Så fort du tar ett bolån kan du antagligen inte vänta till dagen då du betalar av det. Men när den dagen äntligen kommer, vad gör du?

Sparka inte upp fötterna ännu. När du väl har betalat av ditt bolån, finns det några steg du måste ta för att slutföra processen för att fastställa att du nu helt äger bostaden. Även om reglerna kan variera lite beroende på din stat och långivare, är processen liknande.

Ta emot dokumenten

När ditt bolån är avbetalt får du ett antal dokument från din långivare som visar att ditt lån har betalats i sin helhet och att banken inte längre har panträtt i ditt hus. Dessa papper kallas ofta en inteckning frigivning eller inteckning tillfredsställelse.

Du kommer sannolikt att få:

• Ett utlåtande som anger att lånets saldo har betalats i sin helhet
• Ett makulerat skuldebrev (när du tog ut bolånet skrev du på ett)

I många fall kommer din långivare att lämna in ett intyg om tillfredsställelse hos ditt länsstyre, som släpper hemets handling till dig och indikerar att du nu är ensam ägare. Fråga din långivare om de kommer att göra detta åt dig. Om de vill, var medveten om att det kan ta några veckor eller månader innan det lämnas in. När din långivare har berättat att de har lämnat in dokumenten, kontakta ditt lokala registerkontor för att bekräfta att deras register visar att ditt lån har annullerats.

Om din långivare säger att de inte lämnar in det åt dig kan du lämna in det själv – kolla bara med din lokala kontorist eller registrator för att ta reda på vad processen innebär.

Uppdatera dina försäkringar och skatter

Här är de dåliga nyheterna:Din fastighetsskatt och villaförsäkring försvinner inte när du väl har betalat av ditt bolån. Om du har pengar i deposition som din långivare använde för att betala din fastighetsskatt och husägarförsäkring åt dig, är det möjligt att du har extra pengar kvar på ditt depositionskonto. Om det finns något extra bör långivaren återbetala dig genom att skicka en check. Om du inte är säker, fråga din långivare om du kommer att få en återbetalning.

När ditt bolån är betald har du inte längre en långivare som kräver att du har en villaförsäkring. Även om du inte är federalt skyldig att ha det, är det viktigt att behålla din täckning eftersom det skyddar dig ekonomiskt om ditt hem åsamkas stora skador eller om någon skadas på din fastighet. Om din husägarförsäkring betalades av din långivare via spärr, kontakta din hemförsäkringsleverantör när ditt bolån har avslutats för att informera dem om att du betalat av bolånet. Låt dem veta att du nu är den enda ägaren till fastigheten och att du nu kommer att hantera räkningen själv. Se också till att dina premier är inställda för att dra av från ditt bankkonto, inte din långivares.

Fastighetsskatter, å andra sidan, är inte frivilliga, och du måste nu komma ihåg att betala dem. Kontrollera med din statliga, länsmässiga och lokala skattemyndighet för att få din fastighetsskattefaktura skickad till dig. Ta reda på deras faktureringsfrekvens, eftersom vissa debiterar årligen och andra debiterar kvartalsvis, och se till att börja budgetera för denna utgift.

Tilldela extra pengar

När du inte längre har en bolånebetalning frigörs nu en stor del av din månadsinkomst för andra mål och utgifter. För att se till att du inte förstör det, fundera noga på vad du ska göra med de extra pengarna. Här är några idéer:

• Betala din andra skuld. Oavsett om du har kreditkortsskulder, ett billån, studielån eller andra skyldigheter, överväg att betala av din skuld med din nya disponibla inkomst. Genom att förkorta din skuldåterbetalningstid sänker du räntebeloppet du betalar under lånets löptid. Se bara till att alla andra lån du har inte har en förskottsbetalning.
• Sätt den i en nödfond. Finansexperter rekommenderar att du sparar minst tre till sex månaders levnadskostnader i en akutfond. Det säkerställer att när livets oväntade utgifter dyker upp, till exempel ett trasigt kylskåp, överraskande läkarräkning eller ett sista-minuten-flyg för en nödsituation för familjen, kan du betala för det snarare än att bli skuldsatt.
• Maximera pensionssparandet. Om ditt saldo på ditt pensionskonto inte är där det behöver vara, är det nu det perfekta tillfället att börja använda några av dina tidigare bolånepengar för att öka 401(k) eller IRA. Ju tidigare du börjar spara till pension, desto bättre på grund av räntan.
• Arbeta mot andra besparingsmål. Vilka är dina andra ekonomiska drömmar? Köpa en investeringsfastighet eller fritidshus? Ska du på en drömresa? Börja avsätta en del av denna inkomst mot ditt mål. Överväg att skapa ett separat sparkonto specifikt för det för att undvika frestelsen att spendera pengarna på något annat.
• Börja investera. Även om du kan använda den här nya kontantkudden för att investera i pension, kan du också lägga en del av det på andra typer av investeringar för kortsiktiga mål. Överväg att öppna ett mäklarkonto och köpa aktier, obligationer eller fonder beroende på din risktolerans. Att investera på aktiemarknaden kan ge mycket högre avkastning än de låga räntorna som är typiska för check- och sparkonton, men det medför högre risk. Om du närmar dig pensionen kan du också investera i CD-skivor, som är säkrare än att investera på aktiemarknaden eftersom avkastningen är något låg, men garanterad.

Övervaka din kredit

När alla papper som är förknippade med återbetalningen av din bolån har slutförts och lämnats in, kontrollera din kreditupplysning för att säkerställa att den korrekt återspeglar att ditt lån har uppfyllts.

Att ha ett bolån med god status kan hjälpa din kredit, eftersom återbetalning av lån i tid under en lång period ser bra ut för långivare och fordringsägare. Att betala av det kan ha en inverkan på din kreditpoäng, även om den vanligtvis är liten. Om det var det enda avbetalningslånet på din kreditupplysning, kan ditt bolån som faller av orsaka en liten minskning av din kreditpoäng eftersom du inte längre har en källa till regelbunden positiv återbetalning av lån eller en blandning av olika kredittyper. Om resten av dina konton har god status bör förändringen vara försumbar, men det är smart att hålla ett öga på din kredit bara för att se till att det inte blir några stora förändringar.

Förbered dig nu

Vänta inte tills du gör din sista betalning för att lära dig vad du behöver göra när ditt bolån är betald. Om din slutliga bolånebetalning kommer snart är det nu dags att börja ta reda på hur din långivare hanterar dina dokument, hur du ska betala dina skatter och hur du kommer att använda pengarna när du inte längre har en bolåneräkning.