Att ta en examen är en frestande möjlighet. Beroende på ditt yrke kommer du sannolikt att förbättra din säljbarhet när du söker jobb, öka din lön och utöka ditt professionella nätverk.
Men även om alla dessa resultat representerar den ideala situationen, återspeglar de verkligen verkligheten med att återbetala studielån för att täcka kostnaderna för din examen? Kort sagt, är en examen verkligen värd det?
När du bestämmer dig för om ett forskarutbildningsprogram är rätt för dig eller inte, bör du beräkna avkastningen på investeringen (ROI) för din forskarexamen som en del av ditt beslut.
Att prata med akademiker från dina blivande skolor kan hjälpa dig att ställa dina förväntningar på ett allmänt sätt. Men om du vill bli mer kvantitativ är att köra dina egna siffror ett bra sätt att undersöka kostnaderna för programmet och den avkastning det kommer att ha på dina ekonomiska framtidsutsikter.
Naturligtvis finns det massor av immateriella belöningar som kommer med avancerade studier som inte sammanfattas med en siffra. Det är saker som att utöka din kunskap, nätverkande och sociala möjligheter samt att tillfredsställa dina egna passioner.
Vi vill dock hjälpa dig att närma dig ansökningsprocessen för forskarskolan med ramarna för att beräkna kostnaderna för ett forskarutbildningsprogram, dina lånekostnader för studielån och framtida jobbutsikter.
Låt oss säga att du föreslår ett projekt till din chef eller överväger ett större köp - du skulle förmodligen vilja göra en kostnads-nyttoanalys först. Att besluta om ett forskarutbildningsprogram kräver lika mycket eftertanke.
Lönerna varierar inte bara beroende på din grad och specialisering, faktorer som plats och arbetslivserfarenhet bidrar också avsevärt till din beräknade ROI.
Något som är viktigt att komma ihåg när du gör forskarutbildning är att inte alla jobb kräver en magisterexamen. Undersök nyanser som är specifika för ditt områdes arbetsmarknad och plats. Bläddra bland relevanta jobbannonser i ditt område och läs arbetsmarknadsrapporter om den förväntade tillväxten för ditt framtida yrke. Använd denna information för att sedan beräkna din beräknade lön med en examen och sedan fråga dig själv:"Behöver jag verkligen en magisterexamen?"
Har du sparat pengar specifikt till forskarskolan eller kommer du behöva låna för majoriteten av dina utgifter? Utöver undervisning, glöm inte att inkludera levnadskostnader, avgifter, böcker och akademiska resor. Varje skola måste tillhandahålla en beräknad närvarokostnad (COA), som inkluderar sin egen totalkostnadsberäkning. Om du planerar att ta studielån, ta reda på dina beräknade månatliga betalningar baserat på lånevillkoren. Du kan använda en onlineräknare som den här.
Använd en inkomsttillväxtkalkylator, jämför din nuvarande lön med din förväntade lön för att se hur din årliga inkomsttillväxt ser ut för varje scenario. Dra sedan av dina beräknade årliga studielånsbetalningar från examenslönen för att ta reda på hur mycket extra inkomst du faktiskt skulle kunna ta hem varje år.
Hur jämför dessa siffror med dina nuvarande inkomstprognoser baserat på bara din kandidatexamen? Inget av scenarierna inkluderar naturligtvis befordran eller perioder av arbetslöshet, men de ger dig en uppfattning om den allmänna vägen din inkomst kan ta på båda vägarna.
Ladda ner vår nya guide för att få den information du behöver.
Ladda ner guideLåt oss testa denna jämförelse med en fallstudie av en typisk handelshögskoleelev vid ett högst rankat program.
Vid 28 års ålder har Linda bestämt sig för att ta nästa steg i sin karriär som marknadsanalytiker och fortsätta sin MBA. Efter att ha tagit sin grundexamen i finans, tjänar hon för närvarande 60 000 USD per år och hoppas kunna hoppa till sexsiffrigt när hon är klar med forskarskolan.
