Grattis, stolta föräldrar till akademiker! Som din elevs första lärare borde du vara mycket stolt över att se dem slutföra skolan, och glada över att se dem gå över till en karriär.
Om du tog ett förälder PLUS-lån för att hjälpa ditt barn att betala för college med federala studielån, är du inte ensam. För närvarande finns det 3,4 miljoner låntagare i låneprogrammet Parent PLUS enligt det amerikanska utbildningsdepartementet. Den totala skulden för låntagare som förälder PLUS lånar är 81,5 miljarder dollar. Även om det kan verka som ett stort antal, är det bara en liten bråkdel av den totala studielåneskulden i USA, för närvarande 1,6 biljoner dollar.
Stora utbildningsräkningar kan vara en tung börda för föräldrar. Men nu när ditt barn har tagit examen, är inskrivet på halvtid eller är inom sex månader efter examen, kan du dock ha några alternativ tillgängliga för efterlåtelse av lån eller refinansiering när du överväger att återbetala lånet.
Kort svar, nej, förälder PLUS-lån kvalificerar inte för berättigande till förlåtelseprogram. Men föräldrar kan först konsolidera med Federal Direct Consolidation Loan-programmet och sedan ansöka om förlåtelseprogram.
För att konsolidera dina förälder PLUS-lån måste du ansöka om ett direkt konsolideringslån via StudentLoans.gov. Anmälan kan göras online eller via post. Efter att ha granskats kommer studielånelåntagare att kontaktas av en konsolideringstjänst för eventuella återstående uppgifter att slutföra och återbetalningsvillkor.
Fortsätt att betala dina högskolelån som vanligt under ansökningsperioden, såvida inte lånet eller lånen är i anstånd, tålamod eller du befinner dig i en anståndsperiod. När du har fått en bekräftelse på att ditt nya direkta konsolideringslån är konfigurerat kan dina betalningsmetoder ändras, så se till att undersöka det med en konsolideringstjänst.
Den federala regeringen erbjuder fyra typer av inkomstdrivna återbetalningsplaner för studielåntagare, men ICR är den enda som accepterar förälder PLUS-lån. Detta är ett federalt program som kan sänka dina månatliga betalningar och erbjuda lånförlåtelse efter 25 år för berättigade sökande. Ditt lån måste konsolideras av Department of Education först för att ansöka. Lån som du refinansierar eller konsoliderar med en privat lånetjänst är inte längre berättigade.
Enligt Federal Student Aid-webbplatsen kommer lånebeloppet att vara det lägsta av följande:
Under ICR-planen baseras din betalning på din inkomst och familjestorlek, inte bara på den specifika lånens inkomst. Det betyder att om din inkomst ökar med tiden kan din betalning i vissa fall vara högre än det belopp du skulle behöva betala enligt den 10-åriga standardåterbetalningsplanen. Eftersom den mesta löneökningen för en individ sker före 40, är detta en större faktor för studentlåntagare som överväger ICR.
Något som föräldrar bör vara medvetna om när de överväger det här alternativet är att räntebetalningarna sannolikt kommer att vara högre under lånets löptid än vad du skulle vara genom den vanliga återbetalningsplanen.
Även om ICR är en bra passform för vissa, kan den 25-åriga tidslinjen vara svår att svälja. Ett annat alternativ genom den federala regeringen är PSLF-programmet. Föräldrar som arbetar heltid för vissa statliga enheter eller ideella organisationer (och gör konsekventa betalningar) i 10 år är sedan berättigade till efterlåtelse av lån.
Låntagare måste ha en inkomstdriven återbetalningsplan för att kvalificera sig för PSLF, så föräldrar måste fortfarande först ansöka om ett direkt konsolideringslån och sedan ansöka om ICR. När du har godkänts för ICR-planen, skicka in PSLF-anställningscertifieringsformuläret.
Denna återbetalningsstrategi passar utmärkt för föräldrar som redan har gjort karriär i en PSLF-kvalificerad position eller bransch.
Om de federala programmen inte passar dig, överväg att undersöka refinansieringsalternativ. Refinansiering av studielån är inte bara ett alternativ för nyutexaminerade. Eftersom förälderlåntagare i allmänhet har en längre kredithistorik än de flesta utexaminerade, finns det mer information för en långivare att gå ifrån när de ger dig en offert.
Om du vet att du har en hög kreditpoäng, eller tror att din kredit har förbättrats sedan du tog föräldra PLUS-lånet, kan omfinansiering till ett privatlån innebära en lägre ränta eller längre återbetalningstid. En lägre ränta på ditt utbildningslån innebär att mindre pengar spenderas på räntebetalningar, och att mer av varje betalning är tillägnad huvudbeloppet.
Refinansiering med ett privat företag innebär att du avstår från alternativen för återbetalning av federala studielån. Om du inte använder, eller planerar att använda återbetalningsplaner för federala lån, är det ett annat sätt att sänka dina månatliga betalningar och spendera mindre tid på att återbetala det återstående saldot.
Kontrollera vår studielånskalkylator för att jämföra dina priser.