfrågor, såsom förändringar i socialförsäkringen, bristande inkomst i pension och låga räntor som inte ger en bra avkastning.

Vad kan göras?

Som tur är finns det rörelser på gång som kan hjälpa till att lindra krisen.

Den ena är att många samhällssektorer som är inblandade i den här situationen – industri, myndigheter, akademi och viktigast av allt, konsumenterna själva – börjar förstå behovet av grundläggande förändringar i pensionslandskapet och går samman och bygger upp organisationer för att diskutera det.

Alliance for Lifetime Income är ett sådant exempel. Det är en ideell organisation som bildas och stöds av några av landets ledande organisationer för finansiella tjänster, inklusive MassMutual, för att skapa medvetenhet och utbilda amerikaner om vikten av skyddad livstidsinkomst.

Genom olika evenemang och forum tittar gruppen på specifika frågor, som:

• Förändringar på arbetsmarknaden och sparmönster, och de klyftor eller behov de skapar.
• Vilken roll spelar nuvarande lösningar som 401(k)s och IRA.
• Produktinnovationer inom skyddade livstidsinkomstlösningar (t.ex. utvecklingen av livräntor för att hänga med i pensionslandskapet).
• Behovet av att flytta pensionsplaneringstänket och den ekonomiska planeringskulturen från en kultur som enbart fokuserar på sparande och ackumulering till en som överväger behovet av att garantera inkomst vid pensionering.

"En av sakerna som Alliance for Lifetime Income talar om är att övergången från förmånsbestämda till avgiftsbestämda planer har lagt bördan av att navigera de finansiella pensionsriskerna på konsumenten", säger Chris Coburn, MassMutuals chef för livränta marknadsföring. . "Akkumulationstänket har alltid funnits där, men tankesättet vi saknar är "dekumulation"-tänket. Det innebär att få konsumenterna att fråga:"Hur spenderar jag pengarna som jag har samlat på mig samtidigt som jag får dem att räcka så länge jag lever, samtidigt som jag övervinner inflation, marknadsförlust och alla osäkra saker som tidigare var på arbetsgivaren att oroa sig för eftersom de betalade ut en förmån.” Det är därför innovation inom det förutsägbara inkomstutrymmet är så viktigt, eftersom det hjälper till i "dekumuleringsfasen" och flyttar en del av den bördan tillbaka till finansinstitutioner.”

Utöver dessa ansträngningar börjar konsumenterna själva bli mer aktiva i att hantera sin pensionsplanering. Ekonomiska friskvårdsprogram ökar, delvis på grund av att fler arbetsgivare erbjuder sådana program på arbetsplatsen. Och deltagande i sådana program leder vanligtvis till bättre förberedelser för pensionering.

Faktum är att det är tjänster för ekonomisk planering och social trygghetsrådgivning som arbetare är mest intresserade av att få genom förmånsprogram från sina arbetsgivare, enligt MassMutuals förmånsforskning. Och det är millenniesegmentet som är mest intresserade, med sju av 10 som säger att de skulle välkomna ekonomiskt stöd och pensionsplaneringsstöd.

Uppenbarligen är det fortfarande en lång väg att gå för att få landets totala pensionssiffror att gå ihop. Men den växande ekonomiska medvetenheten hos konsumenterna och industrins ansträngningar för att utveckla innovativa svar är viktiga första steg. Nyckeln är att hålla farten framåt.