Ulysses-strategin (Ulysses är det latinska namnet för Odysseus) är en metod för finansplanerare som utvecklats för att hindra sparare och investerare från att lyssna på sirenernas samtal som kan förstöra deras finansiella skepp.

Berättelsen om Ulysses och sirenerna

I "Odysséen" ägnar den store äventyraren Odysseus tio år åt att försöka ta sig hem säkert från det trojanska kriget. Nära början av sin resa seglar han förbi Sirenernas ö som sjunger så sött sjömän förstör sina båtar på ön och dör när de lyssnar på musiken.

Odysseus vill höra sången, men han vill också komma hem, så han stoppar öronen på sina sjömän med vax och låter dem binda honom i masten på sitt skepp. När de seglar förbi ber han sina män att släppa honom fri, men de följer hans tidigare instruktioner och binder honom hårdare tills den vinkande faran övergår...

Fortsättning följer... (Hoppa till slutet av artikeln för att se vad som händer...)

Känslor är sirenlåten för människor som oroar sig för pensionering

Prospect theory är en beteendemodell utvecklad av Nobelpristagarna Amos Tversky och Daniel Kahneman. Det bevisade att människor mycket ofta fattar irrationella beslut när de står inför val som innebär risk, belöning och osäkerhet. (Som sjömännen kallades till en säker död av sirenerna.)

Ekonomer och finansplanerare (och kanske till och med du) inser nu lättare att människor gör förutsägbara misstag när de står inför svåra val av pengar. Dessa misstag kommer från känslobaserat beslutsfattande.

Det säger sig självt att pengar är en mycket känslomässig fråga, en som berör alla stora känslor:girighet (uppenbarligen), men också svartsjuka, ånger, förlägenhet och rädsla.

Tversky och Kahneman fann att rädsla för förlust ofta får människor att överskatta mängden risker de står inför. Och önskan om vinst gör att de underskattar risken.

Rädsla: Ett vanligt exempel på prospektteorin i aktion är panikförsäljning på en fallande aktiemarknad. Du kanske har sett detta beteende just i år när vänner och grannar sålde aktier i mars för att undvika större förluster.

Girighet: Och det fungerar tvärtom också. När marknader och bostadspriser går upp, upp, upp, kommer människor sannolikt att fatta dåliga beslut och ta för stora risker.

Känslor – särskilt rädsla och girighet – är sirenen om att spara och investera som får dig att krascha din båt på klipporna av orealistiska hopp om vinst och panikförsäljning för att undvika förlust.

Ulysses-strategin:5 sätt att kontrollera dina känslor för att hålla en stadig kurs mot dina mål

Känslor, på gott och ont, är fönstret genom vilket vi ser världen. Det finns inget sätt att bli av med dem, och om du gjorde det skulle ditt liv bli ganska grått! Men med hjälp av Ulysses-strategin kan du binda dig själv vid masten – tämja kraften i dina känslor – för att få de positiva resultat du vill ha och undvika negativa konsekvenser för ditt boägg.

Här är fem tekniker som hjälper dig att kontrollera rädsla och girighet och göra det möjligt för dig att segla mot din pensionsdestination:

1. Bli knuten till masten

I slutändan handlar Ulysses-strategin om att binda dig till ett skepp som redan har sin rutt planerad och att inte lägga handen på rorkulten vare sig av girighet eller rädsla.

Upprätthålla en pensionsplan: En pensionsplan är din guide till långsiktig rikedom och säkerhet. Du vill ha en heltäckande plan som är flexibel och tar hänsyn till många variabler och möjligheter. NewRetirement Planner möjliggör oändliga scenarier och guidar dig mot hur du kan förbättra din tid, skatter, investeringar, sjukvård och mer.

Låt din plan fungera som din nordstjärna och om du står inför att behöva ta ett stort ekonomiskt beslut. Testa det i din plan och se först verkligen vad som kommer att hända.

Skapa och följ en strikt plan för investeringar: En investeringspolicy är ett dokument som beskriver dina investeringsmål och strategier för att uppnå dessa mål. Viktigast av allt, den beskriver ett ramverk för att göra ändringar i din plan och ger dig alternativ för vad du ska göra om saker och ting inte går som förväntat.

Genom att tänka igenom vilka åtgärder du kommer att vidta i olika scenarier kan du minska den känslomässiga påverkan i stundens hetta.

Därefter måste du göra ett kontrakt med dig själv för att hålla fast vid planen oavsett vad.

2. Anställ en betrodd besättning

Ulysses kom inte förbi sirenerna på egen hand. Han kunde inte ha gjort det utan stöd från sin besättning.

Att ha en pålitlig finansiell rådgivare kan vara en ovärderlig besättning som stödjer dig i din strävan efter rikedom och säkerhet. En rådgivare kan hjälpa dig att fatta rationella beslut.

Skriv ett kontrakt med dig själv som kräver att du skaffar en andra åsikt innan du fattar några stora ekonomiska beslut.

NewRetirement kan matcha dig med en Certified Financial Advisor som använder NewRetirement Planner för att möjliggöra bättre kommunikation och en samarbetsrådgivare/klientrelation. Du kommer att få förtroenderådgivning till en mycket lägre kostnad än genomsnittet och dra nytta av de försäkringar och vägledning du behöver för att hålla kursen!

