Avsnitt 65 av NewRetirement-podcasten är en intervju med Jeff Rose - grundare av Good Financial Cents-bloggen, Wealth Hacker YouTube-kanalen, författare till "Soldier of Finance" och CFP. Steve och Jeff diskuterar varför finansiell kontroll och oberoende är viktigt och hur man planerar, sparar och investerar dit. De tar också några lyssnarfrågor.

Lyssna nu:

Missa inte framtida avsnitt:

• prenumerera på iTunes
• prenumerera på Stitcher

Och gå med i vår privata Facebook-grupp för att diskutera denna podcast, föreslå ämnen och lära dig med vår växande community.

Ledtexter:

• Bra finansiella cent
• Soldat of Finance:Ta hand om dina pengar och investera i din framtid
• Hacka din rikedom
• Strategisk coach

Fullständig utskrift av Steve Chens intervju med Jeff Rose:

Steve: Välkommen till The NewRetirement Podcast. Idag ska vi prata med Jeff Rose. Han är grundaren av Good Financial Cents Blog, Wealth Hacker YouTube-kanalen, författare till Soldier Of Finance och en CFP. Vi kommer att diskutera varför finansiell kontroll och oberoende är viktigt och hur du planerar, sparar och investerar dig dit. Vi tar också några lyssnarfrågor. Jeff är en veteran från Irakkriget som sedan blev en CFP innan han byggde upp sitt snabbt växande mediaimperium. Jeff, välkommen till vår show. Det är fantastiskt att du är med.

Jeff: Ja, jag är glad över att vara här.

Steve: Ja. Så jag tänkte, först kunde vi dyka in lite mer om vad det innebär att vara Jeff Rose och hur du kom hit, för din berättelse är inspirerande, och jag tror att det finns många lärdomar där, jag antar att min första fråga var , är du... Har du blivit bekväm med hela mediaimperiets etikett än?

Jeff: Jag tror det. Empire någon anledning har alltid en sådan negativ klang för mig, men jag har bara njutit av att producera alla typer av innehåll. Att skriva är faktiskt det jag... Jag säger att jag tycker om minst eftersom det gör mest ont, gör ont i min hjärna, det beror på att jag inte är en bra författare, utan spelar in en podcast, spelar in en video. Jag bara... Det ger mig vanligtvis liv. Jag tycker om det, men ja. Så jag har blivit bekväm med det.

Steve: Ja. Och har du, jag antar att du börjar med att skriva uppenbarligen det är... Och du tycker att det är svårast, men då känns det när jag tittar på några av dina YouTube-grejer och lyssnar på några av dina podcaster som definitivt verkar som om det kommer mycket mer naturligt för du. Börjar du producera mycket mer av den typen av innehåll jämfört med det skriftliga innehållet?

Jeff: Ja, jag menar, det har tagit mig lång tid att komma på det här. Men så långt som jag faktiskt skrev vad som helst, för mig att spela in en podcast eller en video, fanns det en tid då jag bara kunde slå rekord och gå och det var faktiskt inte så illa. Det sög inte så illa. Jag är i ett tillstånd nu där jag bara tror att jag ser YouTube-landskapet, särskilt, eller du till och med poddar. Jag menar, det finns bara en sådan fantastisk produktion som finns att jag har lagt mycket mer press på mig själv att producera... Slutprodukten. Sluterbjudandet är av god kvalitet. Så jag spenderar lite tid, jag skriver inte ut något, det är bara inte jag. Det gör jag faktiskt... jag respekterar de som inte vet detta, ni gör ett fantastiskt jobb, sätter ihop alla dessa frågor, ger lite sammanhang.

Jeff: Jag tittar på vad du gör och jag får ångest eftersom det tar mycket av min hjärna som jag antar att jag inte har för att göra den här delen. Så ta det du sätter ihop och nummer ett, en mening, nummer två, en mening, kanske några punkter. Och det är det jag börjar med. Och sedan därifrån kan jag trycka på spela in och spela in podcasten, spela in videon. Om det inte finns någon specifik liknande statistik eller siffra, vill jag till exempel dela en direktavkastning. Men om det är allt jag redan vet, baserat på min erfarenhet, personliga berättelse, listar jag bara de viktigaste punkterna och jag är redo att gå. Och därifrån kommer jag att låta en redaktör ta podcasten eller videon efter att den har transkriberats och de kommer att förvandla det till ett mycket välskrivet blogginlägg, bättre än jag någonsin skulle kunna sätta ihop.

Steve: Ja. Jag delade din typ av höjdpunktsvideo som finns på din YouTube-kanal med vårt team, och jag tyckte att det här är ganska fantastiskt, eftersom det verkar väldigt välproducerat. Det är fantastiskt vad som kan göras med en... Jag menar, jag vet inte att ditt team är det, men utifrån vad det handlade om, vilket är typ hur du har byggt upp din verksamhet, verkar det som om du är supereffektiv med resurser, men det framstår som välproducerat, välredigerat och allt det där. Jag menar, hur stort är ditt, laget som står bakom dig?

