Om du lånade eller tog ut pengar från ditt pensionskonto i år, eller stoppade nya bidrag för att klara dig, är du inte ensam; coronavirus-pandemin har skapat ekonomiska utmaningar för många.

En undersökning från Bankrate.com 2020 visade att mer än 27 procent av de som arbetade eller nyligen arbetslösa hade tagit ett uttag från sina pensionssparkonton i år, inklusive deras 401(k) eller IRA, eller planerar att använda dem som en inkomstkälla . Undersökningen visade också att nästan 1 av 5 amerikaner bidrar mindre till sitt pensionskonto nu än innan covid-19-krisen började. ¹

Även om finanspersonal generellt sett varnar sparare mot att raida deras pensionskonton, erbjuder de också trygghet till dem som inte hade något val. När allt kommer omkring, alla rimliga sparstrategier påverkar vissa gupp på vägen.

Det viktiga, säger de, är att du får tillbaka dina besparingar så fort din inkomst tillåter.

"Det måste finnas en verklig plan på plats," sa Emma McRoberts, en MassMutual finansprofessionell i Indianapolis, Indiana, som noterade att några av hennes klienter under pandemin ställde in bidrag för att bygga upp kassareserver i händelse av att de skulle bli nedlagda. av, medan andra tog direkta uttag för att utplåna skulden. ”Tänk till exempel igenom hur du kan ’dubbla’ på bidrag i framtiden. Om du stoppade bidrag, när är deadline för när du vill börja om igen? Hur kan vi se till att pengarna du bidragit med inte spenderas på onödiga utgifter, utan sparas?”

För att återuppbygga ditt pensionskonto, överväg följande steg:

• Utnyttja avslappnade återbetalningsregler.
• Sätt dina betalningar på autopilot.
• Minska kostnaderna för att frigöra besparingar.
• Komplettera din inkomst.

Här är en närmare titt på varje steg.

Utnyttja avslappnade återbetalningsregler

Ny federal lagstiftning 2020 kan göra det lättare för dig att betala tillbaka.

CARES-lagen, som syftade till att hjälpa familjer som stod inför ekonomiska svårigheter till följd av utbrottet av coronaviruset, mildrade tillfälligt reglerna för att ta lån eller uttag från kvalificerade pensionsplaner 2020, men den tillät också plansponsorer att tillhandahålla låntagare upp till en ytterligare år (i totalt sex år) för att återbetala lån. (Läs mer: Vad stimulanspaketet (CARES Act) betyder för dig)

Lättnadslagstiftningen höjde gränsen för 2020 på pensionskontolån från 401(k), 403(b), 401(a) och andra kvalificerade statliga planer till 100 000 USD från 50 000 USD eller 100 procent av det intjänade kontosaldot. Låntagare som utnyttjade måste betala tillbaka sitt pensionskontolån i tid, annars konverteras det obetalda saldot till en tidig utdelning, som skulle beskattas som vanlig inkomst. ²

CARES Act erbjöd på liknande sätt mildhet för uttag av pensionskonton , vilket tillåter de 59½ år och yngre som har skadats ekonomiskt av coronaviruset att ta upp till 100 000 USD från sitt pensionskonto 2020 utan att ådra sig standardstraffet på 10 procent för tidig distribution. Nyckeln med detta är att det måste vara en coronavirusrelaterad distribution.

"Som finanspersonal avråder vi från att ta pengar från ditt pensionskonto, men CARES Act gjorde den största nackdelen, straffet, irrelevant", sa McRoberts.

Pensionärssparare som tog ett covid-19-relaterat uttag skulle fortfarande vara skyldig vanlig inkomstskatt på det uttagna beloppet. Den skatten kan dock undvikas om det uttagna beloppet ersätts inom tre år efter den dag då utdelningen mottogs. Om du inte väljer att inkludera all beskattningsbar inkomst från fördelningen i din inkomst 2020, kommer den att delas upp jämnt över dina beskattningsår 2020, 2021 och 2022.

"Som en allmän regel, om det finns särskilda bestämmelser som skulle tillåta någon att undvika en skatteskuld och/eller en påföljd, skulle jag föreslå att detta är ett bra mål", säger Brock Jolly, en finansiell expert på Veritas Financial i Tysons Corner , Virginia. "Även om de inte kan betala tillbaka det i sin helhet, är något bättre än inget!"

Sätt dina betalningar på autopilot

För att göra dig själv ekonomiskt hel måste du göra disciplinerade, konsekventa betalningar till ditt pensionskonto. Du kan också behöva öka dina framtida bidrag för att kompensera för de månader eller år som pengarna du tog ut inte gav avkastning, sa McRoberts.

Många 401(k)-leverantörer tar dina lån direkt från din lönecheck baserat på din återbetalningstid, vilket utan tvekan är det enklaste sättet att betala tillbaka vad du är skyldig. Betala tillbaka det innan du kan spendera det. (Var medveten om att om du lämnar din arbetsgivare av någon anledning, kan eventuellt obetalt saldo på ditt 401(k)-lån omedelbart förfalla till fullo.)

I avsaknad av en automatiserad betalningsplan, särskilt för dem som tog ett uttag av covid-19 svårigheter 2020, måste du själv beräkna hur mycket pengar du behöver skicka till ditt pensionskonto varje månad för att betala av ditt saldo i sin helhet genom återbetalningen deadline.

Hastighet spelar roll

Tidsvärdet av pengar är en viktig faktor när det gäller att betala tillbaka vad du är skyldig. Varje dag som dina pengar står utanför ditt pensionssparkonto är en annan dag då de inte ger potentiell avkastning på investeringar.

