Alla möjliga saker händer med våra hjärnor och kroppar som en del av den normala åldrandeprocessen. Och även om vi kanske föredrar att ignorera att bli gamla, är det ibland användbart att veta vad som kan hända i framtiden så att vi kan göra bättre planer nu.
Forskare har upptäckt att när vi blir äldre kan de ekonomiska kärnkompetenserna försämras. Forskare kallar detta åldersrelaterad ekonomisk sårbarhet. Våra kognitiva förmågor förändras på ett sätt som kan påverka vår förmåga att fatta bra ekonomiska beslut negativt. Att bli offer för bedrägerier till följd av en nedgång i denna kapacitet är särskilt oroande.
Först de goda nyheterna . Viss forskning har visat att äldre vuxna fattar bättre ekonomiska beslut på grund av deras högre erfarenhetsbaserade ekonomiska kunskaper och lägre nivåer av negativa känslor om pengar.
De dåliga nyheterna är att när vi åldras förändras våra hjärnor och det kan få oss att fatta tvivelaktiga pengabeslut och bli ett lättare offer för finansiella bedragare.
De riktigt dåliga nyheterna ? Forskare från Texas Tech och University of Missouri fann att poängen för finansiell läskunnighet minskar med ungefär en procentenhet varje år efter 60 års ålder. Poängen minskar inom en mängd olika finansiella ämnen:allmän finansiell kunskap, investeringar, lån och försäkringar.
Och den typ av läskiga nyheter ? Studier tyder på att vårt förtroende för vårt ekonomiska beslutsfattande ökar när vår faktiska förmåga att fatta bra ekonomiska beslut minskar.
Visst, vissa av oss kommer att ge efter för demens eller en fysiskt försvagande sjukdom som kommer att påverka vår förmåga att fatta bra ekonomiska beslut.
Men många fler av oss kommer att uppleva mycket mer subtila förändringar som kan försämra vår förmåga att hantera våra pengar.
De exakta möjliga orsakerna till åldersrelaterad ekonomisk sårbarhet är inte kända. Det är mest troligt att en kombination av faktorer bidrar till minskad finansiell beslutsförmåga.
Ett område som har studerats är exekutiv dysfunktion. Forskning har funnit att den verkställande funktionen visar en betydande nedgång med början vid 60 års ålder. Detta är associerat med åldersrelaterad atrofi av den prefrontala cortex, cerebral vitsubstanssjukdom och cerebrala mikroblödningar. Denna försämring resulterar i en minskad förmåga att utföra flera uppgifter, organisera efter tid och abstrakt förstå de framtida konsekvenserna av nuvarande ekonomiska åtgärder.
Andra hjärnförändringar kan också bidra till åldersrelaterad ekonomisk sårbarhet.
Om ditt ekonomiska beslutsfattande blir värre när du åldras, vad är det värsta som kan hända?
Det finns två problemområden. Du vill skydda dina pengar från:
Finansiella övergrepp mot äldre är ett stort problem som blir värre.
Enligt F.B.I.:s Internet Crime Complaint Center (IC3) ökade de totala förlusterna som rapporterats av bedrägerioffer till 3,5 miljarder USD 2019 från 1,4 miljarder USD 2017. Och en Truecaller-undersökning (administrerad av Harris Polling) fann att 22 procent av Vuxna amerikanska sa att de hade förlorat pengar på en telefonbedrägeri under de senaste 12 månaderna. Och de räknar med att så många som 56 miljoner amerikaner kan ha blivit utsatta på detta sätt och förlorat nästan 20 miljarder dollar.
Dessutom kan äldre människor vara mycket mer benägna att falla offer än de yngre.
Du vill ha några säkerhetsåtgärder på plats så att du själv inte fattar ett dåligt beslut.
Här är 11 steg du kan vidta för att skydda dina pengar:
Brist på finansiell kunskap är en viktig drivkraft för dåliga ekonomiska beslut (utöver åldern själv). Ju mer du vet om att hantera din privatekonomi, desto mindre risk kan du ha att göra ett ekonomiskt skadligt drag.
Här är några resurser för att öka din ekonomiska kunskap:
Du vill komma in och stanna kvar i spelet när det gäller att fatta ekonomiska beslut. Gör det till en vanlig vana att hantera dina pengar.