Linda antogs nyligen till den prestigefyllda University of Chicago Booth School of Business.
Med den fulla kostnaden för närvaro som uppgår till nästan 108 683 USD per år, räknar hon bara med att låna 56 000 USD efter att ha tagit emot stipendier och stipendiepengar och använt 60 000 USD som hon har sparat under de sex åren sedan hon tog sin grundexamen.
Om vi antar att Linda får ett jobb efter examen med en lön på 103 000 USD (det är medianlönen för nya Booth-utexaminerade som börjar marknadsföra sig) och en inloggningsbonus på 20 000 USD efter examen, kommer resultatet att motivera mängden besparingar som spenderas och uppstått skuld?
Låt oss knäppa lite siffror på servetten:
När vi lägger till både hennes besparingar och det totala lånebeloppet, finner vi att Linda kommer att ha spenderat mer än 131 000 dollar ur fickan för sin utbildning (och det inkluderar inte de två åren med utebliven inkomst medan hon går i skolan). Var det värt det?
För det första, med sin nya examen och inkomst, borde Linda överväga att refinansiera sina lån. Om Linda refinansierar sin skuld på 56 000 USD till en lägre ränta omedelbart efter examen – och sänker sin ränta från 7,21 % till 4,99 % – blir hennes nya månatliga betalning 791 USD, med besparingar på 5 000 USD i ränta under lånets löptid.
(Hon kan också refinansiera till en kortare löptid, vilket skulle öka hennes månatliga betalningar – eller en längre sikt, vilket skulle sänka dem ytterligare.)
Nu när hon granskas på årsbasis, om hon har samma levnadskostnader som före gymnasiet – och det är viktigt – får hon tillbaka långt över hälften av sina utgifter under de första två åren efter examen.
Hon ersätter en tredjedel av sina kontanta besparingar med sin signeringsbonus, och sedan, genom att leva långt under sina medel, kan hon ersätta resten av sina kontanta besparingar under de kommande två åren utöver att göra framsteg på sina lån.
Låt oss titta på siffrorna igen efter refinansiering:
Ännu mer slående är skillnaden en examen gör på Lindas två potentiella löner vid pensionsåldern. Om vi antar en årlig löneökning på 3 % skulle Linda vid 65 års ålder tjäna bara 179 144 USD årligen för att hålla fast vid sin nuvarande inkomstbana, jämfört med hela 289 828 USD med sin MBA. Med andra ord, avkastningen på hennes löneökning på grund av hennes examen fortsätter under hennes karriärs livstid.
Även om detta är ett idealiskt scenario för Linda, skapar det fortfarande ett mycket övertygande argument för att fortsätta sin MBA.
För att få en uppfattning om kostnader och beräknade intäkter för andra forskarexamina, ta en titt på tabellen nedan.
Obs! Data för medianskuld och medianinkomst baserad på Earnest-lånesökande, med en median på 3,8 år sedan examen.
Det finns ett antal faktorer du måste tänka på när du väljer att ta en examen:professionella mål, personliga intressen och timing i livet spelar alla viktiga roller.
Det är dock lika viktigt att väga de ekonomiska konsekvenserna av ditt avsedda program. Att följa din passion är viktigt i livet, men kanske inte på bekostnad av din ekonomiska trygghet. Å andra sidan kan du ha mycket att vinna på att slutföra din examen.
Att utföra din due diligence genom att analysera avkastningen på din doktorsexamen kan mycket väl tippa skalan när du väljer det ena eller det andra sättet. I slutändan kommer du att känna dig trygg med att veta att du har fattat det mest välgrundade beslutet som möjligt.
Hur man beräknar veteraners funktionsnedsättningsersättning
Hur man beräknar MCC
Hur beräknar du Portfolio Beta?
Vad är livsstilskrypning och hur kan du undvika det?
Vad är ekonomisk frihet och hur kan du uppnå det?
Hur beräknar man bud-/fråga-spridningen?
Hur Coronaviruset påverkar ekonomin:Vad du behöver veta
Vad är nettovärde och hur man beräknar det?