Jeff: Så på bloggen... På själva webbplatsen har vi fem teammedlemmar just nu. Jag har bara en poddredigerare. Jag har en chefsassistent och videoteamet just nu är faktiskt en prenumerationstjänst som jag har använt i ett år. Det heter Vidchops. V I D Chops. Och det gick igenom en process. Jag har haft videoredigerare. Jag är lite nörd, för mig, jag vet att vi pratade om kontroll, eller hur? Jag menar, det är en av frågorna som jag tror att vi började prata om kontroll av ekonomiskt oberoende. För mig var om jag vill skapa ett innehåll, om jag vill spela in något, oavsett om det är video eller podcast, jag vill veta hur man gör det. Jag vill ha utrustningen, just nu, hela den här installationen, jag har tre kameror. Jag har min poddmikrofon, mina mixers och allt det här.

Jeff: Så jag var snäll nörd på att få allt det här inrättat. Men varför? Det berodde på att när jag är redo att göra något så ville jag inte ha några hinder i vägen, vilket hindrade mig från att göra det. Medan jag vet att det finns några entreprenörer, vet jag att två rådgivare har... Finansiella rådgivare har en bra podcast, många lyssnare och en av killarna jag pratade med, han vet inte hur man spelar in en video själv. Och det finns en del av det jag kan respektera, eller hur? Jag menar, han är bara där för sin expertis, sin kunskap. Så det kan jag respektera. Men för mig är det som att jag vill kunna komma hit, slå och gå och inte ha något som hindrar mig. Så hur som helst, det är det tillvägagångssättet jag har tagit, det som fungerar för alla är olika, men det är det jag tycker om.

Steve: Trevlig. Du nämnde att du också har en EA, är det en lokal person eller är det en virtuell PA?

Jeff: Ja, hon är virtuell. Hon bor faktiskt norr om Nashville. Så inte så långt ifrån mig. Och jag insåg det inte förrän efter att jag tänkte efter att jag började... Hon blev hänvisad till mig utan att veta att hon var typ 45 minuter från mig, men vi har aldrig träffats personligen och vi har arbetat tillsammans i minst tre eller fyra år.

Steve: Okej. Jag måste fundera på att skaffa en EA, så det kanske jag borde. Om de har ledig tid, låt mig veta.

Jeff: Min favoritgrej med min verkställande assistent, som jag äntligen kom på det här. Så vi, olika appar man kan använda, men jag använder en app som heter Voxer med ett V, som nästan är som en chatt, en online, en chatt, en walkie talkie, fast med en chattfunktion. Så jag är den typen av kille där jag, när jag får en idé, inte vill skicka ett e-postmeddelande. Jag vill inte gå på en slack. Jag menar, jag kommer att göra det om det behöver mer detaljer, men jag fortsätter bara på Voxer, jag börjar bara prata och hon tar det och springer med det. Så det har varit en stor välsignelse.

Steve: Ja. Det känns definitivt så här. Du har superkraften som någon sorts superbemyndigade individer har där de verkligen kommer på vad de ska lägga ut på entreprenad i sina liv, tar bort mycket friktion och det låter dem skala upp stort. Är du verkligen avsiktlig med det eller har det bara hänt?

Jeff: Jag var definitivt inte avsiktlig. Allt började för mig när jag gick med i ett affärscoachingprogram och det här skulle ha varit för åtta eller nio år sedan. Programmet heter Strategic Coach grundat av Dan Sullivan. Och det var många olika övningar som vi gick igenom för att ta oss till den punkten. Men jag minns att en av de första sakerna som han introducerade oss för var det entreprenöriella tidssystemet. Och i det finns tre olika dagar i veckan. Du har din fokusdag, din lediga dag och din buffertdag. Och en av de första övningarna vi var tvungna att göra var i... Under det senaste året, beräkna hur många lediga dagar vi hade tagit. Och hans definition av en ledig dag var inget arbetsrelaterat. Så det betyder att inte läsa, inga facktidningar, inga blogginlägg, inga e-postmeddelanden.

Jeff: Och vid den tiden praktiserade jag fortfarande finansiell planerare. Så jag jobbade inte på helgerna. Jag var bra där, men jag växte också upp det här medieimperiet som du talade om, som på den tiden främst var bloggen. Och jag skrev blogginlägg. Jag svarade på mejl. Jag twittrade allt det här på helgerna. Så den där övningen, att räkna ut hur många lediga dagar jag tog den under det senaste året, tog mig ungefär 45 sekunder eftersom svaret var noll. Noll. Jag hade inte tagit en... jag visste inte ens vad en ledig dag var. Och det började den här processen med... En av de första sakerna jag gjorde var att jag planerade, jag tror att det var en onsdag, under sommaren, att ta med mina barn till St. Louis zoo. Och jag vet att det låter så dumt, men på den tiden, att ta en dag i mitten av veckan som inte var en semester för att gå och göra en familjegrej och inte svara på e-post.

Jeff: Så jag var tvungen att sitta med min assistent, som lyssna, hej, inte... Ring mig om det finns en kund som förtjänar en akut nödsituation, men förutom det, kontakta mig inte. Och det är, sa jag, vi ställde in det och jag har blivit rädd som, herregud, kan jag verkligen göra det här? Det är... Eftersom semestern innan var som att jag alltid kollade e-post, det var antingen på min Blackberry, old school, på stranden, kollade e-post eller kollade börsen eller vad som helst. Det var nästan som statusgrejen med, åh, titta på mig, se hur viktig jag är att jag har min Blackberry och jag skickar e-post till mina kunder, för det är så viktig jag är. Det är så roligt att se tillbaka, typ...

