När du lärde dig hur du beräknar värderingen av ditt företag lärde du dig förmodligen om EBITDA. Informationen i EBITDA-formeln är viktig när du beräknar din lönsamhet och övergripande ekonomiska resultat. Men vinst före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar (alias EBITDA) slog en hake när det gäller de specifika skatter du bör inkludera. Och vilka skatter du bör undanta.
Så, vilka skatter läggs tillbaka till EBITDA? Och vilka skatter ska du ta bort från ekvationen?
När du redan vet svaret på Vad är EBITDA , är det dags att titta på skatterna som ingår i ekvationen. Som en uppfräschning, här är EBITDA-beräkningen:
EBITDA =Resultat + räntor + skatter + avskrivningar + amorteringar
Företagsägare betalar ett antal skatter, inklusive:
...Och listan fortsätter. Så när det gäller att veta vilka skatter som ska inkluderas är det lätt att blanda ihop vilka skatter du ska använda i EBITDA.
EBITDA-skatter är specifikt inkomstskatter, inklusive:
Tänk på att inkomstskatterna i EBITDA-beräkningen är företag inkomstskatter, inte löneskatter för anställda.
Så varför måste du bara inkludera inkomstskatter och inte andra skatter i din EBITDA-formel? Inkomstskatter är inte en del av ditt företags omkostnader eller allmänna driftskostnader. De övriga skatterna är utgifter du ska betala oavsett företagsinkomst eller struktur.
En annan anledning till att du inte inkluderar dessa typer av skatter i EBITDA är att de flesta företag betalar dessa skatter.
Du ska till exempel betala löneskatt om du har anställda. Kostnaden för att ha anställda är en kostnad som du redovisar varje år. Dessa kostnader kan fluktuera beroende på antalet anställda, löneförhöjningar och andra faktorer. Men kostnaden för löneskatter är en overheadkostnad. Eftersom skatterna inte är direkt kopplade till vinsten, inkludera inte löneskatter i EBITDA.
Å andra sidan kan företagens vinster variera. Som ett resultat av detta gör det också de företagsinkomstskatter du måste betala. På grund av fluktuationen i mängden inkomstskatt som ditt företag betalar, inkludera kostnaden för dessa inkomstskatter i din EBITDA-beräkning.
Slutet: De skatter som är direkt kopplade till vinsten är EBITDA-skatter.
Innan du sätter dig ner för att knäcka några siffror måste du veta var du kan hitta den information som behövs för EBITDA-skatter. Du kan hitta dina EBITDA-skatter på din resultaträkning (aka resultaträkning). Vissa företag märker den specifika raden i sin resultaträkning som "Avsättningar för inkomstskatter" för att enkelt identifiera de skatter de behöver för EBITDA.
Om du väljer att använda en enda rad för alla bolagsskatter, använd endast den raden för skattedelen av beräkningen. Vill du ha en tydligare uppfattning om kostnaden för inkomstskatter? Du kan också dela upp dem i olika rader, inklusive:
Kom ihåg att separering av raderna innebär att du måste inkludera alla rader i "skatter"-delen av ekvationen. Och inkludera statlig bolagsskatt för alla stater du gör affärer i. Varför? Eftersom du är skyldig statlig inkomstskatt till alla stater du gör affärer i.
Så varför lägger du tillbaka skatter i EBITDA, och vilken roll spelar skatter i ekvationen? Du lägger tillbaka inkomstskatterna så att din EBITDA-ekvation kan återspegla hur mycket du betalar i skatt mer exakt. Ju mer du betalar i skatt, desto högre EBITDA.
Skatternas roll i ekvationen är att anpassa ditt företags EBITDA-kvot närmare andra företag i ditt företags skatteklass.
Men det finns en hake med att lägga tillbaka dessa skatter till ekvationen. Den haken är din affärsstruktur.
Återigen, du har skatter som ditt företag betalar oavsett företagsstruktur. Inkludera inte dessa skatter i EBITDA. Men vad händer om ditt företag har genomslagsbeskattning? Tar du med dessa inkomstskatter i din beräkning? Enkelt uttryckt, nej.
Om ditt företag har genomgående beskattning har du ingen bolagsskatt. Så du inkluderar inte inkomstskatter i din ekvation. Istället betalar du inkomstskatt på dina personliga inkomstdeklarationer istället för företagsdeklarationer.
Företag med genomgående beskattning inkluderar:
Affärsstrukturen som inte har genomgående beskattning är ett C-bolag. C-företag betalar inkomstskatt på sina företagsdeklarationer och personliga inkomstdeklarationer. Denna metod kallas dubbelbeskattning. Som ett resultat kan C-företag inkludera bolagsskatter i sin EBITDA-formel.
Vissa LLCs väljer att beskattas som ett företag. När LLCs beskattas som ett företag är de också föremål för dubbelbeskattning. När det gäller LLC som beskattas som ett företag kan LLC inkludera inkomstskatten för företag i EBITDA-beräkningen.
Om ditt företag använder pass-through-beskattning, kommer skattedelen av din EBITDA-ekvation att fyllas med en nolla. Ta en titt på några exempel.
Låt oss säga att ditt företag är ett S-företag med 50 000 USD i vinst, 4 000 USD i ränta, 2 000 USD i avskrivningar och 1 500 USD i amortering. Eftersom du är ett S-företag har du $0 i skatt. Din ekvation ser ut så här:
EBITDA=50 000 USD + 4 000 USD + 0 USD + 2 000 USD + 1 500 USD
EBITDA =57 500 USD
Med EBITDA är ditt företags värdering $57 500.
I det här exemplet har du samma vinster, räntor, avskrivningar och amorteringar som i exempel 1. Men din affärsstruktur är ett C-bolag med 5 000 USD i inkomstskatt för företag. Din EBITDA-ekvation ser ut så här:
EBITDA =50 000 USD + 4 000 USD + 5 000 USD + 2 000 USD + 1 500 USD
EBITDA =62 500 USD
Värderingen av ditt företag är 62 500 USD med EBITDA-beräkningen.