Att skapa och underhålla en detaljerad pensionsplan är ett bra sätt att ta ett konsekvent ansvar för din ekonomi. NewRetirement Planner gör det enkelt. Och du kan lära dig mycket när du kör olika scenarier och håller dina planer uppdaterade.
Du bör också överväga att träna dagligen eller veckovis i matematik. Låt inte de beräkningsmässiga delarna av din hjärna atrofi.
Det är viktigt att du har fastighetsplaner på plats.
I synnerhet behöver du en fullmakt och ett hälsovårdsdirektiv. Dessa dokument gör det möjligt för en make, ett vuxet barn eller en nära vän att fatta beslut om din ekonomi och sjukvård om du inte kan ge dina önskemål till känna.
Här är en genomgång av de 11 fastighetsplaneringsdokumenten du bör ha.
Dr. Peter Lichtenberg är en av landets ledande experter på att förebygga ekonomiskt utnyttjande hos äldre vuxna. Han och hans team har utvecklat en frågesport för att hjälpa människor att avgöra om de löper större risk för åldersrelaterat ekonomiskt utnyttjande eller försämrad ekonomisk kapacitet.
Du vill förmodligen inte veta om din hjärna vacklar, men det är bra att vara medveten om det.
Ta den finansiella exploateringsundersökningen
När du blir äldre kanske du vill förenkla din ekonomi genom att konsolidera konton och minska ditt totala antal investeringar. Det kan också vara en bra idé att byta till mindre komplexa portföljer och färre investeringsval.
Författare till Den enkla vägen till rikedom , JL Collins var på The NewRetirement Podcast och talade om vikten av enkelhet och att det verkligen finns en enkel väg till ekonomisk säkerhet.
Lyssna på JL Collins intervju
Att sätta upp ett regelbundet möte med en finansiell expert för att helt enkelt granska stora ekonomiska beslut kan vara en bra idé. Deras vägledning kan hjälpa till att säkerställa att du gör rationella val med dina pengar.
NewRetirement erbjuder förtroenderådgivning från en oberoende certifierad finansiell planerare med endast avgift. Konsultationer sker via telefon eller videosamtal och genom att använda NewRetirement Planner är processen samarbetsvillig, kostnadseffektiv, effektiv och effektiv.
Om du inte är en förtroenderådgivare kanske du vill anlita en familjemedlem eller vän för att hjälpa dig att övervaka din ekonomiska situation på månads-, kvartals- eller årsbasis.
Men välj noga. Enligt en allmänt citerad MetLife Mature Market Institute-undersökning av rapporterade ekonomiska bedrägerier var 51 % av bedragarna främlingar och 34 % var familj, vänner eller grannar. Nyare data från Keck School of Medicine vid USC fann att släktingar kan utgöra ett högre hot mot ekonomisk övergrepp mot äldre än främlingar.
Federal Trade Commission listar och diskuterar de olika typerna av identitetsstöldskyddstjänster.
Studier visar att att vara medveten om bedrägerier kan skydda dig från att bli offer för en sådan.
Du kan registrera dig för att bli varnad om aktuella bedrägerier på AARP Fraud Watch Network.
Du kan sätta upp system med kreditupplysningsföretag och finansinstitut. De kommer att meddela dig (och/eller någon i din närhet) om ett nytt konto öppnas eller ett stort uttag eller överföring görs.
De flesta telefonförsäljare kommer att sluta ringa när ett nummer har funnits i National Do Not Call Registry i 31 dagar. Du kan registrera hem- och mobiltelefonnummer gratis på www.donotcall.gov eller genom att ringa 888-382-1222.
Varför obligationer är viktigare för din finansiella portfölj än du kanske inser
Du är värd mer än dina saker
Det är internationella nationella finansplaneringsdagen! Varför ska du bry dig?
6 tips för att få ordning på ditt finanshus 2019
Finansiella tips du kan lära dig av Millennials (Ja, verkligen)
När och varför du kan överväga en strategisk Roth-konvertering
Här är varför du kan få tillbaka pengar från din sjukförsäkring i år
Varför du snart kan betala mer när du handlar online