Steve: Liv. Det finns jäkla kultur just nu. Vi är en slags malande kultur i...

Jeff: Ja. Så hur som helst, det började hela processen att ta ledigt. Så då började det... Var tvungen att börja svara på den här frågan om, okej, det är det inte... Kan jag göra det här, eller hur gör jag det? Är som, vad behöver jag ändra på, min roll, mina plikter, mitt team som tillåter mig... Tillåt detta att hända. Och det var inte alltför lång tid efter det, tror jag, när jag planerade en två veckors husbilsresa med... Det var bara min fru och mina tre pojkar vid den tiden. Vi har inte fått vår dotter ännu. Så jag tog en två veckors husbilsresa och helt, jag ska inte säga... jag kopplade inte ur helt, men för det mesta gjorde jag det, om det inte fanns... jag hade, jag tror en eller två, en kund. Nödsituationer dyker upp som jag var tvungen att ringa och det var helt okej.

Jeff: Men jag hade inte desto mindre aldrig tagit två veckor ledigt för att hämta en husbil och åka till Grand Canyon. Och att bara vara i den här processen av att ständigt fokusera på vad Dan Sullivan definierar som din unika förmåga, vilka är de saker du tycker om att göra som du älskar att göra som ger dig liv som ger dig syfte, men dessutom betalar dig mycket bra. Och det var, jag menar, jag brukade boka mina egna möten. Det var en av de sakerna jag bara gjorde. Och det är som, varför gör jag det här? Du går till läkarmottagningen, du ringer inte läkarmottagningen och pratar med läkaren och de sätter dig i kalendern. Det var bara dessa små saker jag precis började ändra på vad jag gjorde och inte bara utbilda mig själv, utan utbilda mig själv, min personal och även mina kunder.

Jeff: Som, Hej, när du behöver en distribution från din IRA, behöver du inte prata med mig. Mary tar hand om det, hon klarar det. När du behöver uppdatera dina förmånstagare behöver du inte prata med mig. Du kan prata med någon annan i mitt team. Så vi var tvungna att omskola många människor, men man, bara att börja den processen var bara så livgivande.

Steve: Ja. Det är fantastiskt att höra din berättelse och hur du... Eller den här processen som du gick igenom, arbetar du fortfarande med en coach just nu?

Jeff: Nej, jag var strategisk tränare i fem år. Sedan gjorde jag Michael Hyatt. Han hade ett tränarprogram i ett år och sedan började den här övergången. Det slutade med att vi flyttade till Nashville och det har gått fyra år som jag har haft någon form av tränare. Och jag har äntligen nått den här punkten i mitt liv där jag känner igen, jag behöver det. Jag letar efter något, jag säger inte aktivt, men jag ställer frågor, även om jag har vissa krav, antar jag, som jag letar efter. Men ja, jag menar, coaching har precis varit... jag har haft mentorer, jag har varit i hjärngrupper och jag gick liksom bara iväg en liten stund, tog en paus bara för att ta itu med familjesaker. Och nu är jag vid den här punkten där jag söker det. Jag inser att det definitivt är ett tomrum i mitt liv just nu.

Steve: Kan du bara ge oss lite snabb färg innan jag går vidare? Var befinner du dig just nu när det gäller mediesidan av saken, den publik du når. För det här går till det du försöker få gjort, men det, du vet, när jag tog en snabb titt på YouTube och några av podcast-grejer som du gör, menar jag, det finns ganska stora siffror där ute.

Jeff: Ja. Så jag menar, jag var, för de som inte vet, jag var en finansiell planerare i 16 år. Jag hade... Jag var VD för mitt eget förmögenhetsförvaltningsföretag, min egen RIA, alliansförmögenhetsförvaltning och trodde verkligen att det var det. Det skulle jag göra resten av mitt liv. Och på vägen snubblade jag över att blogga. Och när jag började lära mig bara räckvidden och effekten och även affärssidan av det, var det där det slutade förändras. Så jag tror att det bara var två år nu som jag slutade med att sälja den ekonomiska planeringen helt och hållet, fokusera på bloggen, YouTube-kanalen och podcasten. Bloggen är huvudverksamheten, YouTube-kanalen och podcasten är mer eller mindre som marknadsföringskomponenter, stödkomponenter på sajten.

Jeff: Så just nu med bloggen lockar vi allt från 500 till en miljon besökare i månaden, på sajten, beroende på hur mycket Google gillar oss. YouTube, jag tror att vi fick 375 000 prenumeranter och podden är något jag har haft ett tag, men som jag antar att den återlanserades under hösten förra året. Så den är fortfarande liten i jämförelse. Jag tror att vi bara får mellan 10 till 12 000, nedladdningar per månad just nu. Men ja, jag menar, det är vad jag gör. Och det har varit... Det är roligt där jag bor just nu. Jag bor strax utanför Nashville och Dave Ramsey, hans högkvarter är bokstavligen som, jag tror sex miles från mitt hus. Och varje gång jag kör mot Nashville, mot Franklin, där är han precis där. Och jag menar, han är något jag... Jag gillar mycket av vad Dave gör.

