Inkorporering innebär avyttring av en befintlig egenföretagare eller partnerskapsverksamhet till en ny enhet ('person') i utbyte mot aktier i företaget.

Eventuella tillgångar i verksamheten (t.ex. verksamhetens lokaler) överförs till företaget som sedan bedriver verksamheten som efterträdare till de tidigare egenföretagarna. Överföringen av tillgångar kommer automatiskt att utlösa en CGT-avgift till marknadsvärde eftersom köparen och avyttringen är sammankopplade personer.

Det finns dock lättnader som, om det är möjligt att göra anspråk på, kan minska eller åtminstone skjuta upp CGT-avgiften.

Lättnad för inkorporering

Ett anspråk på inkorporeringslättnad (IR) kommer att skjuta upp ('roll over') alla CGT-avgifter, men villkoren är mycket specifika, nämligen att:

• den verksamhet som överförs måste vara en "pågående verksamhet"
• alla företagets tillgångar (med undantag för kontanter) måste överföras
• vederlaget för överlåtelsen av rörelsetillgångarna ska helt eller delvis tillgodoses genom emission av aktier till enskild näringsidkare/delägare

Om vederlaget är fullt uppfyllt genom emissionen av aktier skjuts CGT-avgiften upp tills aktierna slutligen säljs. Om ersättningen endast delvis är tillgodosedd (saldot kan eventuellt vara i kontanter eller som utestående belopp på styrelsens lånekonto), begränsas vinsterna till det värde som är relevant för aktierna och saldot blir omedelbart debiterat till CGT. Debiterbar vinst beräknas och behandlas som en minskning av baskostnaden för aktierna; ju lägre baskostnad desto högre potentiell CGT-skuld vid en eventuell avyttring av aktierna.

Alla tillgångar i verksamheten måste överföras för att anspråket ska vinna framgång. Det betyder att om det finns en affärsfastighet så måste ägaren överlåta fastigheten till bolaget, vilket kanske inte är det som önskas eller är möjligt. Dessutom, om egendom skulle överlåtas, kan stämpelskatt betalas markskatt beräknad med hänvisning till fastighetens marknadsvärde på överlåtelsevärdet.

Entreprenörers lättnad

Eftersom enskild näringsidkare eller partnerskapsföretag kommer att ha upphört med sin verksamhet vid bolagisering, kan ett anspråk på entreprenörers lättnad (ER) vara möjligt om tillgångar skulle överföras. Under ett ER-anspråk sänks CGT-avgiften till 10 % förutsatt att vinsten tillsammans med eventuella tidigare vinster som gynnats av ER inte överstiger livstidsgränsen på 10 miljoner pund.

Med denna lättnad behöver inte hela verksamheten eller alla tillgångar överföras. Den enskilde måste dock ha ägt verksamheten i minst ett år (två år från 1 april 2019) och tillgångarna som används i själva verksamheten.

ER kan inte göras anspråk på en vinst som uppstår vid överföring av goodwill till ett närstående företag där det företaget är en "närstående part" till säljaren (dvs. en person som kontrollerar eller har ett större intresse eller är deltagare eller associerad med en deltagare) . Det är bara ER på goodwill som påverkas av begränsningen för 'närstående'.

Lättnad för "Hold-over"

Om IR inte kan göras anspråk på, kan det vara möjligt att göra anspråk på 'holdover relief'/'(gift relief') på de vinster som uppstår vid överföring av tillgång till tillgång.

Denna lättnad gäller avyttringar av avgiftspliktiga tillgångar som används i en handel där avyttringen inte är en "armslängds"-transaktion. Som sådan används lättnaden vanligtvis vid överföring av en verksamhet till ett företag eftersom den gör det möjligt för gäldenärerna och borgenärerna att behållas av enskild näringsidkare utanför företaget, vilket gör det möjligt för företaget att börja utan överblivna gäldenärer eller borgenärer.

Förutsättningen för lättnaden är att tillgången ska ha använts i handeln under hela dess ägandetid av näringsidkaren som överlåter. CGT-avgiften skjuts upp tills tillgången säljs.