En kreditvärdering är ofta något du inte tänker på förrän du måste. Men även när du inte uppmärksammar det, finns din kreditpoäng där och återspeglar ditt ekonomiska liv. Så vad är detta viktiga nummer och hur gör du det på bästa sätt?
En kreditpoäng är en uppskattning av en låntagares kreditvärdighet representerad som ett numeriskt värde. När din poäng förbättras kommer du sannolikt att uppleva personliga ekonomiska fördelar, som lägre räntor och bättre chanser att få ett lån godkänt. Det finns fem faktorer som påverkar en kreditvärdering:
Läs mer: Hur man bygger kredit i 6 enkla, smarta steg
I USA finns det två stora aktörer inom kreditvärderingsbranschen:FICO och Vantage. Du kanske är mer bekant med FICO, eftersom VantageScore skapades 2006 av de tre stora kreditbyråerna (Equifax, Experian och Transunion). Båda ger en ögonblicksbild av din kredithistorik, men de mäter poängen något annorlunda.
Medan din FICO-poäng baseras på en enskild kreditbyrås ögonblicksbild av din lånehistorik, skapar VantageScore en enda rapport med information från alla tre byråerna. Du behöver också minst sex månaders kredithistorik för att få din FICO-poäng, medan du bara behöver ett öppet kreditkonto för att få en VantageScore.
Det är också viktigt att notera vilken poäng du använder, eftersom poängintervallen är ganska olika:
Att höja din kreditpoäng kommer med flera fördelar, vissa mindre uppenbara än andra. Det är viktigt att komma ihåg att det finns naturliga fluktuationer som uppstår när du arbetar med din kreditpoäng, men du bör inte bli avskräckt när du stöter på små minskningar.
Läs mer: Varför får ditt kreditbetyg ett slag när du betalar av dina studielån?
Som allt annat i livet kommer att ha ett par års stark erfarenhet bara förbättra dina chanser att lyckas. Att ha en bättre poäng garanterar inte godkännande, men det är en faktor i kreditkortsbeslut och andra kreditgivares beslut.
Sökande med högre poäng ses som mer benägna att betala tillbaka sina skulder och belönas med mer förtroende från låneföretag. Detta är också lite cykliskt, eftersom tillgång till kredit ökar din förmåga att fortsätta bygga krediter och öka din poäng.
Det är inte bara mer sannolikt att du får en kredit eller ett lån, utan en stark kreditvärdering kan också påverka den ränta du erbjuds. Ju högre kreditvärdighet du har, desto lägre kan du förvänta dig att räntorna är på saker som lån, kreditkort och bolån.
Detta ger dig i slutändan mer pengar att spendera på huvudbeloppet för ditt lån eller kreditkortsräkningar, och mindre på räntebetalningar. Det här är pengar du också kan lägga på andra personliga ekonomiska mål.
Om du har en stark kreditvärdering ses du som en mer önskvärd låntagare för en långivare, och de kan vara mer villiga att arbeta med dig. Du kan alltid försöka förhandla om räntor och kreditgränser med långivare, men en högre kreditpoäng ökar dina chanser att lyckas i dessa förhandlingar.
De med en lägre kreditpoäng kan ha svårare att övertyga fordringsägarna att ge dem en bättre affär på lånevillkor, eller så kan de ha färre alternativ.
En högre kreditpoäng kan öka din lånekapacitet och kreditgräns. Detta frigör låntagare att göra stora inköp som de är mer benägna att betala av. Det betyder också att du har en större säkerhetsfilt tillgänglig vid behov av akuta medel.
Precis som med allt annat som handlar om kredit, betyder inte högre kreditgränser att du måste spendera mer, och om du spenderar för mycket kan du påverka poängen du har arbetat med att bygga upp negativt.
Vad händer när du refinansierar ditt hem?
6 sätt du kan skada din kreditpoäng på utan att inse det
Vad händer med kreditkortspoäng när du får en återbetalning?
Vad händer med din skuld när du dör?
Vad händer med dig när din finansiella rådgivare går i pension?
Vad händer med dina digitala tillgångar när du dör?
Vad är din Beacon Credit Score?
Vad händer om skulden överlever dig eller din arbetsförmåga?