Om du har följt kostnaderna för högre utbildning vet du att det är på en kontinuerlig uppgång. Eftersom varje finansiell planerare frågar sina kunder hur viktigt det är att spara för sina barns utbildning, kan du dra slutsatsen att de flesta föräldrar sparar för utbildning, men så är inte fallet.
Enligt Statista sparade bara 20 procent av föräldrarna i åldern 30–59 år till sina barns högskoleutbildning under 2017. Förutom att ha ett sparkonto avsatt för sina barns framtida utbildning, känner många föräldrar inte till några specifikt tillgängliga alternativ för dem. för att spara till college.
Det finns ett annat val för föräldrar att avsätta medel för sina barns framtida collegekostnader. Det är inte ett hushållsekonominummer som 401(k), men det har varit ett utmärkt verktyg för många föräldrar. Det kallas en 529-plan.
529-planen är uppkallad efter avsnitt 529 i Internal Revenue Code och är en collegesparplan som erbjuder skatte- och ekonomiskt stödförmåner. Även om bidrag till planen inte är avdragsgilla, är intäkterna i en 529-plan inte föremål för federala skatter. Utöver de federala skattebesparingarna erbjuder över 30 delstater för närvarande ett partiellt eller helt skatteavdrag eller kredit för bidrag till en 529-plan. IRS tillåter också skattefria uttag på upp till 10 000 USD per år, per barn (förmånstagare) för att betala för undervisningskostnader vid privata, offentliga och religiösa grundskolor.
När du väl har lagt in pengar i en 529-plan är den fortfarande din, och du kan alltid ta ut den för alla ändamål. Däremot kommer intäkterna från de investeringar du valde i planen att omfattas av vanlig inkomstskatt och en straffavgift på 10 %, med vissa undantag.
Nästan varje stat har minst en 529-plan tillgänglig, och pengarna du investerar i din plan kan användas för att betala för collegekostnader på vilket kvalificerat college som helst i hela landet, inte bara den stat där du bor. 529 planer kommer att variera från stat till stat eftersom det är upp till varje stat att bestämma hur deras plan ska se ut. Du kan bo i en stat och registrera dig för en plan från en annan stat om du vill.
Dina medel kan användas för att betala för kvalificerade utbildningskostnader vid kvalificerade högskolor och eftergymnasiala utbildningsinstitutioner, inklusive:
[ Relaterad läsning: 13 bästa personliga ekonomitips som hjälper dig att bemästra pengar 2021 ]
Det finns två typer av 529-planer:College Savings Plan och Prepaid Tuition Plan.
En av huvudorsakerna till att människor inte använder en 529-plan är att de inte vet hur de ska komma igång. De vet inte hur de ska lägga pengar i det, vem de ska prata med om det, vilken information de behöver eller om de behöver gå till en bank för att starta en.
Den goda nyheten är att det är ganska enkelt att öppna ett 529-konto. Här är de fem steg du måste ta för att komma igång:
Detta är kanske den mest utmanande delen för många människor eftersom det finns över 100 besparingar och förbetalda 529 planer tillgängliga.
Du måste först bestämma dig för om du vill ha en collegesparplan eller en förbetald undervisningsplan. Om du inte kan bestämma dig kan du öppna en av varje och dela dina bidrag mellan dem.
Därefter måste du välja antingen en in-state eller out-of-state plan. Om du har en statlig skatteförmån är det vanligtvis till din fördel att välja den statliga planen.
För att jämföra planer kan du använda webbplatser som collegesavings.org eller savingforcollege.com för att jämföra kostnader, investeringsalternativ och investeringsresultat.
Några av de högst rankade 529 planerna är:
Det är här du får reda på vad planen kräver när det gäller dokumentation. Varje stat kräver olika uppgifter för att öppna ett konto, men du behöver - åtminstone - denna information:
Eftersom ett konto vanligtvis bara har en ägare, är det en bra idé att namnge en efterträdande kontoägare, en person till vilken äganderätten överförs i händelse av den ursprungliga ägarens död.
För att öppna kontot kan du fylla i en fysisk ansökan och posta den eller ladda ner en från planens webbplats. De flesta planer låter dig slutföra allt online och skicka in pengar till din 529-plan direkt från ditt checkkonto.
Komplexiteten i detta steg kan bero på din investeringserfarenhet och dina preferenser. De flesta kontoägare väljer en åldersbaserad portfölj som motsvarar förmånstagarens ålder och är sedan klara med denna del av processen.
Andra väljer att bygga sin egen investeringsmix genom att investera i individuella fonder, aktier eller obligationer. Om du är osäker på vilket du ska välja kan du alltid välja det enkla åldersbaserade alternativet och ändra det senare.
Nu när du har fyllt i formulären och gjort dina val kan du sätta en stämpel på kuvertet eller trycka på skicka-knappen för att få din plan godkänd. Du kan finansiera kontot omedelbart genom att ange din bankinformation eller skicka en check.
Att använda en 529-plan för att finansiera dina barns utbildning är en skattefördelaktig strategi som du kan starta på egen hand eller med hjälp av en finansiell rådgivare som är mycket bekant med 529-planer. Precis som alla finansiella verktyg är det bara värdefullt när det används.
Efter att ha vuxit upp i delstaten New York, tillbringade Bob Phillips över 15 år i finansvärlden och har skrivit frilansande bidrag till bloggar och webbplatser sedan 2007. Han bor i norra Texas med sin fru och Doberman-valp.
Informationen och innehållet som tillhandahålls häri är endast för utbildningsändamål och bör inte betraktas som juridiska, skattemässiga, investerings- eller finansiella råd, rekommendationer eller rekommendationer. Breeze garanterar inte riktigheten, fullständigheten, tillförlitligheten eller användbarheten av några vittnesmål, åsikter, råd, produkt- eller tjänsteerbjudanden eller annan information som tillhandahålls här av tredje part. Individer uppmuntras att söka råd från sin egen skatte- eller juridiska rådgivare.
Hur man startar en social sparklubb
Vad är livsstilskrypning och hur kan du undvika det?
Vad är ekonomisk frihet och hur kan du uppnå det?
Vad är ett autentiskt varumärke och hur kan du vara ett?
529 College sparplanalternativ för Illinois
Vilken är den bästa hälsosparplanen för dig?
Bästa 529 planerna
Hur man startar en collegefond