Strax efter att företagsstängningar startade i mars 2020 för att begränsa coronavirus-pandemin, antog kongressen CARES Act. Detta federala program erbjöd omfattande hjälpprogram inför en nationell nödsituation. Utöver flera omgångar av direkta stimulansbetalningar utökade CARES arbetslöshetsersättningarna för att hjälpa oberoende entreprenörer och deltidsanställda på spelningar och fryste omedelbart betalningar av studielån och ränta på federalt finansierade lån.

Studielånets överlägsenhetselement i CARES Act löper ut den 1 maj 2022, vilket innebär att miljontals låntagare snart måste börja göra betalningar igen efter nästan två års uppskov. Här är alla dina vanliga frågor om CARES Act så att du kan vara förberedd när dina betalningar startar om.

BRYR:Studielån, hyra och arbetslöshet

Folkhälsokrisen som tvingade fram låsningar över hela landet ledde till omfattande uppsägningar och permissioner, särskilt inom restaurang- och resebranschen. Detta skapade en ringeffekt av problem:det är svårt att betala din hyra och dina studielån när du inte har någon inkomst.

För att hjälpa låntagare av studielån satte CARES Act automatiskt alla federala lån i överseende, vilket innebär att inga betalningar krävdes och ingen ränta skulle uppstå. Det var ursprungligen tänkt att löpa ut i september 2020, men förnyades många gånger. Den förväntas nu löpa ut den 1 maj.

Dessutom erbjöd CARES Act ekonomiskt stöd till arbetslösa spelarbetare och egenföretagare frilansare, småföretag, skolor och hyresgäster, genom en uppsättning lån, bidrag och skydd avsedda att förhindra att människor hamnar för långt efter ekonomiskt under nedstängningar.

Vem bryr sig om CARES?

CARES Act gav omedelbart lättnad för låntagare av federala studielån genom att tillåta människor att sluta göra sina månatliga betalningar. Före covid-pandemin kunde alla som kämpade för att betala federala studielån be att få omstrukturera sina betalningar, antingen genom att byta till en inkomstbaserad återbetalningsplan eller få sina lån uppskjutna på grund av svårigheter. Vad som var annorlunda med bestämmelserna i CARES-lagen var att den också frös ränteuppgången, så alla som utnyttjade betalningspausen såg inte saldot på sina lån öka.

CARES erbjöd också miljarder dollar till småföretag. Lönecheckskyddsprogrammet – mer känt som PPP-lån – erbjöd företag upp till två omgångar av förlåtbara lån motsvarande 10 veckors lönekostnader för alla anställda som de skulle fortsätta att anställa under pandemin. Familjer som kämpade för att betala hyra skyddades av ett vräkningsmoratorium, och CARES Act erbjöd också ytterligare stimulansbetalningar till föräldrar.

Frilansare och spelningsarbetare är inte traditionellt berättigade till vanliga arbetslöshetsersättningsprogram eftersom de inte betalar in till arbetslöshetsförsäkringen genom sina jobb. Men de kunde få veckobetalningar under Department of Labor's Pandemic Employment Assistance, eller PUA. Deras förmånsbelopp baserades på inkomst som rapporterats till IRS i föregående års skattedeklaration.

Arbetslöshetsersättningar administreras på statlig nivå, men PUA erbjöd federal finansiering för ett bredare stöd för att ge bättre ekonomisk trygghet. I huvudsak var alla vars anställning påverkades av covid, som människor som inte kunde distansarbeta och personer som inte kunde arbeta för att ta hand om en familjemedlem, berättigade till högre förmåner under ytterligare veckor än vad stater traditionellt är villiga att betala dem. Klagande fick också automatiska extra betalningar från den federala regeringen i ett försök att ersätta människors fulla inkomst medan de var arbetslösa på grund av pandemin. Antalet veckor av arbetslöshet personer kan få enligt PUA har utökats flera gånger. Statliga lagar om veckors förmåner som människor är berättigade till har varierat.

Tidigare CARES-tillägg

Pausen med studielånsbetalningar och räntor har förlängts flera gånger. Den skulle först upphöra att gälla den 30 september 2020, men flyttades snart till den 31 december 2020, sedan den 31 januari 2021. På president Bidens första dag på ämbetet förlängde han pausen ännu en gång till den 30 september, 2021. I början av augusti flyttade han åter datumet till 1 maj 2022.