Jeff: Jag håller också inte med om många saker som han gör, men du kan inte förneka bara effekten och räckvidden som han har haft med sin show och sina böcker och alla hans träningsgrejer. Och det är imponerande att se, hans nya byggnad som jag tror betalas kontant. Och jag tror att det jag har hört är att han har haft några bra fastighetsinvesteringar i Nashville-området och har utnyttjat dem. Men inte desto mindre, jag menar, han har varit en inspiration för mig för, oavsett om det är precis som varje dag när jag producerar något, så är det. Jag vet att jag kommer att hjälpa någon. Jag vet att den här informationen, oavsett om det är en podcast eller video eller en blogg, kommer att hjälpa någon. Och jag får inte alltid dessa människor att svara och säga, åh tack så mycket.

Jeff: Men de jag får, det är de jag hänger på. Och det är bara, det är bra. Det är bara bra att veta att jag har fått några personer att nå ut till mig den här veckan som faktiskt bara delade som, hej, när jag först började lyssna på dig hade jag ett negativt nettovärde, och nu har vi planer på att gå i pension i förtid och det är precis som, åh, det är coolt. Det är jag som vet att jag var fröet till dem. De var fortfarande tvungna att vattna den och vårda den och vidta åtgärder och göra allt. Men det är häftigt att veta att något jag gjorde gav dem katalysatorn att starta det, att inse att det finns något annorlunda för dem och att de vidtog åtgärder på det.

Steve: Hundra procent. Jag vill ge ett shout out till alla lyssnare och användare och konsumenter av människor som Jeff eller mig själv eller andra människor som försöker bygga saker för att du faktiskt... Feedbacken du får är inte så ofta, men positiv feedback tar lång tid. sätt. Jag menar jag, vi får några människor som skickar e-post till oss och säger:Hej, det här har förändrat mitt liv och vi delar det med vårt team. Det är som, oj oj. Vi har haft denna enorma inverkan. Det är nästan mer värdefullt än någons vilja, Hej, vi tycker att ditt företag är värt mycket pengar, vet du? Okej, bra. Men vi är här som du. Kan vi positivt påverka många människor att bygga ett slags nytt sätt att tjäna dessa människor.

Jeff: Ja. Och så studsar du av det med... Jag tror att för varje positiv kommentar jag får, och det här är mest på YouTube, som jag har tillräckligt tjock hud nu, men jag får förmodligen typ 250 elaka kommentarer eller bara... Det är som , wow, käre Herre. Men jag har precis... jag har anammat det. Jag älskar att svara med emojis. Det är vad jag gör, att ge människor en virtuell kram. Som herregud, du bara... Hatade du världen just nu. Som, wow. Jag mår bra i den meningen att jag har påverkat ditt liv så mycket att du kände ett behov av att lämna detta två stycke.

Jeff: Enorm kommentar som, wow. Okej. Fantastiskt.

Steve: Ja. Det är fantastiskt. Ja. Varje kanal är så olika. Tja. Grattis till ditt testamente att fokusera, eller hur. Jag menar, det är något som jag också har hört mycket är som, hej, du måste verkligen fokusera på vad du vill. Och jag minns att jag läste om hur du lägger ner förmögenhetsverksamheten och gör det här. Och jag tänkte, vid den tiden tänkte jag, wow, det verkar vara ett stort drag, men det är klart att det fungerar, och så din vision, hur stort tror du att det här kan bli?

Jeff: Jisses, jag brukade bli riktigt, jag vill säga besatt av att träffa vissa siffror och träffa besökare och kanske går jag tillbaka dit och återvänder till det. Bakom kulisserna har det skett en del skakningar med affärsstrukturen och jag hade ett problem med en affärspartner som har... Jag vill inte säga att det har spårat ur verksamheten, men det har definitivt tvingat mig att ta ett steg tillbaka och omvärdera vad våra mål är och... För vid ett tillfälle när jag arbetade med den här affärspartnern hade vi en exitstrategi eller exit-mål på hundra miljoner, att sälja sajten. Och just nu är vi inte i närheten av det. Men jag inser, för mig är det som, gud, när jag började få de siffrorna, jag menar, jag kan inte ens förstå, jag behöver inte hundra miljoner dollar.

Jeff: När du ser dessa NBA- och major league-basebollkontrakt, alla dessa idrottare som tjänar så här vansinnigt mycket pengar, är det som, herregud, hur spenderar du ens det? Och jag inser att jag började fastna riktigt i det och vad behövde vi göra för att komma till det numret? Och det är verkligen, jag menar, det är bra och det är det inte, jag menar att det fungerar för vissa människor, men för mig hjälpte det... Det tog bort varför jag började med det här från början, vad var hela poängen? Och ja, det var en marknadsföringskanal, för den ekonomiska planeringen, men under var egentligen bara detta desperata rop för att hindra människor från att göra samma misstag, inte bara som jag gjorde, utan, för de som inte vet, min bakgrund, min pappa ansökte om konkurs två gånger i sitt liv, inte en utan två gånger.

Jeff: Och när han gick bort, menar jag, han hade ett negativt nettovärde, han försökte... Han bad mig att betala för en försäkring på honom. Jag tror att det var en policy för hela livet, måste ha varit det. En hel livsförsäkring betalade premien så att jag skulle få dödsfallsersättningen. Det var hans sätt att tycka om, Hej, jag vill ge tillbaka till dig, som åh, pappa det känns bara fel. Och jag kanske skulle ha tjänat pengar på affären, men jag tänkte, nej, jag vill inte göra det. Jag bara, jag är inte bekväm med att göra det. Och när jag såg hur mycket han kämpade med ekonomin och även tidigt i min karriär gick jag in på samma väg och visste att vi inte är de enda, min pappa var inte den enda, jag är inte den enda .

