Roth IRAs bär många hattar. De tillhandahåller ett medel för skattefri tillväxt, de tillåter tidig tillgång till sparande om det behövs, och de eliminerar obligatoriska utdelningar i pension, vilket gör det möjligt för rika seniorer att vidarebefordra ett potentiellt större ekonomiskt arv till sina arvingar. Det är inte konstigt att Roth IRA-konverteringar har blivit ett så eftertraktat skatteplaneringsverktyg.

Roth-omvandlingar innebär att flytta pengar från ett skatteuppskjutet pensionskonto, till exempel en traditionell IRA eller en 401(k), som inte begränsar bidrag baserat på inkomst, till en Roth IRA, som har inkomstgränser för berättigande. De pengar som konverteras är föremål för vanlig inkomstskatt det år de konverteras, men alla framtida inkomster växer skattefria.

De flesta som konverterar hela eller delar av sitt pensionssparande till en Roth gör det för att minska sin framtida skattepåverkan vid pensionering, vilket är särskilt tilltalande för individer som bara någonsin har sparat på skatteuppskjutna konton. Och många är höginkomstskattebetalare som aldrig var berättigade att bidra direkt till en Roth IRA baserat på deras inkomster.

Roth IRA vs. skatteuppskjutna pensionskonton

För att korrekt bedöma fördelarna och nackdelarna med en Roth IRA-konvertering är det viktigt att förstå hur de skiljer sig från sina skatteuppskjutna kamrater.

Till att börja med finansieras Roth IRA:er med efter skatt dollar, så det finns inget omedelbart skatteavdrag det år du bidrar, men intäkterna på kontot växer skattefritt, vilket potentiellt kan resultera i ett större boägg. Fördelen med skattefri tillväxt i en Roth IRA kan vara djupgående. (Kalkylator: Roth vs traditionell IRA-kalkylator)

Eftersom Roth IRA finansieras med dollar efter skatt, kommer alla besparingar som konverteras till en Roth IRA att bli föremål för ordinarie inkomstskatter det år konverteringen görs. Men möjligheten för någon att sänka sin skatt när man går i pension och, om de inte behöver pengarna för levnadskostnader, att skicka vidare det totala värdet av sitt konto till sina arvingar, är värt förskottsskatten för många.

Det gör dem till ett kraftfullt verktyg för fastighetsplanering. Arvingar som inte är makar och som ärver en Roth IRA måste ta ut alla pengar från sitt Roth-konto inom 10 år efter den ursprungliga kontoägarens död, men så länge som den ursprungliga ägaren hade kontot öppet i minst fem år är dessa uttag skattefritt . Om Roth-kontot inte var öppet i minst fem år före den ursprungliga ägarens död, skulle endast inkomsterna vara föremål för skatter. ¹

Den andra betydande fördelen med en Roth IRA är att det inte finns några obligatoriska minimiutdelningar (RMDs) under pensioneringen, vilket gör att dina besparingar kan fortsätta leverera skattefri tillväxt under hela din livstid.

Däremot finansieras skatteuppskjutna pensionskonton, såsom traditionella IRA och 401(k)s, med före skatt dollar. Både bidragen och inkomsten beskattas vid uttag. Internal Revenue Service kräver att kontoägare börjar ta RMD från sina skatteuppskjutna konton vid 72 års ålder oavsett om kontoägaren behöver pengarna för levnadskostnader eller inte. Dessa uttag beskattas som vanlig inkomst, vilket potentiellt kan stöta pensionärer i en högre skattesats. ²

De som ärver ett skatteuppskjutet pensionskonto (inklusive en traditionell IRA eller 401(k)) måste betala vanlig inkomstskatt på sina uttag, vilket kan stöta dem i en högre skatteklass. Och som ett resultat av SECURE Act, eliminerades förmånstagarens förmåga att sträcka ut dessa uttag över sin livstid. Ett ärvt skatteuppskjutet pensionskonto måste nu vara helt uttömt inom 10 år efter den ursprungliga kontoägarens död.

En sista fördel med Roth IRA är att du kan dra tillbaka dina bidrag strafffritt i alla åldrar så länge ditt konto är minst fem år gammalt, vilket ger större flexibilitet över din ekonomi. (Du måste vara minst 59½ år för att undvika en straffavgift på 10 procent för tidigt uttag på dina intäkter .)

Du får aldrig (förutom i scenarier med begränsade svårigheter) göra uttag från ett skatteuppskjutet pensionskonto före 59 ½ års ålder utan att betala straffavgiften på 10 procent.

Backdoor Roth IRAs

Så varför bidrar inte alla pensionärssparare till en Roth IRA? Vissa hushåll bestämmer sig för att de tjänar mer på det omedelbara skatteavdraget de får genom att bidra till ett skatteuppskjutet pensionskonto.

Men många fler har inget val. Behörighet att bidra till en Roth IRA är begränsad baserat på inkomst.

År 2021 får ensamstående skattebetalare inte bidra till en Roth IRA om deras inkomst överstiger $140 000 och gifta par som lämnar in gemensamt får inte bidra om deras inkomst är större än $208,000. De som är kvalificerade kan bidra med upp till 6 000 USD per år (7 000 USD för de som är 50 eller äldre). ³

Det finns inga inkomstgränser för bidrag till en traditionell IRA eller 401(k), även om inkomsten dikterar i vilken grad du kan göra avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA.

Trots reglerna som begränsar berättigandet att bidra direkt till en Roth IRA öppnade emellertid regeringen 2010 dörren för alla skattebetalare vid alla inkomsttrösklar att konvertera sina skatteuppskjutna pensionssparande till en Roth IRA, som nu är känd som en " bakdörr Roth IRA.”