Biden har sagt att hans senaste förlängning kommer att vara den sista, och det är troligt att han menar det den här gången. Även om ekonomin ännu inte har återhämtat sig helt från pandemin, har andra delar av CARES-lagen också tillåtits löpa ut, som vräkningsmoratoriet och de ytterligare betalningar som en gång erbjöds under PUA. Small Business Association, eller SBA, har inte erbjudit ytterligare rundor av PPP-lån sedan våren 2021.

När CARES-lagens tålamod löper ut måste låntagare börja göra månatliga betalningar igen till de räntor som de hade innan CARES-lagen trädde i kraft. Det betyder att den nuvarande räntan på 0 % kommer att upphöra den 1 maj, och federala lån kommer omedelbart att börja samlas in ränta igen till den ränta du erbjöds när du först skrev på för lånen.

Du bör räkna med att få ett kontoutdrag cirka tre veckor innan din betalnings förfallodatum. Du kan få ytterligare information om att betalningar återupptas på studentaid.gov.

Vad händer härnäst?

Om du funderar på att sänka dina studielånsbetalningar när frysningen upphör, kan refinansiering spara pengar på kort sikt och över tid. Räntorna är historiskt låga just nu, vilket betyder att det är ett bra tillfälle att låsa in en lägre ränta. När väl ekonomin börjar ta fart igen kommer räntorna sannolikt att börja stiga inom kort.

Om du arbetar i kvalificerade public service-industrier eller ideella organisationer som är berättigade till public service loan forgiveness (PSLF), kanske du vill vänta – förlåtelse kan spara tusentals dollar beroende på hur mycket skuld du har kvar. Om du inte är kvalificerad för PSLF kan refinansiering för att sänka din ränta dock hjälpa dig att komma ur skulden snabbare genom att du kan betala ditt kapitalbelopp snabbare.

Om du är nyfiken på refinansiering har Earnest några av de lägsta priserna och du kan kontrollera din kurs på 2 minuter utan någon kreditpåverkan. På så sätt får du en uppfattning om eventuella besparingar innan du fattar ett beslut.

Här är en lista över fördelar du får med Earnest:

• Låga priser
• Ställ in ett nytt utbetalningsdatum och få din perfekta månadsbetalning
• Välj bland fyra betalningsalternativ

Läs mer om refinansiering med Earnest.

Slutsats

Sedan mars 2020 har CARES Act hjälpt till att hålla människor flytande genom stimulansbetalningar, utökade arbetslöshetsersättningar och en frysning av federala studielånsbetalningar och räntor. CARES Acts utgång kommer sannolikt att orsaka viss förvirring för låntagare under en period, men du kan komma framåt genom att göra en plan för hur du kommer att reagera när du måste börja betala igen. Refinansiering nu medan räntorna är historiskt låga kan sänka dina betalningar och hjälpa dig att betala av din skuld betydligt snabbare.

EN UPPDATERAD NOTERA FÖR LÅNTAGARE MED FEDERAL STUDENTLÅN:Den 6 augusti 2021 tillkännagav det amerikanska utbildningsdepartementet en slutgiltig förlängning av betalningspausen för studielån till den 1 maj 2022. Vi vill att Earnest-kunder ska utforska alla sina alternativ innan de ansöker om att refinansiera sina federala studielån. Att refinansiera ett federalt studielån med en privat långivare innebär att du inte längre kommer att ha tillgång till förmånerna av dina federala lån, inklusive den tillfälliga 0%-räntan och betalningsinställelse som gäller till och med 1 maj 2022 på federalt ägda lån, eller andra lättnadsåtgärder genomförs för federala lån för att hantera covid-19-krisen. Se noggrant igenom dina nuvarande och potentiella fördelar med din federala låneservice innan du återfinansierar.

Earnest Loans görs av Earnest Operations LLC eller One American Bank, Member FDIC. Earnest Operations LLC NMLS #1204917, CA CFL #6054788535 Mission St., Suite 1663, San Francisco, CA94105. Besök earnest.com/licenses för en fullständig lista över licensierade stater.

One American Bank, 515 S. Minnesota Ave Sioux Falls, SD 57104. Earnest-lån betjänas av Earnest Operations LLC med stöd från Navient Solutions LLC (NMLS #212430). One American Bank and Earnest LLC och dess dotterbolag sponsras inte av eller agenturer i USA.