Jeff: Och ville bara dela mycket av det där med folk så att de inte hamnade i samma fälla. Så det fortsätter att vara uppdraget och syftet bakom det. Så jag har försökt komma på ett sätt att spåra detta? Jag menar, jag kan kolla Google Analytics hela dagen och nedladdningar och visningar på YouTube. Och jag... För mig är det precis som att en av dessa mätvärden säger hur många följare du har på Instagram. Jag vill veta hur många av dessa människor som faktiskt tog åtgärder och gjorde något, och började investera, startade IRA, köpte livförsäkring, gick i förtidspension. Det skulle vara något om jag kunde spåra, från och med nu tar jag bara en skärmdump av varje positiv kommentar eller e-post som jag... Inte varje kommentar, utan mest e-postmeddelanden som jag får från folk.

Jeff: För jag är som, man, någon tar sig tid på sin dag för att tacka mig för något som jag gjorde, den här veckan eller för 10 år sedan la jag det i en liten mapp bara så, man, jag behöver lite plocka upp mig. Jag kan läsa, som oh man, oh, jag kommer ihåg Carol eller Johnny eller vem som helst. Det är bara bra att komma ihåg det.

Steve: Tja, det är intressant där vi just gjorde den här OKR-övningen, som är mål och nyckelresultat för vår verksamhet. Så det här är en stor sak från John Doerr som är en riskkapitalist här. Han tog ut det till Google och många företag här ute använder den här metoden, hur sätter du upp mål och hur driver du anpassning i din organisation? Men en av diskussionspunkterna var, vad är vårt stora, håriga, djärva mål, eller hur? Detta BHAG, och vi läser Google. Jo för YouTube, de hade en BHAG tidigt på, vi vill ha hundra miljarder timmar video förbrukad per, jag vet inte om det var dag eller vecka eller månad, men det var inte så mycket tid, men det var, verkade som detta vansinnigt djärva mål, som de slutade med att träffa.

Steve: Men... Så vi tänkte på vårt och till din punkt om hur man mäter effekt? Vi tillhandahåller planeringsprogram, eller hur. Men vi kan se vad människor gör, vad de slår in, hur de spårar sin plan, hur de kommer tillbaka till den och, är de... Vi bygger in mer kapacitet så att vi kan hjälpa dem att vidta åtgärder och se påverkan. Så vi vill, okej, vi vill hjälpa hundra miljoner människor per månad genom planering. Det är vad vi vill komma till, eller kanske större. Jag menar, vi känner att det här problemet är globalt, det finns 7 miljarder människor på den här planeten, eller hur? De flesta av dem är ganska dåliga med sina pengar och har väldigt lite kontroll och de som gör det bra verkar som om de har mycket bättre liv. Så har du ett sådant stort mål i ditt sinne om var detta kommer att vara om fem eller tio år för ditt företag?

Jeff: Ja. Jag tror att det finns ett mått som jag försöker komma på ett sätt att spåra det på, men det var i... När jag säger det så här gillar jag faktiskt inte hur det låter, men det är som att hjälpa en miljon människor att göra en miljon dollar och det är som, åh, det låter faktiskt som att det här låter lite ytligt, eller hur. Men det mer bakom det är om jag kunde visa folk att göra det som jag skulle göra det, är det betyder att de tjänar en miljon dollar, då kommer de att ta 10% av det och de kommer att ge det till sin kyrka eller en välgörenhetsorganisation eller någon sorts välgörenhetsorganisation. Och även, när du lär dig hur man gör detta, menar jag, för det mesta, kan du inte låta bli att dela med andra, vet du?

Jeff: Så det är som att det kommer att ha den exponentiella räckvidden. Så det är som, herregud, om jag kunde visa en miljon människor att tjäna en miljon och sedan tar de 10% av det och ger bort det till en bra sak, jag tror vad... Jag glömde numret nu, men det var en galen siffra . Ja. Det är som att... Det var verkligen mer... Resonemanget bakom det var inte så mycket, så de kan gå ut och köpa en Lamborghini och lägga den på Facebook eller Instagram, men egentligen bara visa folk hur man gör det. Och det är något jag inte riktigt öppet har delat mycket bara för att jag letar efter det coola att namnge det, sätta ett litet varumärke bakom det och sedan ha något sätt att spåra det. Och jag vet inte vad det är, men det är typ vad jag gör utan att riktigt muntligt tillkännage det som ett mål.

Steve: Det är jättebra. Tja, det känns som att du är på god väg, jag menar, 375 000 YouTube-prenumeranter, många människor skulle döda för det. Så, och det är bara en del av vad du gör. Så, eftersom du har hjälpt människor genom åren, har du en metodik, ett slags steg som folk borde ta som du hittar, eller jag antar, som hjälper dem att ta itu med de vanligaste problemen för att komma på rätt spår?

