Högskolekostnaderna har överträffat inflationen. Ser man tillbaka på det senaste decenniet har den 10-åriga historiska ökningstakten varit cirka 5% per år, enligt College Board. Lyckligtvis finns det ett skattemässigt fördelaktigt sätt att spara för dessa växande collegekostnader:529 college-sparplanen.

529 grunderna

När det kommer till att spara för college är det ett alternativ att öppna ett vanligt sparkonto/depåkonto för ditt barn, men du skulle gå miste om fördelarna med en 529-plan, såsom den skattefria ökningen av inkomster om medlen är används för kvalificerade collegekostnader. Insättningar till en 529-plan upp till 15 000 USD per individ och år (30 000 USD för gifta par som ansöker gemensamt) kommer att kvalificera sig för den årliga undantagen från gåvoskatt (för 2021). Du kan också ladda din investering i en 529-plan med 75 000 $ (150 000 $ om du är tillsammans med din make) och använda detta för att befria dig från gåvoskatt i fem år, förutsatt att det inte har funnits några andra gåvor till det barnet. Detta är något som inte är möjligt för ett vanligt spar-/depåkonto för ditt barn (du skulle bara kunna ge bort 30 000 USD gemensamt). Genom att lägga till ett stort belopp i förväg låter du engångsbeloppet växa över en längre tidshorisont jämfört med att göra mindre bidrag över tiden. Bidrag till en 529-plan behöver inte rapporteras på din federala skattedeklaration.

Bidrag till en 529-plan är inte avdragsgilla (även om vissa stater erbjuder skatteförmåner), men inkomsterna växer skattefritt och beskattas inte om de används för att betala för utbildning. En annan fördel jämfört med ett depå är kontroll; den namngivna förmånstagaren har inga lagliga rättigheter till medlen, så du kan säkerställa att pengarna kommer att användas för utbildning.

Också på plussidan, ett 529-konto som ägs av någon annan än föräldern (som en farförälder) anses inte vara en tillgång för ekonomiskt stöd. Dessutom tas värdet av ett 529-konto bort från din beskattningsbara egendom, men du behåller full kontroll över kontot.

Hur väljer man en 529-plan?

Undersök de underliggande kostnaderna för fonderna och se över de tillgängliga investeringsalternativen jämfört med andra planer. De åldersbaserade modellerna kan vara de enklaste att hantera, eftersom planen övergår till mer konservativa investeringar när studenten kommer närmare högskoleåldern. Du kan välja vilken statlig plan som helst oavsett var du bor, men om du bor i en stat som ger skattelättnader för att använda din statliga plan, skulle du förmodligen vilja börja där. Till exempel får invånare i New York skatteförmåner för att använda sin statliga plan. Tänk på att du har möjligheten att flytta din 529 till en annan leverantör, men endast en övergång är tillåten per 12-månadersperiod.

Hur mycket ska du finansiera?

Beloppet för att bidra till en 529-plan beror på flera antaganden, till exempel om du förväntar dig att ditt barn kommer att gå på en offentlig högskola eller en privat högskola, avkastningen under investeringstidshorisonten och framtida collegeinflation. Finansieringsmålen varierar mycket beroende på vad du vill uppnå och vilka antaganden som är involverade – och det finns naturligtvis inget rätt svar.

Om förmånstagaren inte går på college kan du överföra 529-planen till ett syskon i framtiden eller till en annan familjemedlem, till exempel en kusin eller ett barnbarn. Om du inte har några berättigade familjemedlemmar, är det värsta scenariot att du skulle behöva betala skatt och 10 % straffavgift på inkomsten för att ta ut pengarna för ett annat ändamål. Uttag från en 529-plan som inte används för förmånstagarens kvalificerade utbildningskostnader beskattas och straffas (med förbehåll för en federal straffavgift på 10 % och beskattas med inkomstskattesatsen för den person som tar emot uttaget). Om förmånstagaren får ett stipendium bortfaller påföljden.

Att tänka på om du har fler än ett barn

Om du har flera barn kan det vara vettigt att helt finansiera den första planen för det äldsta barnet, och om medlen inte används kan de överföras till nästa barn i kö. Du vill förmodligen undvika att helt finansiera alla planer i händelse av att ett barn inte slutar gå på college, får ett stipendium eller startar ett företag. Vissa skolor och vissa handelsskolor/program är inte kvalificerade för 529-medel (till exempel om ett barnbarn vill gå på en specifik skådespelar- eller matlagningsskola). Du kan ta reda på om din skola är kvalificerad genom att använda denna länk:http://www.savingforcollege.com/eligible_institutions/.

Undvika skattepåföljder för 529 Plan-fonder – alla utgifter är inte kvalificerade

Undvik att överfinansiera 529 om möjligt, eftersom "kvalificerade utbildningskostnader" inte täcker alla kostnader relaterade till college. Kvalificerade utgifter inkluderar:

• Undervisningar och avgifter.
• Rum och kost på campus.
• Böcker och tillbehör.
• Datorer och relaterad utrustning.

Å andra sidan anses flera kostnader relaterade till college inte vara kvalificerade utgifter. Dessa kostnader kan lätt läggas ihop, så det kan vara vettigt att spara utanför en 529-plan för att täcka dem. Medel från en 529-plan kan inte användas för:

• Inköp av bil, bränslekostnader eller kostnader för kollektivtrafik till och från skolan.
• Alla försäkringar (bil, hälsa etc.) kan inte heller betalas med 529-medel.
• Om ditt barn är medlem i en skolklubb eller deltar i en idrottsaktivitet är eventuella avgifter och kostnader inte heller kvalificerade.
•  Det kan tyckas intuitivt att om du har ett studielån kan du använda medel från en 529 för att betala av saldot, men det är inte heller tillåtet.

Om ditt barn planerar att bo utanför campus, i bostäder som inte ägs eller drivs av högskolan, kan du inte göra anspråk på utgifter som överstiger skolans uppskattningar för kost och kost för närvaro. Det är viktigt att i förväg bekräfta kostnader för rum och kost med skolans biståndskontor, så att du vet vad du kan förvänta dig. Tänk också på att ditt barn måste vara inskrivet på halvtid eller mer för att rum och kost ska kvalificera sig.

Slutligen, om ditt barn studerar utomlands, kolla med skolan för att ta reda på om programmet för utlandsstudier kvalificerar för 529 medel.

Om du oavsiktligt använder pengar för fel utgifter kommer du att bli beskattad för inkomsten, samt att få 10 % straffavgift på det beloppet. Även om 529-plansredovisning tenderar att fungera på hederssystemet, eftersom du måste spåra dina egna utgifter, kan det få konsekvenser i händelse av en IRS-revision att använda pengar för fel poster.

Att betala för college är en stor kostnad för många familjer. 529-planer är ett skattemässigt fördelaktigt sätt att spara till college, men de kommer med några komplexa regler och begränsningar - så att förstå hur dessa konton fungerar innan du investerar kan rädda dig från att drabbas av oväntade skattepåföljder i framtiden.