Som standard tillåter det individer som genomför en Roth IRA-konvertering att potentiellt förskottsbetala skatter på ett större belopp av pensionssparande, eftersom de årliga bidragsgränserna för 401(k)s är mycket högre. År 2021 kan pensionssparare bidra med 19 500 USD före skatt till deras 401(k) (26 000 USD för dem som är 50 år eller äldre). Det kan jämföras med den lägre årliga gränsen på 6 000 USD (7 000 USD för de 50 eller äldre) för alla typer av IRA, inklusive traditionella och Roth, vilket gör det svårare att samla ett stort boägg.

Ny lagstiftning sätter Roth IRA-konverteringar i fara

Om den antas skulle ny lagstiftning som syftar till att minska skatteskydd för pensionskonton eliminera alla Roth-omvandlingar från både IRA:er och arbetsgivarsponsrade planer för ensamstående filer med justerad bruttoinkomst (AGI) på 400 000 USD och gifta par som ansöker tillsammans med AGI på minst 450 000 USD i början av december 31, 2031. ⁴

Från och med 2022 skulle förslaget också förbjuda alla IRA- och planbidrag före skatt att konverteras till en Roth, oavsett inkomstnivå, vilket skulle eliminera bakdörrens Roth IRA-konvertering och så kallade mega-bakdörrskonverteringsstrategier för 401(k)-konton, enligt en analys av lagstiftningen av IRAs författare och professor vid The American College of Financial Services Ed Slott. Och för höginkomstskattebetalare skulle det införa RMD på totala IRA-värden som överstiger 10 miljoner USD.

"Den föreslagna Roth-konverteringselimineringen vid årsskiftet är uppenbarligen fortfarande bara en räkning, men det är värt att tänka på", säger John Pearson, finans- och skatteexpert vid Barnum Financial Group i Shelton, Connecticut, som uppmanar till en mätt inställning till alla beslut. -tillverkning. "Försök att uppskatta vad din skatteklass kommer att vara 2021, och hur mycket mer inkomst du skulle kunna känna igen genom att göra en Roth-konvertering innan det pressade dig in i en högre skatteklass. Jämför sedan det med din bästa gissning om din skatteklass blir lägre när du går i pension eller inte. Det bör vägleda dig så långt som mängden Roth-konvertering du bör överväga att göra i år.”

Pearson varnar för att försöka "rusa in och omvandla alla dina traditionella IRA till en Roth bara för att deadline närmar sig."

Ur ett skatteplaneringsperspektiv, sa han, är några alternativ till en Roth IRA-konvertering som kan vara mer försiktig beroende på din ekonomiska bild att investera efter skatt i skattefria obligationer, använda skatteuppskjutna livräntor eller till och med "smart användning". av kontantvärde livförsäkring” som ett sätt att bygga upp en Roth-ersättning.

När en Roth-konvertering kan vara vettig

Trots deras potentiella fördelar är Roth IRA-konverteringar inte nödvändigtvis rätt drag för alla. Och de äroåterkalleliga . Därför bör alla som överväger ett sådant drag konsultera en finansiell expert för vägledning.

Som en allmän tumregel kanske du vill överväga en Roth-konvertering om du tror att din skattesats kan vara högre vid pensionering. Även om de flesta pensionärssparare räknar med en lägre skattesats vid pensionering, är verkligheten att många som sparat främst på skatteuppskjutna konton möter en högre skattesats när de börjar ta skattepliktiga uttag.

Andra som kan gynnas är pensionärer som hamnar i en tillfällig "skattedal". Deras inkomst var för hög för att bidra till en Roth under deras yrkesverksamma år, och deras skattesats kommer sannolikt att stiga igen när deras RMD:er slår in vid 72 års ålder. Av den anledningen slutförs många Roth-konverteringar åren omedelbart efter att en kontoägare går i pension. , men innan deras RMD börjar.

När en Roth-konvertering kanske inte är klok

Naturligtvis är det omvända också sant:Om du förväntar dig att ha en lägre skattesats när du går i pension, är det i allmänhet inte meningsfullt att konvertera dina besparingar till en Roth idag och betala högre inkomstskatter.

Andra för vilka en Roth IRA-konvertering kanske inte är klok inkluderar de som skulle lämnas fattiga med kontanter efter att ha betalat konverteringsskatten (du måste ha en nödfond), och de som tänker lämna hela eller större delen av sina pensionssparande till en välgörenhetsorganisation . Välgörenhetsorganisationer är inte skyldiga att betala skatt på donerade tillgångar. Därför vill du inte minska värdet på din donation genom att betala skatt i förskott. ⁵

Förtidspensionärer bör också överväga sina statliga skatter och sina planer för omlokalisering under pensioneringen. Varför? Utöver eventuell federal skatt som du skulle vara skyldig på uttag från uppskjuten skatt konton skulle du också behöva betala statlig skatt. Om du bor i en högskattestat som New York kan det uppgå till en ansenlig summa, men om du förväntar dig att flytta till en stat utan statlig inkomstskatt - Florida, till exempel - skulle det i allmänhet inte vara vettigt att konvertera till a Roth och förskottsbetala statlig skatt.

Slutligen, om att lämna ett ekonomiskt arv till dina arvingar finns på din att göra-lista, överväg skattesatsen för din framtida förmånstagare som inte är make. Om han eller hon sannolikt kommer att vara i en högre skatteklass än du, kan det vara vettigt att förskottsbetala skatterna till din lägre skattesats nu. Även här kan en skatteexpert hjälpa dig att fatta välgrundade beslut.

Slutsats

Roth IRA-konverteringar erbjuder många skattefördelar. Beroende på din inkomst och kontovärde kan dock fönstret för att göra en konvertering vara nära.

De som överväger effekten av pågående lagstiftning på sin pensionsplan bör konsultera en finans- eller skatteexpert för vägledning.