Jeff: Ja. Jag menar, det gör jag verkligen inte... Jag skulle kunna gilla, åh vänta, var är min Dave Ramsey, Baby Steps. Och jag gör hans första steg. Jag menar, för de flesta som inte har ett sparkonto, inte har en nödfond, allt det där bra. Det är viktigt, men i slutändan blir det att du får veta vad du försöker göra. Du måste ha det målet. Du måste veta vad du försöker åstadkomma? Är du... För om du bara sparar bara för att spara, menar jag, det är bra. Jag menar, det är förmodligen bättre än de flesta, men om du inte har ett specifikt mål att gå i pension vid en viss ålder, tror jag innan jag ens förstod ekonomiskt oberoende, hade jag det här... Mitt mål då, när jag fortfarande var en finansiell planerare gick inte i pension vid 50 års ålder, jag ville ha de ekonomiska resurserna så att om jag kunde gå i pension vid 50 års ålder var det en möjlighet.

Jeff: Men vid den tidpunkten som jag, man, tror jag aldrig att jag verkligen vill gå i pension. Jag menar, förmodligen naiv eftersom jag fortfarande var i mitt sena tjugo eller början av trettiotalet, men även nu, så jag är... Tiden registreras. Jag är 43 år gammal och jag tycker fortfarande om det jag gör, inte en ekonomisk planerare längre, men jag tycker om att dela med mig av mina erfarenheter och hjälpa människor. Jag gillar verkligen att testa nya saker. Oavsett om det är att öppna nya konton, testa... Jag är verkligen intresserad av krypto just nu och... och bara testar olika investeringsplattformar så att jag kan vara det försökskanin för människor. För många människor är rädda för att ta den risken, som åh, det verkar bara överväldigande. Jag vet inte hur man gör det. Som okej, låt mig göra det, så spelar jag in en video och publicerar ett blogginlägg eller spelar in en podcast och delar med mig av min erfarenhet.

Jeff: Så det går tillbaka till att svara på din fråga är, du måste ha det målet, vill du gå i pension vid 50 års ålder och ha så mycket inkomst? Om det är målet. För utan det, då är det väl. För när du väl vet det, då blir det bara den här reverse engineern och, typ okej, vad är det... Vad behöver du börja idag? Vad är det första steget och vad behöver du göra?

Steve: Och är du, menar jag, låter det som att du är ekonomiskt oberoende idag. Förmodligen.

Jeff: Jag menar, jag kan inte köpa alla Jordan 86 klara rookies som jag skulle vilja mest för att min fru inte tillåter mig, men nej... Det är så roligt eftersom ekonomiskt oberoende är som att för de som inte har uppnått det, du läser det , du läser definitionerna och kanske lyssnar du på podden eller läser bloggarna, men när du än är är du här och du har anlänt, du gillar nästan, åh, är det här, är det här vad ekonomiskt oberoende är ? Och jag vet inte om jag hoppar framåt här, men så min mellanson, så jag har fyra barn. Min mellanson har precis fyllt 12. Och hans favoritlag, favoritspelare, Seth Curry från Golden State Warriors var i stan och spelade Memphis Grizzlies i stan. Det är typ tre timmar bort. Och jag tror att din favoritspelare är i stan på din födelsedag.

Jeff: Du måste gå, vi måste gå, eller hur? Så han... Vi lyfte i måndags, körde till Memphis, gick till matchen, tillbringade natten, gick till Dave och Busters nästa dag och spelade tv-spel och körde tillbaka. Jag behövde inte be om lov. Jag behövde inte be om ledighet. Det enda jag behövde... Nej, jag var tvungen att boka om den här podden, det var på grund av snö. Och för mig är det som att det för mig är ekonomiskt oberoende, jag fick göra det för att jag ville, och jag fick göra med mitt, ett av mina barn. Vi hade en fantastisk en-mot-en-resa, Warriors förlorade, men det var fortfarande ett fantastiskt spel. Det är bara... Och så är det de där små sakerna, men det är de sakerna som jag nästan måste... Jag gör en tacksamhetsdagbok varje dag.

Jeff: Och ibland glömmer jag. Det är mitt liv just nu, för andra får de inte den möjligheten, och jag måste berätta det för mina barn hela tiden. Som, hej det här, hur säger jag det här? Det här är inte av den verkliga världen. Jag menar, det kan det vara, men för många människor är det inte så det fungerar. Det tar tid och... jag tror att något du och jag har pratat om tidigare är att mina barn får fördelen av att se timmar och år av hårt arbete och uppoffringar för att komma dit jag är nu. Och det skrämmer skiten ur mig eftersom de inte ser 96 Grand Am som jag körde eller 98 Chevy Lumina jag körde som finansiell rådgivare.

Jeff: De ser inte huset som min pappa var tvungen att låna pengar av sin före detta fru, min mamma för att köpa, vilket kostade 8 000 dollar. Huset vi växte upp i, det ser de inte. Jag påminner dem ständigt och visar dem bilder och berättelser och dig... Bara så att de inser att, hej, det här händer inte bara över en natt. Det var mycket arbete och tur och driv och grus som fick mig till den här punkten. Så det är inget du också vill ha. Det kommer att kräva mycket av det också.

Steve: Ja. Det är fantastiskt att höra den historien. Förresten, jag tror att det är, är det Ja Morant? Är han... Han är killen, eller hur? Den killen är otrolig. Den killen är nästa steg Curry. Jag vet inte. Såg du videon, höjdpunkten där han nästan slår huvudet mot... Tänkte slå hans huvud mot ryggtavlan. Killen kan hoppa, han var ungefär fyra fot vertikal.

