När du är i affärer är du skyldig att hantera krediter och lån. Så, ger du krediter till kunder, begär kredit, lånar ett lån från långivare eller gör allt ovanstående? Om så är fallet behöver du känna till lagen om konsumentkreditskydd.
Consumer Credit Protection Act (CCPA) är en federal lag som upprättades 1968 för att skydda konsumenternas rättigheter när de handlar med långivare. Det finns ett antal bestämmelser som antogs under CCPA, inklusive Truth in Lending Act (avdelning I), Federal Wage Garnishment Law (avdelning III), Fair Credit Reporting Act (avdelning VI), Equal Credit Opportunity Act (avdelning VII) , och lagen om rättvis inkassopraxis (VIII).
Avdelning I i Consumer Credit Protection Act, Truth in Lending Act (TILA), kräver att långivare och kreditgivare avslöjar relevant information till låntagare, som räntor och totala kostnader.
Avdelning III i CCPA skyddar anställda vars löner är föremål för utmätning. Enligt lagen får arbetsgivare inte sparka anställda för att de har en utmätning. Och, avdelning III begränsar det belopp som kan bli föremål för utmätning.
Avdelning VI, Fair Credit Reporting Act (FCRA), skyddar konsumentkreditinformation genom att hålla den privat. Enligt denna lag kan en part inte få tillgång till kreditfiler för individer om de inte får tillstånd först.
Avdelning VII, Equal Credit Opportunity Act (ECOA), förbjuder kreditdiskriminering på grund av ras, hudfärg, religion, nationellt ursprung, kön, civilstånd eller ålder. Det förbjuder också diskriminering av individer som får offentligt bistånd.
Avdelning VIII, Fair Debt Collection Practices Act (FDCPA) i Consumer Credit Protection Act syftar till att skydda konsumenter från missbruk eller vilseledande inkassometoder. Även om denna lag täcker skulder som kreditkorts- och hushållsskulder, täcker den inte företagsskulder.
Nu när du har lite bakgrund om vad Consumer Credit Protection Act från 1968 är, kanske du undrar vad det har med ditt företag att göra. Rimligt nog.
Oavsett om du är långivaren eller låntagaren måste du känna till konsumentskyddet enligt CCPA. På så sätt kan du låna ut lagligt (t.ex. ge kunderna krediter) och låna klokt (t.ex. få ett småföretagslån).
CCPA kan påverka ditt företag på flera sätt, inklusive:
Ger du kredit till dina kunder? Om så är fallet måste du göra lite mer än att använda periodiserad redovisning. Du måste också förstå och följa Truth in Lending Act, Fair Credit Reporting Act och Equal Credit Opportunity Act.
TILA kräver att borgenärer och långivare är tydliga och i förväg när de berättar för låntagare om att låna. Om du ger kunderna krediter måste du berätta för dem om det totala beloppet, den årliga procentsatsen (APR), straffavgifter och avgifter, betalningsplan och det totala återbetalningsbeloppet. Inkludera denna information i din kreditpolicy för småföretag och se till att kunderna undertecknar den.
Du måste också följa lagen om rättvis kreditupplysning när du gör en kreditprövning av en kund som ansöker om kredit. FCRA styr vilken typ av information en borgenär kan samla in om en låntagare. Och FCRA kan kräva tillstånd innan en kreditprövning utförs.
Återigen, Equal Credit Opportunity Act förhindrar långivare från att använda diskriminerande metoder när de förlänger krediter. EEOA kräver att långivare använder följande för att fastställa kreditvärdighet:
Funderar du på att ansöka om ett företagslån? Vad sägs om ett nytt kredit- eller kreditkort?
Om du är det måste du veta vilket konsumentkreditskydd du bör få. Låntagare måste följa TILA, FCRA och EEOA.
När du ansöker om lån hos bank eller annan typ av långivare eller kreditgivare har du rätt till detaljerad information om lånet eller krediten. Enligt Truth in Lending Act måste långivaren eller borgenären berätta:
Efter att du fått information om lånet eller krediten du ansöker om kan du fatta ett välgrundat beslut innan du skriver under.
Fair Credit Reporting Act ger konsumenter rätt till en gratis kreditupplysning var 12:e månad från Equifax, Experian och TransUnion. Innan du ansöker om ett nytt företagslån eller kredit kan du kontrollera din kreditupplysning. Dessutom, när du ansöker om ett lån eller kredit, kan du behöva ge skriftligt tillstånd till långivaren att göra en kreditprövning enligt FCRA.
Enligt Equal Credit Opportunity Act kan långivare inte diskriminera dig när du ansöker om ett företagslån eller kredit. Istället måste de enbart titta på lämpliga kreditbestämmande faktorer, såsom kredithistorik.
EEOA förhindrar borgenärer eller långivare från att avskräcka dig från att tillämpa eller införa oskäliga villkor baserat på en diskriminerande praxis.
När du anställer anställda ingår en del av din due diligence att göra en bakgrundskontroll. Och i de flesta fall är en kreditupplysning en del av en bakgrundskontroll.
Men innan du gör en kreditprövning måste du följa FCRA. Få den potentiella medarbetarens tillåtelse innan du försöker få information om deras kredit.
Löneutmätning hänvisar till att en arbetsgivare håller inne pengar från en anställds lön för att återbetala en skuld, enligt ett domstolsbeslut eller annat rättsligt förfarande. Arbetsgivare kan inte säga upp anställda på grund av utmätning för en enskild skuld.
Avdelning III i CCPA hindrar dock inte arbetsgivare från att säga upp arbetare om deras löner är föremål för utmätning för två eller flera skulder.
Lagen sätter också en gräns för hur mycket pengar som kan tas ut från en arbetares inkomst per lönedag. Såvida utmätningen inte är för barnbidrag eller underhållsbidrag kan den anställdes utmätning inte vara mer än antingen:
Oavsett ditt företag behöver du en pålitlig redovisningsmetod för att hålla koll på dina böcker. Patriots bokföringsprogram gör det enkelt att hantera ditt företags böcker. Dessutom har vi en patenterad Dual-Ledger Accounting-funktion som visar dina finansiella rapporter i båda redovisningsmetoderna. Prova det gratis idag!
Den här artikeln har uppdaterats från det ursprungliga publiceringsdatumet 1 juni 2012.
Vad är CVC på ett kreditkort?
Vad är R1 &I1 i kreditupplysningen?
Vad är kontrollsumman på ett kreditkort?
Fördelar och nackdelar med konsumentkredit
Priset är rätt – en prisstrategiöversikt för konsumentföretag
Vad är konsumentprisindex?
Vad är barn- och omsorgskrediten?
Erbjud kredit till kunder:för- och nackdelar