3. Ta beräknade och rationella risker

Ulysses kom på hur han skulle lyssna på sirenernas sång. Och du kan komma på ett sätt att ta risker utan att också förstöra skeppet.

Till exempel bör du förmodligen inte behålla alla dina pengar på ett kontantkonto. Och de flesta av oss borde inte investera alla våra pengar i riskabla aktier.

Att investera lite pengar konservativt och lite mer aggressivt är dock ett vettigt tillvägagångssätt om du förstår dina mål, tidshorisonter och risktolerans.

Få mer förnuftiga investeringsidéer med 28 pensionsinvesteringstips från dagens finansgenier.

4. Sitt med dina känslor

Innan du tar några stora ekonomiska åtgärder, sitt med dina känslor. Ulysses förstod vad han kände och skapade en handlingsplan för att hantera sina känslor.

Som Franklin Roosevelt berömt sa, "det enda vi behöver frukta är rädslan i sig - namnlös, orimlig, omotiverad terror som förlamar nödvändiga ansträngningar för att omvandla reträtt till förskott."

Bryt ner den där "namnlösa, orimliga" rädslan i dess olika komponenter. Vad exakt är du rädd för? Är det ett problem som måste åtgärdas idag, eller kan du vänta och samla in mer information?

Innan du drar avtryckaren på ett stort, potentiellt skadligt beslut, som att avveckla din investeringsportfölj eller ta ett lån mot din 401(k), ta dessa tre steg för att sakta ner ditt tänkande och eliminera val baserade på panik:

• Namnge känslan: Sätt ett namn på känslan du känner. Ännu bättre, se om du kan sätta flera namn på den. Är du orolig för att kunna betala räkningar, eller är du rädd att du inte kommer att kunna stödja din nuvarande livsstil i framtiden?
• Känn det: När du har brutit ner komponenterna i dina känslor till något namnbart, ge dig själv utrymme att känna dessa känslor. Rationalisering är en process för att förneka dina känslor. Att arbeta igenom dina känslor innebär att erkänna deras källa så att du kan göra en plan för att hantera dem.
• Vita positiv åtgärd: När du har bearbetat dina känslor kan du agera på deras orsaker. Vilka produktiva beteenden kan du ta nu för att börja åtgärda problemet? Det kan vara att eliminera semesterraden i din budget, eller det kan vara att ta ett lån mot din 401(k). Vad du än väljer att göra kommer att ge dig större självförtroende om du till fullo förstår hur det beslutet kommer att påverka ditt känslomässiga tillstånd när det väl är klart.

5. Lyssna på Siren Song with Awareness of Consequences

Det är inte realistiskt att tro att du kommer att stänga av din TV, stänga alla appar på din telefon och fylla öronen med vax för resten av ditt liv. Odysseus gick igenom besväret att få sig själv bunden till masten på sitt skepp (förmodligen väldigt obekvämt) för att han ville höra sirenernas sång.

Du kan få mycket glädje av att tänka på hur du hanterar dina pengar och hur du vill spendera dem. Nyckeln är att fokusera på det positiva och samtidigt minimera det negativa.

Finansiella rådgivare har ett test för att hjälpa dem att kalibrera din riskaptit, och många av dem har onlinetester för att hjälpa dig hitta din poäng. Det är viktigt att notera att du har två "inställningar" för risktolerans:en ekonomisk miljö och en känslomässig miljö.

Emotionell risk: Din känslomässiga risktolerans kan avgöra om du investerar i enskilda aktier eller fonder.

Finansiell risk: Din finansiella risktolerans, å andra sidan, är hur mycket pengar du kan förlora innan du måste fatta drastiska, smärtsamma beslut.

När du väl har identifierat din risktolerans är det viktigt att acceptera vad det betyder. Om du vill ha mindre risk måste du acceptera mindre belöning. Det innebär att justera förväntningarna kring inkomst och vad du har råd med i din budget.

Lyckligt i alla sina dagar

Den andra sidan av det känslomässiga myntet är att hitta glädjen och syftet i dina motiv att spara och investera. Rädsla minskar inte bara din tillfredsställelse med livet, den kommer också att ge dig suboptimal avkastning. Om någon är så rädd för risker på aktiemarknaden att de behåller alla sina besparingar i kontanter, kommer de att förbise risken för inflation och hamna sämre än om de hade accepterat en större risk.

Som ni säkert vet kom Odysseus tillbaka till Ithaka, hans hemö, efter tio års krig och tio års vandring. Slutet av Odysséen visar Odysseus slutliga seger över människorna som hade hoppats på att ta del av hans egendom, och vi kan föreställa oss att han drar sig tillbaka till ett lugnt och fridfullt liv med sin fru Penelope och son Telemachus.

Han kom dit genom de mest fantastiska prövningar eftersom han hade en plan och han höll fast vid den med envis beslutsamhet. Även som ett verk av fiktion och myt kan även vanliga dödliga använda Odysseus exempel för att navigera i osäkra vatten.