Formulär 8-K, som också kallas en "aktuell rapport", måste lämnas in till US Securities and Exchange Commission (SEC) närhelst det sker en större händelse inom ett företag som är av intresse för aktieägarna. I de flesta fall måste formuläret lämnas in inom fyra arbetsdagar efter att händelsen inträffade. Exempel på händelser som kräver inlämnande av formulär 8-K inkluderar konkurs, förvärv eller försäljning av ett företag, avgång av en nyckelchef eller en produktåterkallelse.
Det rekommenderas ofta att investerare noggrant undersöker ett företag innan de köper aktier i dess stock. De bör också noggrant övervaka företaget när de äger dessa aktier. Ett sätt att göra detta är att läsa alla formulär som lämnats in till SEC, till exempel Form 8-K. Här är vad du behöver veta om Form 8-K.
Formulär 8-K ger dig som investerare aktuell information som kan hjälpa dig att fatta välgrundade beslut. Ett formulär 8-K är nödvändigt när det finns någon företagshändelse som du som aktieägare skulle överväga viktig information när du fattar ett investeringsbeslut. Det är vanligt att företag lämnar in ett antal 8-Ks under hela året, men vanligtvis inom fyra dagar efter händelsen som krävde Form 8-K.
Till exempel när träningsutrustningsföretaget Peloton Interactive, Inc. återkallade alla av sina löpbandsmodeller på grund av säkerhetsproblem i maj 2021, lämnade den in formulär 8-K till SEC och förklarade sin åtgärd och vilka åtgärder konsumenterna kunde vidta. Nedan är ett exempel från Pelotons Form 8-K:
:max_bytes(150000):strip_icc()/ScreenShot2021-05-24at11.21.37AM-054df7ab0faa4385a037782f25be2434.png)
Företag använder formulär 8-K för att lämna in större evenemang till SEC. Både enskilda och institutionella investerare kan använda Form 8-K för att bättre förstå företaget de investerar i.
Du kan vanligtvis komma åt resurser som en gång bara var tillgängliga för professionella investerare på företagets webbplats eller genom SEC:s databas för elektronisk datainsamling, analys och hämtning (EDGAR). Detta inkluderar alla formulär 8-K som lämnas in till SEC, såväl som formulär 10-K, som lämnas in årligen, eller formulär 10-Q, som lämnas in kvartalsvis och inkluderar oreviderade finansiella rapporter.
Medan investerare vanligtvis granskar 10-Q- och 10-K-formulär för en översikt över ett företags finansiella ställning, Form 8-Ks kan relatera till valfritt antal viktiga men oregelbundna företagshändelser. Nedan finns flera exempel på händelser som kan utlösa en formulär 8-K-fil.
Om ett företag tar ett lån, tecknar ett långsiktigt hyresavtal , eller om dess långsiktiga reservdelsleverantör säger upp ett kontrakt innan det skulle löpa ut, skulle den informationen rapporteras på ett formulär 8-K.
Om ett företag går i konkurs eller är en del av en ansökan om konkursrätt, det ska rapporteras. Framtida 8-Ks kan rapportera om ett företags plan för rekonstruktion enligt kapitel 11 eller likvidation enligt kapitel 7 konkurs. Du kan leta efter information om huruvida företagets aktie kommer att annulleras eller när företaget förväntar sig att komma ur den konkursen.
Alla betydande förvärv eller försäljningar av tillgångar måste rapporteras. Detta inkluderar köp eller försäljning av en affärsenhet eller en sammanslagning med en annan verksamhet.
Nedskrivningar sker när ett företag avsevärt sänker sin uppskattning av värdet av en specifik tillgång, såsom ett företag eller en fysisk anläggning som den förvärvade. Nedskrivningar ingår ofta i kvartalsvisa eller årliga finansiella rapporter istället för en Form 8-K. En Form 8-K-nedskrivning kan användas när en enskild händelse sänker det uppskattade värdet på en tillgång.
En privat försäljning av värdepapper som överstiger 1 % av ett företags utestående aktier av att klass eller 5 % för mindre rapporterande företag ska redovisas. Offentliga erbjudanden registrerade hos SEC behöver inte avslöjas under denna post.
Aktieägare har rättigheter, såsom möjligheten att rösta i viktiga frågor. Det måste rapporteras om ett företag ändrar eller kraftigt begränsar dessa rättigheter genom emission av en ny klass av värdepapper eller någon annan åtgärd.
Du som investerare kan vara intresserad av ett företags etik. Företag måste rapportera ändringar i sina etiska regler som gäller för chefer på hög nivå. Eventuella dispenser som beviljats högre chefer ska också rapporteras. Många investerare anser att undantag från etik är en röd flagga.
Ett företag kan välja att avslöja ändringar i sin etiska kod på sin webbplats istället för att lämna in ett formulär 8-K.
Det kan vara oroande om ett företag säger upp sin oberoende revisor, revisorn avgår, eller så avböjer revisorn att ställa upp för omval. Av denna anledning måste en sådan förändring offentliggöras. Ett företag måste också avslöja om den avgående revisorn gav ett negativt utlåtande eller en reservation med reservationer om företagets finansiella rapporter, eller om den avgående revisorn hade någon oenighet om företagets redovisningsprinciper eller praxis.
En förändring i kontrollen över företaget, inklusive avgången eller val/utnämning av styrelseledamöter, styrelseledamöter eller vissa tjänstemän ska anmälas. Avgång eller utnämning av en chef på hög nivå (såsom en VD, finanschef eller annan chef på C-nivå) måste rapporteras. Eventuella förändringar av ersättningen till en högnivåchef måste också avslöjas.
Avslöjande av ändringar i bolagsordning eller stadgar krävs, liksom varje förändring av ett företags räkenskapsår. Ett företag kan avslöja en sådan ändring i ett fullmaktsmeddelande eller informationsutlåtande, i vilket fall en 8-K är onödig.
Som du kan se kan viktig information inom en lång rad områden avslöjas i ett formulär 8-K. Form 8-Ks är dock bara en informationskälla som du bör granska innan du köper aktier eller medan du övervakar företaget efter att du äger dessa aktier.