Jeff: Det var fantastiskt, jag tror att han hade minst två eller tre ringar i det spelet. Det är som att du kanske inte... Jag är inte ett Memphis-fan i sig, men käre Herre. Jag menar, det finns ett lag, han är glad att titta på, särskilt med honom. Jag menar, han är rolig att titta på.

Steve: Ja säkert. We’ll have to do a separate session on the Warriors and basketball. I did see in your YouTube video, your collection of sneakers was like, oh, that’s pretty interesting. He’s got a little closet full of clearly collect items here.

Jeff: Yeah, no, by the way, one interesting thing that I’ve done sometimes with my kids is, if we’re watching an older movie, a movie from older, I mean, from the eighties, I’d be like, yeah, there’s a phone booth, right? Look at these cars. There’s no cell phones, right. That’s what… It gives them a little sense of, it wasn’t… life wasn’t like it is that now always connected and also your life is super blessed and most people, yeah, don’t get to live this way. And you may not either because you have to make your own money and figure out your way in the world.

Jeff: But they do get the benefit of seeing… They say a lot of entrepreneurs, they have entrepreneurs in the family because they kind seen their parents do it. And like, oh it’s possible. I can go start a company. You can do it from nothing. A lot of people that think about starting companies, they feel like it’s this giant challenge it’s impossible to do and they never do it. And you got to just start somewhere.

Steve: So we talked a little bit about financial independence and some of the things you need to do. I think as people get closer, one of the big challenges in our audience is, how do I know I have enough? How do I actually turn these assets that I’ve been saving my whole life into income and feel like it’s safe enough to make this switch any insights from, your life as a planner and working with folks or your own life where you’re like, Hey, this is how I manage to make it real. Cause, especially if you’re younger, right. You’re in your forties, right. You might be alive hopefully 50 more years you got to have enough income and you know, from passive income or whatever or things that you love doing where you can sustain your life.

Jeff: Ja. I mean, it doesn’t matter what your age, how much you have, it’s never going to feel like it’s safe. It’s never going to feel like it’s the right time. And that’s just something. And for me, because it’s that transition of going from their career, what they do every single day to all of a sudden now like, wait, what? I don’t have to wake up at 6:00 AM and go to work and drive to the office or wherever I got to go. So it’s never going to feel safe. And I mean, the only thing you really can do is run the projections, and with the help of hopefully a financial professional that can address just how you’re invested and also knows your tendencies and just run these projections and that’s really all that you can do to see if it actually makes sense.

Jeff: Or if you’re just completely in the dark, just for some people may have like, oh, I’ve got $200,000. That seems like that’s enough. But based on your spending needs, no you’re two and a half years are done. You have to go back to work. But I think it’s just like, except the fact that it’s never going to feel like the right time and being scared is a good thing. I mean, that’s not a bad thing for the most part, unless you never retire. There are… I’ve had instances where people had millions of dollars and these were talking about, let’s say grandparents from the depression era where they wouldn’t even spend their social security check. And because they didn’t think… They thought they were going to run out of money. There’s that extreme? That’s not healthy.

Jeff: But I think, accepting the fact, Hey, okay, I really want to do this right now. And I think also too, it’s just like quality of life and how… What is your job? How hard is it, is it a… I had a lot of clients that used to work at a power plant and it was a hard job. And there was instances where guys they worked with, they busted their butt working overtime, weekends, finally get a couple million dollars. Okej. It’s time to retire. And it wasn’t my client, but it was a friend of theirs. He was retired for a couple years, heart attack done. And that’s just, that’s basically working where it’s just too much.

Jeff: So yeah. Never going to feel safe when you get… Start working with somebody, run the numbers to see is this going to work out and then, plan for some, plan for life to get involved. And there’s going to be some, oh, crap factors that are going to come up that’s going to drain the piggy bank a little bit. But as long as you’ve had somebody give you that stamp of approval, I mean, I think that’s when it’s time to go.

Steve: Höger. What kind of safe withdrawal rate do you coach people up on or have you seen out there as the best practice?

Jeff: It’s so funny. I always, I mean, I’ll… You always start with that 4%, 5% somewhere in that ballpark. And maybe it was just the clients I had, but that’s where we would start. And, that’s what they always were like. Yeah, that sounds good. And then three months later, like oh, Hey, we’re going to go on this vacation or we want to buy this car or we’re going to do this home repair. And I’m like, do you remember that plan that we worked on? We were like… And you were like very confident that there was nothing else that you were going to spend money on, at least in the first year. We haven’t made it halfway there and you’re already asking for more money that wasn’t every single client, but there’s definitely some of those that come to mind, but always tried to stay in that four to 5% range.

Jeff: And if anybody wanted to take more out, it was just like, Hey, it’s your money, you are in control of that. Just you need to understand what are the potential, ramifications if we do this and we’d run the numbers again so they could see, and either that would scare them into like, oh no, you’re right maybe I don’t need this. Or it was like, eh, I only live once Yolo.

Steve: Höger. How frequently were you checking in or do you think people should check in, is this every six months kind of rerun the numbers and see where you’re at? Or is it quarterly or is it annually?

Jeff: Yeah, I think with most of the retiree clients that we have that were taking, their distributions, we would meet at least once every six months, depending on how complex the situation was. There were a few that we’d meet quarterly. And that was really it. I mean, if we needed a phone call check in and there was some that I had to tell, listen, stop checking in. And I hate to say that, but I just think of one situation where, I mean, I thought the guy was going to have a hard high because the Dow Jones was down 1% and I could hear it in his voice and I could see it. It’s like, dude, this is not, that is not healthy for you. Cause it’s like, we have a plan. The plan is in place, trust the plan. And you have to surrender that.

