Både investerare och analytiker använder balansräkningsformler för att få insikt om ett företags ekonomi. Genom att tillämpa formler på balansräkningen kan de beräkna nyckeltal som bestämmer många viktiga mått om dess prestation och finansiella hälsa, såsom dess likviditet, solvens och lönsamhet.
Det finns massor av etablerade förhållanden, och om du vet hur man använder balansräkningsformler kan du använda dessa nyckeltal för att göra smartare investeringsval. Så här beräknar du de vanligaste för investerare.
Balansräkningsformler används för att bedöma ett företags ekonomiska hälsa genom att beräkna nyckeltal härledda från balansräkningen. Att bedöma dessa förhållanden kan bättre informera dina investeringsbeslut.
Balansräkningen är uppdelad i tre segment:Tillgångar eller värdet av vad företaget har, äger eller är skyldigt; skulder (skulder), eller vad företaget är skyldigt; och eget kapital, vilket är det värde som ägs av aktieägarna.
Balansräkningar kan ha många typer av poster. Dessa anger var pengarna kom ifrån, vart de tog vägen och vem som är skyldig verksamheten. Som investerare är du troligen mest angelägen om lönsamhet (hur mycket pengar ett företag tjänar); likviditet (hur snart ett företag kan betala sina skulder); och solvens (hur ett företag kan betala sina långfristiga skulder).
Alla företag redovisar inte sin ekonomi likadant i balansräkningar, vilket gör det svårt att jämföra företag enbart utifrån deras finansiella information.
Balansräkningen och resultaträkningen (eller resultaträkningen) används för att bestämma många av de nyckeltal som används för att analysera balansräkningen. För några av nyckeltalen kan du använda informationen på bara balansräkningen. För andra måste du använda data från båda arken.
Nyttalen används för att skapa en helhetsbild av hur ett företag sköter sig dess pengar. Lönsamhetskvoterna, när de används tillsammans, hjälper dig att ta reda på om verksamheten skapar intäkter. Det finns en förbehåll för att avgöra om ett företag är lönsamt eller inte:Det måste jämföras med liknande företag. De bör vara lika i finansiell struktur, operativ struktur, leveranskedja och andra aspekter av verksamheten.
Denna jämförelse måste också tillämpas på solvens- och likviditetskvoter, särskilt förhållanden som indikerar låg prestanda. Alla dessa nyckeltal har en generell riktlinje som indikerar om verksamheten går bra eller inte. Till exempel, om du har $1 i skuld och $3 i eget kapital, är din skuldsättningsgrad 0,333. Allmänna riktlinjer för detta förhållande tyder på att varje förhållande på mindre än ett är en bra indikator.
När man bedömer om ett företag är en bra investering eller inte, hjälper det att jämföra så mycket tidigare resultatdata som möjligt.
Kvoten är fördelaktiga för att jämföra ett företags förflutna med dess nuvarande resultat. Det görs ofta på en jämförande balansräkning som visar data för flera perioder.
De mest erfarna och kunniga analytikerna, akademikerna och investerarna har otaliga formler att bedöma de mest detaljerade aspekterna av ett företags ekonomi. För den genomsnittlige eller nya investeraren finns det en handfull formler som utgör det grundläggande, som kan berätta om ett företags lönsamhet, likviditet och solvens.
Lönsamhetskvoter visar hur mycket pengar ett företag tjänar. De visar också hur det fördelar pengarna till drift och belönar investerare.
Bruttovinstmarginal används för att räkna ut hur mycket vinst som är kvar efter försäljning och när alla administrations- och försäljningskostnader är betalda. För att beräkna ett företags bruttovinst, använd formeln:
Täckningsbidragskvoten subtraherar alla rörliga utgifter från försäljningen och divideras med försäljning. Förhållandet visar hur stor andel av vinsten som återstår att betala för fasta utgifter och kalla en vinst. Formeln lyder:
Nettovinstmarginalen anger förhållandet mellan försäljningen som är kvar efter utgifter betalas.
Räntabiliteten på eget kapital visar förhållandet mellan inkomst och eget kapital. Detta visar din investeringsavkastning.
Ett företags tillgångar bör ge vinst för företaget. Avkastningsgraden ger ett mått på hur bra företaget gör det.
Likviditetskvoter mäter hur snabbt ett företag kan betala av sina skulder genom att likvidera tillgångar eller använda kontanter. Dessa förhållanden är:
Det aktuella förhållandet mäter andelen omsättningstillgångar i förhållande till kortfristiga skulder. Den enda begränsningen av det aktuella förhållandet är att det inkluderar lager; det förvandlas inte snabbt till kontanter.
Snabbförhållandet är detsamma som det aktuella förhållandet. Men du subtraherar inventering först, eftersom det inte är en likvid tillgång.
Kassa och konvertibla investeringar jämförs med kortfristiga skulder; de visar hur snart skulder kan betalas med endera eller båda.
Solvenskvoter används för att ta reda på hur ett företag är positionerat för att betala av sina skulder. De aktuella och snabba förhållandena kan användas för likviditets- och solvenstest.
Skuldningsgraden visar hur mycket skuld ett företag har , jämfört med sitt eget kapital.
Räntetäckningsgraden används för att räkna ut om ett företag kan betala sina ränteskulder.
Ett sista förhållande är inte nödvändigtvis namngivet men är viktigt att känna till. Den jämför vinst och icke-kontantposter med alla skulder, och ger en investerare en tydligare bild av om ett företag kan uppfylla alla sina finansiella åtaganden. Detta förhållande kallas "väsentligt förhållande."
De nyckeltal som härrör från en balansräkning kan ge dig en bild av ett företags ekonomi, men de är begränsade till en viss period. Ögonblicksbilden du får är hur företaget har presterat tidigare; det är inte hur det fungerar i nuet.
Publicerade balansräkningar annonserar ofta inte mycket av den ekonomiska kunskap som kan vara användbar för dig som investerare, till exempel det belopp som spenderas på specifika projekt. Istället kan du se en uppskattning av kostnader för forskning och utveckling. Det kan vara användbart, eftersom det låter dig veta att företaget återinvesterar i sig självt, men inte mycket annat är användbart med det.