Du får de bästa pensionsråden av pensionärer som verkligen kan något! Pensionsrådgivning och hur de implementeras kan ha en djupgående inverkan på din pensionslivsstil och den egendom du kan lämna efter dig.
Här skisserar Henry K. "Bud" Hebeler koncept som hjälpte honom att inte bara uppnå en säker pension utan också ha det bättre än när han först gick i pension. Få mer av Bud på Analysera nu. Följande är råd direkt från Bud.
Precis som många äldre, jag ägnar lite tid åt att se över våra testamente. Många upplever att det de trodde skulle lämnas till arvingar är utarmat och nu är de ekonomiskt nödställda. Ett mindre antal upplever att de har mer än beräknat i planer som gjorts mycket tidigare. Vi är en av de senare.
När vi ser tillbaka är det svårt att tro att vi under dessa 27 år av pensionering har gett bort mer än de besparingar vi började med i pensionen, köpt alla våra högkostnadsvaror med besparingar och fortfarande har mer än dubbelt så mycket kvar.
Einstein hade rätt:Ett av de stora miraklen är kraften i att sammansätta från att spara. Men vi har också haft tur som har gjort rätt saker vid rätt tidpunkter, både under de flesta av våra arbets- och pensionsår.
Här är några av mina pensionsråd – 8 saker vi gjorde rätt.
Att vara uppfostrad i den stora depressionen följt av krigsåren där de nationella sparandena var nästan fem gånger de nuvarande nivåerna lärde oss att leva under våra tillgångar - något som verkar ha undgått många idag. Yngre generationer lever verkligen över sina tillgångar genom att förlita sig på skulder för att finansiera nästan allt de köper i hopp om att framtida löner ska kunna täcka skuldkostnaderna.
Jag ger stor kredit åt de professionella pensionsråden jag fick när jag fortfarande arbetade med investeringar, särskilt för att köpa lågprisindexaktiefonder och faktiska obligationer, inte obligationsfonder, för våra ränteallokeringar - och gör en finansiell plan för att fastställa hur mycket vi ska spara.
En av de udda saker jag gjorde som överensstämde med de professionella pensionsråden, men som inte specifikt rekommenderades, var att köpa sparobligationer för en stor del av obligationsdelen. Då betalade sparobligationer runt 2 % till 3 % kupong plus oavsett den årliga inflationstakten. Och till skillnad från andra obligationer gynnades de av både uppskjuten skatt och inflationsjusteringar.
Efter att jag konverterade mitt företags 401(k) till en Roth IRA, köpte jag laddered Treasury Inflation-Protected (TIPS) obligationer så att våra obligationer inte skulle ha någon skatt, och stegen var sådan att en obligation förföll varje år efter vår pensionering, liksom våra sparobligationer.
Jag valde att ändra regeln för stamaktiefördelning när jag var ung. För år sedan var det vanligt att använda en formel på 100 minus din ålder som den rekommenderade andelen att hålla i aktier (aktier och investeringsfastigheter). Resten rekommenderades att vara i räntebärande (obligationer, CD-skivor och penningmarknader).
Jag valde att ändra regeln för stamaktiefördelning när jag var ung. Istället använde jag en måltilldelningsprocent varje år för vår aktiefondtilldelning på 105, inte de då traditionella 100, minus min frus ålder eftersom hon är yngre. Året när hon var 40 var vårt aktiefördelningsmål 65 % medan det vid 70 var 35 %.
Jag bestämde mig också för att inte göra någon omfördelning om inte tilldelningen fick mer än 5 % rabatt på målet. Detta hjälpte verkligen under aktieboomen och skadade mig inte illa när priserna sjönk. Ett annat plus var att jag bara behövde balansera om ungefär vartannat år. Jag lägger väldigt lite tid på att arbeta med investeringar.
Nu när vi är i 80-årsåldern har vår tilldelningsregel ändrats till ett konstant mål på 30 % plus eller minus 5 %.
Vi måste fortfarande vara konservativa eftersom min fru skulle kunna leva 20 år till med tanke på att hon är vid god hälsa och har långlivade förfäder. Vidare kan någon av oss möta dyr långtidsvård. Jag är inte optimistisk om den ekonomiska framtid som USA står inför med tanke på den exponentiella ökningen av statsskulden som förvärras av vår befolknings åldrande med proportionellt färre arbetare för att betala de växande sjukvårdskostnaderna för äldre i välfärd.
Även om majoriteten av våra ränteintäkter har inflationsjusteringar, förväntar jag mig fortfarande att aktier i det långa loppet ska ge bättre avkastning än obligationer i en inflationsmiljö, och även om utdelningar kommer att omfattas av ordinarie inkomstskattesatser för fonderna i skattepliktiga konton kommer tillväxten att gynnas av lägre kapitalvinster. Ännu bättre, vid dödsfall kommer deras kostnadsbas att märkas upp till värdena vid dödsfall så att det inte blir någon kapitalvinstskatt.
Samtidigt växte våra investeringar på grund av sammansättningar och lägre skattesatser, inflationen ökade också, så våra investeringar är bara värda hälften så mycket nu som de var året jag gick i pension, mätt i dollarvärden vid pensioneringen.
Mamma och Pop pensionsplanering över köksbordet misslyckas ofta med att inse att inflationen förvärrar och allvarligt begränsar utgifterna när du befinner dig i dina gyllene år - en tid då tandvårds- och sjukvårdskostnaderna blir mycket större.
Jag uppmanar starkt folk att göra seriös pensionsplanering med konservativa insatser. Framtiden kommer inte att bli som vi kan förvänta oss eftersom vi inte vet hur länge vi kommer att leva mycket mindre vad räntorna kommer att bli för skatter, avkastning och inflation, men förmågan att vara ekonomiskt stressfri i pension kan bli en av de största välsignelser du kan ha.
Skapa och underhåll din pensionsplan
Nu mer än någonsin är det dags att diversifiera
5 tips för pensionärer som är oroliga för dagens marknadsvolatilitet
Besparings- och skyddsstrategier efter covid som ska implementeras nu
När pensionärer frågar mer pensionsinkomst
Fler människor vill spara pengar än gå ner i vikt i år:3 tips för att nå dina mål
Par som betalade av $52 000 i skuld på mindre än 2 år:Här är våra bästa spartips
När är den bästa tiden på året att gå i pension?
Vårt bästa råd från 25 års ekonomisk coaching