Jeff: And if it’s too much for you, then that’s fine. But realize if we into, if you’re going to go back to the bank or wherever you want to go, a lot of the things that you want to do is not going to be a possibility

Steve: A hundred percent. Ja. I think it’s hard for people like, the past whatever decade, I guess, right. Since the great financial crisis, it’s been pretty good times in the very good times in the stock market so people are getting used to that. But if you have… If you go to retire in the first few years, there’s some serious volatility and the market is down a lot you have to be ready psychologically and feel confident that like, yeah, the long term plan’s going to hold together or are you going to might find yourself doing bad things that like selling it all at the bottom, which is what many retail investors do. And like, I can’t handle it. And then they’re out and then they’re screwing themselves for the next 20 years.

Jeff: And something that I did. And I don’t know, I just feel like I needed to do this because a lot of these retirement questionnaires that you take like, oh, can you… Are you… How risky are you and how much loss can you stomach? Oh, I’m good with 20%, that’s happened before yeah. Det är okej. They’re like, okay, well, you’ve got, 1.5 million so if you were to lose 20% in a year, here’s how much… This is what it looks like, and you quantify it. And most people will be like, oh crap, hell no. So they think they’re okay with that until it happens. So I always try to quantify so they could see, in regards to their specific portfolio, this is what that looks like. When you hear this all the time, okay. You see that on TV. Well, this is what it looks like for you.

Steve: Right.

Jeff: How does that make you feel?

Steve: I think this is the biggest part of… One of the biggest values of having a financial advisor in your corner is that when, the bad stuff hits the fan, you have someone to talk to before start making crazy moves. One user from our audience, Jolene was saying, Hey, why don’t more people retire offshore? I mean, did you see people making big moves either in onshore, like cheaper locations or let’s go to Mexico for five or 10 years?

Jeff: No, I mean, not really. Maybe that’s just because where I… I was in the Southern Illinois area, so a lot of people kind of stayed there locally. I will say, here recently I’ve had quite a few people I know have moved to Puerto Rico, take advantage of the tax benefits, but no, not really. And that’s just thing for most people. I always say the most common reason is that for retirees to have their kids and have their grandkids, is that they don’t want to move too far away from them. It’s just like more of the family aspect or it’s just the fact that, yeah, that just sounds scary. Hur gör man det? I mean, if you’ve never done it before.

Steve: Ja. That’s a main

Jeff: …yeah.

Steve: It’s on the grandkids. I think a lot of people, they don’t… That is like the biggest single thing that drives a lot of grandparents to say it’s the greatest part. Last question here, Brian is asking about, any best practices on autopilot piloting, like the decumilation part. Have you seen people do that, string accounts together and automate it?

Jeff: Yeah, no. I read his question on like, he has to be an engineer. There has to be some sort of engineering background because I’m like, oh I’m sure that you could set something up that is definitely over anything that I would have any interest in doing. But no, I’m… I mean, yeah, that’s… I would be curious to see what he’s trying to do and if anything else exists out there, especially with different accounts. Cause that… I’m sure there’s software that exists, but I’m… It sounds like, I don’t know a lot of these firms don’t work together. They don’t like working together.

Steve: Ja. So that’s actually in our software at some point maybe I’ll show it to you. I mean, we help people think through how to take down taxable, tax deferred and then tax exempt. But, it’s the… There is still a lot of thinking that people doing it. Okay, well look, we have two minutes left. So before I wrap it up, any… You’ve listed some great resources which we’ll put into the show notes, but any other, resources that you love that you want to call out, including your own for folks that are… Our audience is mostly 50 plus getting ready for retirement and looking for help.

Jeff: Ja. I mean, not so much being on the investing side, but, I mentioned strategic coach and the… Basically was like a goal setting system that I ended up learning through that process. And I finally basically took that, adapted that and I’ve created it. So it is a course, it’s called the 10x Goals Accelerator. And for me, it’s almost the kind of like the same reason why I do what I do is… So with strategic coach, all these other coaching programs, I mean, you talking 10, $15,000 to be a part of it. And I wanted to create something that was for the younger version of me, or that person that wants this, but doesn’t have the 10 or $15,000 to set it up. So basically it’s just like a goal setting system which sounds pretty generic in a sense.

Jeff: But, I mean, just the process that I went through in that coaching program, how it has impacted my business, my personal life, how I set goals, how I achieve them, how I celebrate the wins and passing that on to my kids. And man, it’s just like, it has really truly been a game changer in my life. And so anyway, that’s something else that it’s live. I’m not really heavily promoting it yet, but I’m excited to get it out there because I know how much of an impact it’s going to have on people just because how much it has impacted me.

Steve: Säker. Well it definitely. So the 10x Goals Accelerator, well, we’ll find it and finally put a link to it. Thanks Jeff for being on our show. Thanks Davorin Robison for being our sound engineer. For the folks out there, appreciate your time in listening to this, and if you’ve made it this far, definitely check out Jeff’s site, goodfinancialcents.com or YouTube channel or blog podcast. And also we’ll link to the course and hopefully you check out our software as well. And with that, appreciate your time and attention and have a great day.