Till exempel, om du lånar 10 000 $ från din 401(k) som ger i genomsnitt 7 procent per år och betalar tillbaka det över fem år, skulle du förlora 2 795 $ om du betalar tillbaka lånet i tid, enligt en Bankrate 401(k) ) lånekalkylator. Det förutsätter 5 procents ränta på lånebetalningar och en tidshorisont på 30 år tills du går i pension. Om lånet aldrig återbetalas står du inför ytterligare skatter och en straffavgift på 10 procent (såvida du inte kvalificerade dig för en covid-19-distribution 2020) och din förlust stiger till cirka 103 000 USD.

När det gäller ett 401 (k) lån är det sant att räntan du betalar på ditt lånesaldo går tillbaka till dig, men dina lånebetalningar är inte avdragsgilla som de skulle vara för ett traditionellt bidrag, sa Jolly. (Läs mer: Riskerna med att låna från din pensionsplan)

Och din arbetsgivare kanske inte tillåter dig att göra nya bidrag (eller samla in någon arbetsgivarmatchning) förrän ditt lån är återbetalt i sin helhet.

Genom att betala tillbaka dig själv så snabbt som möjligt minimerar du alternativkostnaden för att utnyttja ditt pensionssparande och positionerar dig för att återuppta nya bidrag för att potentiellt hjälpa dig att bygga upp välstånd.

Om du är 50 år eller äldre och bidrar till en 401(k), 403(b), de flesta 457-planer eller den federala regeringens sparplan för sparsamhet, kan du kanske spara ytterligare 6 500 $ i återhämtningsbidrag under 2020, ovan och över gränsen på 19 500 USD 2020 för alla pensionärssparare. ³

Som sagt, låt inte en överivrig återbetalningsplan spåra ur dig. Om du lägger för mycket av din månadsinkomst för att återuppbygga ditt pensionssparande, eller något ekonomiskt mål, kan du bli avskräckt och sluta bidra helt och hållet. Förbered dig för att lyckas genom att bestämma hur mycket du rimligen har råd att spara och håll dig till det.

"Nyckeln till en finansiell planeringsstrategi är att hålla kursen", sa Jolly. "Om du har kommit ur spåret är det en bra tid att komma tillbaka."

Minska kostnaderna för att frigöra besparingar

Att skrapa ihop extra pengar för att spara kan vara mindre svårt än vad det låter om du ser kritiskt på dina utgifter. (Kalkylator: Ställa in dina ekonomiska grundmål)

En bra tumregel är att hålla dina fasta utgifter (bolån, el, mat, försäkringar, barnomsorg) till högst 50 procent av din hemlön. Ytterligare 30 procent bör öronmärkas för valbara utgifter, såsom underhållning, resor och gymmedlemskap; och de återstående 20 procenten bör avsättas för att betala ner skulder och bygga besparingar, inklusive ditt pensionskonto.

Om du upptäcker att din inkomst inte räcker långt kan du spendera över dina tillgångar. För att frigöra utrymme i din budget för besparingar, överväg att byta in din namnbil för en mindre flashig (och billigare) modell, leta runt efter billigare mobilabonnemang, spendera mindre på att äta ute genom att arrangera spelkvällar (virtuellt, om det behövs) hemma hos dig och reser endast till destinationer dit du kan köra. Du kan också överväga att tilldela nya bonusar och höjningar eller till och med skatteåterbetalningar till ditt pensionskonto. (Relaterat: Grundläggande budget)

Jolly sa att det också är viktigt att undersöka anledningarna till att du blev tvungen att doppa i din pensionsfond till att börja med. I vissa fall kan det bero på att du saknar ett tillräckligt skyddsnät för att försörja dig i händelse av en oväntad ekonomisk nödsituation – en smärtsam lärdom för många under coronakrisen.

"En stor lektion här är om kraften och vikten av att ha vätskebesparingar som kan nås i händelse av en nödsituation," sa Jolly. "Vi ser ofta människor som har gjort ett bra jobb sparar till pensionen, men om en nödsituation inträffar kan de inte vara länge."

När du arbetar för att återuppbygga ditt pensionssparande, sa han, bör du också börja avsätta pengar till en nödfond värd tre till 12 månaders levnadskostnader, vilket ger dig ett "tillståndsbrev" att spara och investera mer aggressivt i ditt pensionsplan. En finansiell expert kan hjälpa dig att avgöra hur mycket besparingar du kan behöva baserat på dina egna ekonomiska mål.

Komplettera din inkomst

Din sparstrategi kommer inte att svida alls, naturligtvis, om du kan komplettera din inkomst.

Försök att spänna dina entreprenörsmuskler genom att undervisa lektioner, handleda elever eller coacha ett team. Sätt dina favoritsysselsättningar på jobbet genom att bli skidlärare eller fiskeguide på helgerna. Håll ett professionellt bootcamp eller starta en videokurs online. Ta konsultspelningar vid sidan av.

Du kan också potentiellt tjäna hundratals dollar i månaden genom att hyra ut en extra källare eller sovrum tills du är på fötter igen, förutsatt att det är tillåtet i din stad. Eller, om du bor i ett önskvärt område, överväg att hyra ut ditt hus för en vecka i taget med hjälp av webbplatser för semesteruthyrning online, samtidigt som du passar på att besöka släktingar (eftersom sociala distansåtgärder tillåter) gratis.

Det finns dussintals sätt att öka din inkomst om du blir kreativ.

Slutsats

Att dra pengar från ditt pensionskonto behöver inte undergräva din ekonomiska framtid. Genom att betala tillbaka dig själv, fortsätta med nya bidrag och dra nytta av federala regler som tillåter strafffri återbetalning, kan du hjälpa till att se till att en tillfällig gupp på vägen inte blir ett hål på vägen till en bekväm pension.